界面新聞記者 | 陳靖

政策利好頻出，有頭部券商“瞄準”北交所擬上市公司。

12月25日，中信建投發佈公告稱，公司子公司中信建投投資將與北京金控集團旗下金財基金、金控資本以及其他機構聯合設立北京金建北交股權基金合夥企業（有限合夥）（暫定名），以支持北交所高質量建設，其中中信建投投資出資佔比爲35%。

基金以支持北京證券交易所高質量建設、助力中小企業高速發展爲目標，重點聚焦擬於北交所上市的優質企業及新興產業高成長性初創型企業，主要投向製造業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業及科學研究和技術服務業，並關注“2441”高精尖產業體系。

根據公告，基金可投金額的60%以上將主要投向擬在北交所上市的優質企業，投資於上交所、深交所擬上市的新興產業高成長性初創型企業將低於可投金額的40%。

“這對於北交所來說肯定是好事情。”渤海證券創新投資總部副總經理張可亮告訴界面新聞，“中信建投作爲頭部券商，開始拿出真金白銀來投資擬上北交所的企業，可以實實在在支持北交所的發展，同時可以看到北交所溝通投融資兩端發揮了作用。”

他表示，其實在中信建投之前，開源證券已經設立了雛鷹基金，主要投資於擬上北交所的企業，預計後續還會有不少券商跟進，包括但不限於以自營、做市、資產管理計劃、私募基金、公募基金等方式。

“因爲北交所和新三板是一個巨大的增量市場，必將是券商的必爭之地，券商將會不斷增加人力、財力來佈局這個市場，搶食新增市場帶來的蛋糕。”他說。

據披露，所有合夥人向基金繳付的認繳出資總額爲人民幣5億元，金財基金、金控資本、中信建投投資及北京臨空智谷分別出資100萬元、1.74億元、1.75億元及1.5億元。

深化改革措施落地的背景下，北交所也在加快擴容與突破的步伐。

申萬宏源研究所北交所首席分析師劉靖在“啓航·2023金融強國論壇”上表示，北交所當前發展的兩個核心要素是成長和破圈。

他稱，目前北交所上市公司數量仍有增長空間，總市值不到5000億元，與科創板、創業板和滬深交易所相比存在較大差距，預計隨着2024年的到來，北交所將迎來高速發展階段。這一階段不僅將增加公司數量，更重要的是提升公司質量，使投資者能夠投資到更高質量的企業。

談到“破圈”，劉靖認爲：“此前在北交所個人與機構投資者數量較少，開戶人數只有600多萬，而科創板有1100多萬。通過破圈之後，越來越多的A股滬深交易所主流投資機構開始進入北交所市場，形成了增量補充。從今年11月份開始，市場已經出現了令人欣喜的變化，北交所的成長進入了高速發展期。”

9月1日，被稱爲“北交所深改19條”的《關於高質量建設北京證券交易所的意見》正式發佈，標誌着北交所市場可持續高質量發展的良性生態有望加速形成。

“由於滬深交易所再融資政策的縮緊，許多科創板公司發現從滬深交易所獲得資金支持變得更加艱難。”劉靖指出，“因此這些企業可能會考慮創建子公司或分割業務，以便在北交所進行更大規模的融資。此外，‘深改19條’明確提出要提升存量上市公司的品質，包括支持優質公司再融資和併購重組。這一政策導向鮮明展示了北交所與滬深交易所之間的差異。“

德勤資本市場服務部預測，2024年，北交所將有90只至120只新股融資180億至240億元。