今年三季度末，平安養老保險股份有限公司（以下簡稱“平安養老”）的核心及綜合償付能力充足率分別爲175.57%、261.31%，均較上季度末有小幅提升。然而，平安養老的風險綜合評級由上季度的BB級降爲C級，被列入償付能力不達標的險企。平安養老在償付能力報告中解釋稱，主要原因是難以資本化風險得分下降。近一年來，平安養老每個季度的風險綜合評級分別爲B級、BB級、BB級、C級。

《中國科技投資》記者梳理發現，近期，平安養老接連收到多張罰單，違規事由包括未按照規定使用經批准或者備案的保險費率、編制虛假的業務資料。償付能力報告顯示，今年三季度內，平安養老四次被國家金融監督管理總局採取監管措施。另外，國家金融監督管理總局官網公佈的保險消費投訴情況通報顯示，平安養老多地分公司的部分投訴量指標均位列轄區內人身險公司的前列。

風險綜合評級下降至C級

根據《保險公司償付能力管理規定》相關規定，保險公司需同時符合核心償付能力充足率不低於50%、綜合償付能力充足率不低於100%、風險綜合評級在B類及以上三項監管要求，方爲償付能力達標公司。平安養老的核心及綜合償付能力充足率指標均滿足監管要求。最新一期償付能力報告中，平安養老的風險綜合評級由上季度的BB級降爲C級，平安養老因此被列入償付能力不達標的險企。

目前，我國共有十家養老保險公司。記者查看梳理其最新一期償付能力報告發現，六家養老保險公司的風險綜合評級爲A級，兩家養老保險公司的風險綜合評級爲B級，長江養老保險股份有限公司未公佈風險綜合評級情況。目前，平安養老成爲養老保險公司中唯一一家償付能力不達標的險企。

對此，平安養老解釋稱，公司2023年二季度風險綜合評級下調的主要原因是難以資本化風險得分下降。風險綜合評級下調後，公司高度重視並積極開展相關整改工作。《保險公司償付能力監管規則第2號：最低資本》指出，保險公司償付能力風險由固有風險和控制風險組成。固有風險由可資本化爲最低資本的風險和難以資本化爲最低資本的風險（以下簡稱“難以資本化風險”）組成。難以資本化風險包括操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險。

記者翻閱平安養老今年一至三季度償付能力報告發現，平安養老最近一次收到的償付能力風險管理評估的結果均爲原銀保監會對其作出的2022年償付能力風險管理能力評估結果，得分爲81分。其中，難以資本化風險中的操作風險管理8.28分、戰略風險管理7.67分、聲譽風險管理7.93分、流動性風險管理8.43分。

據《償付能力監管規則第13號-流動性風險》相關要求，基本情景下公司整體流動性覆蓋率（LCR1）、壓力情景下公司整體流動性覆蓋率（LCR2）不低於100%，壓力情景下不考慮資產變現情況的流動性覆蓋率 （LCR3）不低於50%。今年二、三季度末，平安養老12個月內的壓力情景下不考慮資產變現情況的流動性覆蓋率（LCR3）分別爲18.38%、24.96%，或不滿足監管要求。

*平安養老今年二、三季度的流動性覆蓋率情況，截圖自公司償付能力報告

罰單、投訴量居高

今年10月，國家金融監督管理總局山東監管局對平安養老山東分公司開出三張罰單。魯金罰決字〔2023〕35號顯示，平安養老山東分公司存在未按照規定使用經批准或者備案的保險費率，編制虛假業務資料的違規事由，對其罰款34萬元。魯金罰決字〔2023〕32、38號顯示，時任平安養老山東分公司綜拓業務部綜拓產品室副主任的肖倩、時任平安養老山東分公司副總經理的侯小飛對上述違規事由負有責任，分別被予以警告並處罰款4萬元、1.5萬元。

據三季度償付能力報告披露，今年7月，平安養老浙江分公司相關人員受到國家金融監督管理總局浙江監管局監管談話並提出監管意見，山西分公司收到國家金融監督管理總局山西監管局下發的《關於會議參加情況監管警示的函》要求並作出情況說明。今年8月，平安養老北京市分公司存在保險合同中未包括全部險種責任和責任免除、公司內部保單信息記錄不準確的違法行爲，被予以警告並罰款2萬元。今年9月，平安養老收到國家金融監督管理總局發出的《2022年公司治理監管評估風險提示函》，通報平安養老2022年公司治理監管評估結果並提出監管意見。

國家金融監督管理總局官網公佈的保險消費投訴情況通報顯示，今年上半年，平安養老上海分公司萬張保單投訴量爲1.37件/萬張，位居轄內人身險公司前十位。平安養老深圳分公司億元保費投訴量爲2.53件/億元，位居轄內人身險公司第二位。平安養老黑龍江分公司億元保費投訴量爲5.36件/億元，位居轄內人身險公司第四位。平安養老河北分公司億元保費投訴量爲3.87件/億元，位居轄內人身險公司第六位。

另外，在罰單投訴接連不斷的情況下，平安養老亦捲入不少法律糾紛。企查查官網信息顯示，截至目前，平安養老涉及的司法案件共計565起。其中，74.34%的案件身份爲被告、4.96%的案件身份爲原告、46.19%的案件案由爲人身保險合同糾紛。日前，在上海軍桀機械設備有限公司與平安養老、平安養老上海分公司人身保險合同糾紛的案件中，平安養老被法院列爲被執行人。

近日，中國平安（02318.HK）在港交所發佈公告，2023年前十個月，平安養老原保險合同保費收入158.66億元，同比下降6.6%。同期，中國平安其餘保險子公司的原保險合同保費收入均呈正增長。今年三季度末，平安養老的保險業務收入爲149.26億元，同比下降7.18%；淨利潤爲20.52億元，與去年前三季度末的42.72億元虧損相比，已扭虧爲盈。

針對平安養老風險綜合評級下調及投訴罰單等問題，記者致函平安養老，截至發稿，尚未獲得回覆。

（中科財經）