這一年，科創板上市公司總數達566家，總市值近6萬億元；2023年新上市公司67家，對應市值7174億元。

2023年，是科創板宣佈設立五週年，也是資本市場全面深化改革開放的關鍵一年。這一年，科創板上市公司總數達566家，總市值近6萬億元；2023年新上市公司67家，對應市值7174億元。

8個關鍵詞，共同回顧科創板這一年。

重研發：堅持創新驅動發展

這一年，科創板上市公司勇當科技自立自強“排頭兵”，持續加大研發投入，以科技創新推動產業創新，爲現代化產業體系高質量發展塑造新動能。繼2022年度研發支出首次破千億後，2023年前三季度科創板公司合計研發支出達到1104億元，同比增長24%，研發投入佔營業收入的比例中位數近13%，高強度、持續性的研發投入已成爲科創板公司的鮮明特徵和發展源動力。

持續不斷的研發投入，帶動科技創新成果接連湧現。2023年，科創板上市公司在多個面向科技前沿領域實現重大突破。龍芯中科自研新一代CPU邁上自主可控之路，君實生物抗PD-1單抗藥物打開創新藥出海新徵程，百利天恆首款成功出海的雙抗ADC創新藥一舉刷新了全球ADC單藥交易總價紀錄；鐵建重工研製全球最大直徑盾構機主軸承爲製造強國夯實根基……不單如此，6成科創板公司的核心產品或技術正在推動進口替代，3成科創板公司的產品或在研項目在行業內具有首創性。伴隨着加快實現高水平科技自立自強的步伐，科創板公司創新不止、奮鬥不息，讓科技強國的夢想照進現實。

促回報：引導上市公司擔當作爲

這一年，科創板上市公司積極通過回購、增持股份和現金分紅，強化社會責任，吹響提振市場信心的號角。回購方面，2023年以來，科創板新發回購計劃達147份，擬回購金額上限達170.56億元，板塊累計回購金額超80億元。增持方面，42家科創板公司的“關鍵少數”發佈45份增持計劃，增持金額上限合計達12.64億元，另有超30家公司重要股東承諾不減持或自願延長鎖定期，有力提振市場信心。

與此同時，科創板公司現金分紅頻次顯著增加，已形成常態化回報態勢。全年現金分紅金額合計445.96億元，創歷史新高。2023年一季報、中報及三季報，分別有1家、12家、10家公司進行現金分紅，相比於去年的0家、4家、2家而言，分紅積極性明顯提升。2019至2022年，科創板平均年度股利支付率在35%至37%之間，始終保持高位，“投入-產出-回報”的良性循環持續增強。

優信披：着力提升信息披露質效

這一年，科創板上市公司靈活運用科創板信息披露特色制度，不斷提升信息披露有效性。科創板從制度設計上，順應科技創新企業不同行業特徵、發展階段、治理結構等特點，建立自願信息披露制度及信息披露暫緩豁免制度。一方面，積極鼓勵科創板公司從更多角度解讀和呈現其科創屬性、成長屬性、價值屬性，向市場傳遞自身價值。2023年科創板共發佈超1000份自願披露公告，其中研發進展相關公告超500份，業績正向信息公告超200份，其他公告近300份，及時向市場傳遞良好發展態勢。另一方面，考慮到科技創新領域技術迭代快、信息價值高、業務領域敏感等因素，支持公司運用信息披露暫緩豁免制度，保障信息安全。截至目前，已有超150家公司公告了信息披露暫緩與豁免事務管理制度。

值得關注的是，科創板公司也在積極探索多元化的信息披露形式，拉進與投資者的距離，超7成公司採用長圖文、短視頻等形式展示年度報告，可視化與可讀性得到進一步提升。

繕制度：持續優化監管規則

這一年，科創板改革“試驗田”作用持續彰顯，推動全面註冊制走深走實。科創板持續監管規則體系在實踐中持續優化，一是配合全面註冊制改革要求，完善科創板複用規則目錄，系統修訂自律監管指南；二是落實黨中央、國務院關於獨立董事制度改革要求，推動配套規則制定、機制調整完善及其落地實施；三是完善規範運作指引涉及現金分紅相關條款，引導上市公司積極、合理分紅，增加現金分紅的頻次；四是修訂融資融券、轉融通相關自律監管指南，進一步明確股份出借情況下股份減持、定期報告披露以及權益變動相關要求，提升融資融券、轉融通業務透明度。

