作者｜《中国金融》记者 张一帆

文章｜《中国金融》2023年第22期

随着经济发展，科技创新型小微企业在满足社会就业需求及优化产业结构等方面不断发挥着重要作用，科创企业的快速成长为我国科技发展奠定了重要基础。党的二十大报告指出，“必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力”。自2022年建设科创金融改革试验区以来，合肥市积极联合上海、南京、杭州、嘉兴市共同探索科创金融改革，首创实施“共同成长计划”这一科创金融领域的重点改革措施，并取得了积极成效。近日，记者赴合肥了解科创金融发展变化，记录同成长共收益的“皖”美科创之路。

投小投早投科技，转变金融业务发展观念

“江苏省昆山市那边的土地比较难拿到，因此我们没有自己的不动产，抵押贷款较难实现。恰好合肥市加大招商引资力度，向我们伸出了橄榄枝，公司以极低的成本拿到了3.7公顷的土地产权。” 安徽万宇机械设备科技有限公司（以下简称万宇科技）的相关负责人介绍道。

经济发展需要产业带动，产业发展离不开良好的营商环境。近些年，合肥市陆续出台了优化营商环境的相关政策，加快提升服务企业质效，连续五年出台《合肥市优化营商环境行动方案》，吸引企业落地生根；2023年8月，正式发布《合肥高新区营商环境“领跑计划”(2020—2022)》，为企业茁壮成长提供了沃土。在沃土的滋润下，安徽以科技创新为引领，聚力打造创新高地，在入驻企业中，涌现出了一大批先进制造业和“专精特新”企业。随着企业不断发展，产品研发等资金需求急切，亟须金融机构哺育。“科创企业，尤其是初创型科创企业，具有轻资产、高投入、前期收益较低等明显特征，与商业银行传统信贷审批要求不匹配。”人民银行安徽省分行金融研究处相关负责人介绍道。要想科创企业发展快，资金支持少不了；要想科创企业发展好，转变观念是必要。面对企业源源不断的资金需求，如果依旧按照原有金融业务模式发展，不仅解不了企业燃眉之急，更可能阻碍企业发展，甚至将新兴之火吹灭。基于此，人民银行安徽省分行于2023年5月针对科创信贷领域企业融资难问题进行调研，从提出初步设想到计划落地实施仅49天，于6月底正式启动实施“共同成长计划”。

据了解，金融支持科创企业“共同成长计划”是基于商业银行前期一些自发性、碎片化科创金融业务实践，在金融业务模式和发展观念上所进行的系统化集成。在市场化、法治化原则下，由银企双方签署“贷款协议+中长期战略合作协议+承诺函”，在普通商业贷款合同和现行政策框架基础上，通过选择一种或若干远期权益事项签订战略合作协议，为初创期、成长期科创企业提供中长期信贷支持以及全面的金融服务，是为解决初创期科技型企业融资难和科创信贷收益风险不匹配的主要矛盾而创设的新型信贷模式，有效解决了银行不敢贷、不愿贷问题，转变了银行传统信贷业务模式，赋能科创企业快速发展。

“共同成长计划”面对的是缺乏抵质押贷款的初创期、成长期科创企业，有着“投早投小投科技”的特征。科创企业与其他企业相比更扎根于技术研发，专业能力更强。银行等金融机构囿于专业水平、经验、相关支持政策等不足，在更早、更大、更长介入科创企业时心存顾虑。“科创企业的核心是技术，客户经理在面对各行业的时候，很难完整准确地分析理解技术应用”，建设银行安徽省分行公司部相关负责人介绍道，“作为银行机构，一方面会邀请第三方机构对银行员工进行专业化培训，另一方面将抛开具体技术从指标层面来对企业进行判断。例如，建设银行通过大数据对企业所拥有的专利技术进行判断，分析专利密集度，了解企业研发投入情况，进而将企业分为不同等级。”合肥科技农村商业银行科技金融事业部负责人补充道，“技术迭代的速度非常快，仅能要求银行工作人员掌握基础性知识，而在企业审查时，则更看重团队能力、商业模式及行业未来前景，即‘不看资产看知产’‘不看当下看未来’。”

目前，商业银行赋能科技创新还有部分短板，各大银行也正积极运用多种手段改善现有不足，相关部门聚焦金融服务科技创新弱项，为银企合作打造良好生态环境。为打消银行不能有效识别企业风险的顾虑，“共同成长计划”建立了动态优化的名单发布机制，当地人民银行会同科技、经济和信息化等行业主管部门建立“共同成长计划培育主体库”，并向商业银行推送，建立企业退库制度，为银行在企业选择过程中提供有力保障。

“皖”美科创，解决企业资金难题

银行等金融机构在科技创新中的作用远远不止于资金支持，它们更是连接科技与产业之间的有力桥梁。

安徽华培生物科技有限公司（以下简称华培生物）位于高新区明珠产业园内，拥有1500平方米的办公场地。此外，在生物医药产业园区还有两层生产线正在装修。华培生物是一家典型的初创期科创企业，从事传染病检测，涉及疾病精准诊断等业务。

“企业成立之初便赶上了新冠疫情，大家都戴上了口罩，导致流感病毒样本减少，临床实验无法进行。” 华培生物负责人李总介绍道。在谈及企业所遇困难时，李总满面愁容，在昏暗的灯光下显得尤为无助。“生物医药企业研发周期长，前期缺乏必要的贷款条件，企业因资金问题寸步难行的情况比比皆是。由于资金缺乏，我们在研发新产品过程中也遇到了原材料中断、无法正常支付采购单位费用等情况，并且有一个产品已经进入了临床试验阶段，亟须资金支持；此外，生物医药产业园区的两层生产线也正在装修，资金更加紧缺。”在这种情况下，仅有24人的企业也无法正常支付工资，整整拖欠了4个月。

生物医药产品的研发需要经过项目调研、研发测试、项目立项、供应商采购筛选、工艺研究、中试等多个环节，具有研发周期长、资金投入量大等特点，大量初创期生物医药企业面临融资难题。“说实话，今年6月30日我们在新闻上看到了‘共同成长计划’的报道，眼前一亮，简直就是为我们量身定做的大好产品呀！”李总兴奋地讲道，“从9月6日与徽商银行签订协议到放款，也就用了2周。300万元的贷款真正解决了我们的燃眉之急，明年上半年我们将有4～6个产品上市，销售收入将达到2000万元，也希望未来能够获得更长期、稳定、持续的支持。” 据悉，截至2023年9月末，徽商银行签约企业户数达到了1521户，授信总额度达到214.59亿元，其中已发放贷款金额达到104亿元，有力推动了“科技—产业—金融”良性循环。

同为生物医药企业的安徽新熙盟生物科技有限公司（以下简称新熙盟）也遇到了资金难题，面临研发资金紧缺的窘境。新熙盟成立于2017年，主要业务领域是微生物发酵，相比华培生物其企业人数更少，仅有10人，是名副其实的初创期企业。在了解该企业轻资产、高成长的特性后，工商银行安徽省分行主动与其签署了“共同成长合作协议”，为其审批了100万元“科技贷”用于产品研发，在贷款利率上充分让利，满足了公司随借随还、线上便利化操作等需求。实际上，截至2023年9月末，工商银行安徽省分行已为1317户企业发放了106.37亿元的贷款资金，切实解决了银行在服务科创企业发展中的痛点、难点问题，引导金融资源流向技术科技领域。

“共同成长计划”为诸多初创期、成长期的科创企业送来了“及时雨”，更符合科创企业特征。一是满足企业长期限、高额度的资金需求。银行从原先1年期内流动资金贷款模式改为期限3年以上，基本覆盖企业未来一定时间内研发、生产、固定资产建设等全部资金需求模式，有效满足了科创企业在初创期和成长期的融资需求。二是满足企业低成本融资需求。采用“远期共赢”利率定价，银行在前期以参照LPR的最优贷款利率向初创企业提供中长期信贷支持，后期企业经营满足一定触发条件后执行远期利率，如果企业经营发展较好，按照双方约定的较高“共赢利率”补足收益；如果企业经营发展不好，可以约定更低利率或免息。