與此同時，科創板的定期報告披露模板也在持續優化，更加突出行業與科創屬性的披露，強化重大風險揭示，提升對特殊股權架構、紅籌等特殊類型企業信息披露的針對性，充分保障投資者“知情決策”。

強監管：嚴問責重處罰見真章

這一年，科創板監管貫徹“零容忍”態度，做到違規行爲“露頭就打”、典型個案嚴懲重罰，樹牢“嚴監管”“強監管”的導向。2023年，上交所嚴厲打擊紫晶存儲、澤達易盛兩單欺詐發行、財務造假，第一時間啓動重大違法強制退市，堅決將其從科創板市場清退，並同步對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認定終身不適合擔任董監高的頂格處理，推動行政、民事、刑事全方位立體追責。日前，紫晶存儲實際控制人及其一致行動人涉及欺詐發行證券罪已被採取刑事拘留措施，中介機構通過先行賠付程序已賠償投資者10.86億元；澤達易盛證券虛假陳述責任糾紛案以調解方式結案生效，7195名投資者獲得2.8億餘元全額賠償。

10月31日中央金融工作會議以來，上交所陸續對羅普特、力源科技、卓錦股份、*ST慧辰4單科創板財務違規案件作出公開譴責等紀律處分決定。持續監管中，保持高壓態勢，對苗頭性問題做到“早發現”“早處置”，緊盯“關鍵少數”，對於信息披露違規一經發現，從嚴從快處置。2023年共做出17單紀律處分、41單書面警示、67單口頭警示，充分發揮警示震懾作用。

防風險：緊盯重點公司重點事項

這一年，科創板持續監管以提高上市公司質量爲出發點和落腳點，緊盯上市公司風險苗頭，強化風險預研預判，推動科創板從“改革試驗田”成長爲高質量發展的“示範田”。一是堅守“硬科技”板塊定位，強化募集資金、科創屬性事項監管，2023年累計發出各類函件超120份，督促公司加快募集資金投入進度，聚焦科創領域，深耕主營主業。二是以定期報告爲抓手，做到年報審覈“全面體檢”，深入摸排公司經營風險，加大科技手段打假治假領域的應用，2023年發出定期報告審覈問詢函共計85份。三是強化臨時公告信息披露監管，2023年共發出24份臨時公告問詢函，對於存在異常的對外投資、股權出售等事項第一時間發出監管問詢，督促公司詳細披露交易合理性和事項進展，並及時向投資者提示風險。

促發展：用好用足創新制度工具

這一年，科創板持續提升服務科技創新的能力，支持公司運用再融資、併購重組、股權激勵等資本市場工具做大做強。再融資方面，累計200家次公司推出再融資方案，其中126家註冊生效，113家完成發行，募集資金超過1500億元，有效助力產能擴充和研發升級。併購重組方面，13家公司發佈發行股份購買資產方案，4家公司發佈構成重大資產重組的現金收購資產方案，其中6家公司已實施完畢，支持公司通過併購重組提升核心競爭力。股權激勵方面，共363家公司推出528單股權激勵計劃，覆蓋超6成公司，累計激勵人數超過10萬人。

科創板創設的詢價轉讓制度，在促進資本良性循環和緩解二級市場減持衝擊上也發揮積極作用。自2020年7月實施以來，共有47家科創板公司82批股東完成詢價轉讓，總成交金額逾413億元。此外，科創板做市交易業務也在平穩推進，已有16家科創板做市商覆蓋214只科創板股票，對於提升股票流動性、釋放市場活力、增強市場韌性具有重要意義。

育生態：營造服務科技創新良好氛圍

這一年，科創板多措並舉厚植創新沃土，服務高水平科技自立自強的市場生態持續優化。科創板業績說明會繼續覆蓋全體公司、全部定期報告，“數字經濟”“先進材料”等多場行業集中路演聯袂登場，吸引全球投資者的目光。科創板光伏、合成生物、第三代半導體等多場行業座談會先後召開，行業大咖與機構投資者深入交流，共話行業現狀與發展趨勢。科創板進入指數化投資新時代，已推出12條指數，初步形成包含寬基、主題和策略指數，層次豐富且各有側重科創板指數體系，科創50ETF規模突破1400億，三年時間成爲境內第二大寬基指數產品。

與此同時，科創板的品牌特色更加鮮明，產業鏈強鏈補鏈、加快自主可控、匯聚“小巨人”和“單項冠軍”等板塊亮點進一步挖掘，科創板上市公司的鮮活故事正在走進公衆視野，共同譜寫“科技金融”的新篇章，奏響“硬科技”的時代強音。

責任編輯：劉萬里 SF014