双向奔赴，促进银行企业共同成长

“客户经常和我们开玩笑地说‘以前我们和银行的关系像谈恋爱，现在我们更像是结婚过日子’，‘共同成长计划’有效促进了银企双方协同发展。”工商银行安徽省分行公司部负责人笑着说。科创企业天然具有高风险性，以往银行放贷后面临的是风险与收益不匹配的困境。为打消银行不愿贷、不敢贷的顾虑，“共同成长计划”推动银行与企业全生命周期联动。一方面，开展中长期共担风险、共享成果的战略合作。商业银行与科创企业约定，签约企业可以稳定获得商业银行信贷支持，签约行享有股权投资、结算服务、债券承销等优先权，让双方能够共同分享企业未来成长收益，打消了银行不愿贷的顾虑。另一方面，建立企业“承诺函”、定期信息披露机制。企业承诺在合作期限内核心管理团队和技术团队的稳定，利于增信提高和风险控制，打消了银行不敢贷的顾虑。在共同成长作用下，该模式有助于建立银行“科创企业挖掘培育”机制，从机制设计上促进银行自发挖掘、识别、培育、支持科创企业发展壮大。

步入万宇科技，映入眼帘的是空旷辽阔的园区，这里便是万宇科技合肥综合产业园区。万宇科技的负责人告诉记者，公司以搅拌摩擦焊接及其衍生技术为核心，为客户在特种焊接领域提供从智能装备、先进制造、焊接耗材到技术咨询的一站式服务。目前，公司拥有哈尔滨、合肥、昆山三大研发中心，且已在塞尔维亚、德国、越南等筹备办事处，不断搭建全球服务网络。

既然企业规模这么大、产品覆盖范围如此广泛，到底遇到了什么资金困难呢？万宇科技相关人员解释道，“在昆山我们没有自己的地，厂房靠租赁，因此前期没有较大的投入。目前企业正处于高速成长期，在合肥拥有了自己的产业园，厂房改造资金需求量大；同时，业务的拓展增加了固定资产投资以及研发投入，团队迅速组建也亟须资金支持。”其实，万宇科技以其专业的研发团队、领先的技术实力、丰富的产业经验已在行业备受认可，自公司成立以来，先后获得了诸多奖项，并拥有专利200余件，牵头制定了3项全国团体标准以及各类体系认证。

在充分了解企业需求后，兴业银行合肥分行根据企业及实际控制人的信用信息、经营信息、人才信息、科技成果等数据，综合考虑企业目前的经营现状、发展前景，为其申请了4500万元的授信总量，其中2500万元用于厂房固定资产投资，2000万元作为流动资金使用。据了解，万宇科技总共有员工220余人，一年的营业收入可达1.5亿～1.6亿元。长期持续性的贷款不仅让企业有更多资金投入研发，更实现了银企双向发展，双方以同成长共收益为原则向未来前进。兴业银行在资金方面为万宇科技提供了支持，同时也享有股权投资、结算服务等优先权，全方位、多渠道满足了公司在融资和经营方面的多样化需求。除万宇科技以外，兴业银行合肥分行还与218家企业签订了“共同成长协议”，截至2023年9月末，已发放贷款金额40.4亿元。

在政府大力引导、各方部门机构通力合作下，截至2023年9月末，安徽省开展金融支持科创企业“共同成长计划”银行66家，签署协议户数4710户，授信额度878.96亿元，发放贷款491.6亿元；其中高新技术企业签约户数占比约为全省高新技术企业有贷户数的35%，真正实现了以金融之“水”更好浇灌科技之“花”、结出产业之“果”，积极赋能创新安徽建设。■