來源：長江商報

收入不及預期之下，“國產操作系統第一股”麒麟信安（688152.SH）遭遇“滑鐵盧”，上市第二年出現虧損。

1月20日，麒麟信安發佈公告，公司預計2023年淨利潤爲-4000萬到-2800萬元，上年同期爲1.29億元。

麒麟信安表示，2023年公司部分信息安全業務由於受到客戶內部管理事宜的影響，部分項目交付、驗收方面的進度有所放緩，導致信息安全產品收入同比出現大幅下滑。

業績大幅下滑之下，同日，麒麟信安發佈公告稱，終止實施2023年限制性股票激勵計劃。

當日，麒麟信安還公告稱，公司首次公開發行股票超募資金1.74億元，擬使用5200萬元永久補充流動資金，佔超募資金總額的比例爲29.94%。

需要注意的是，二級市場上，截至2024年1月19日，麒麟信安股價爲58.7元/股，已跌破發行價格。

扣非預虧超5800萬

麒麟信安於2022年10月上市，主要從事操作系統、雲計算及信息安全產品的研發、生產、銷售及相關技術服務，被稱爲“國產操作系統第一股”。

上市前，麒麟信安業績一直保持增長，2019年至2022年，公司營業收入1.41億元、2.31億元、3.38億元和4億元，同比分別增長77.35%、63.64%、46.17%和18.45%，三年增長1.84倍；淨利潤分別爲2033.58萬元、9890.63萬元、1.12億元和1.29億元，同比分別增長85.04%、386.37%、12.78%和15.33%，三年增長5.3倍。

對於2022年業績增長，麒麟信安表示，在公司操作系統、雲計算和信息安全“三位一體”業務的協同發展下，各業務線收入同比均實現增長，其中操作系統業務作爲公司的基礎核心業務，較上年同期實現快速增長，增幅57.43%。

同時，隨着下游市場需求的增長，麒麟信安表示，公司在國防、電力兩個優勢客戶行業實現收入穩定增長，增幅分別爲20.46%、13.14%。此外，公司在金融等其他行業的業務拓展初見成效，推動了公司營業收入的穩步增長。

然而，進入2023年也就是上市後的首個完成年度，麒麟信安業績直線下滑。

1月20日，麒麟信安發佈的2023年度業績預告顯示，經財務部門初步測算，預計2023年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤與上年同期（法定披露數據）相比，將出現虧損，實現歸屬於母公司所有者的淨利潤爲-4000萬到-2800萬元。

同時，麒麟信安介紹，經財務部門初步測算，預計2023年年度歸屬於母公司所有者扣除非經常性損益後的淨利潤爲-7000元到-5800萬元。

需要注意的是，2023年前三季度，麒麟信安營業收入達8873.49萬元，同比下滑63.55%。

對此，麒麟信安表示，2023年，公司部分信息安全業務由於受到客戶內部管理事宜的影響，部分項目交付、驗收方面的進度有所放緩，導致信息安全產品收入同比出現大幅下滑。從下游行業收入結構來看，由於國防行業客戶信息化建設採購進度較預期有所延緩，公司收入實現不及預期，但是公司電力行業收入仍然保持了較穩定的增長。

同時，麒麟信安介紹，實現基礎軟件的自主可控對於信息安全具有重要意義，基於對行業發展的信心，公司持續加大了研發和營銷網絡佈局的投入，員工規模及薪酬費用有所增長，導致公司研發費用和銷售費用增加。一方面公司持續加大對核心產品操作系統、雲桌面、數據安全產品的研發投入，面對新標準、新行業和新應用場景的需求不斷進行迭代升級，同時公司對新產品的研發投入也在逐步加大，工控、雲邊端協同等用戶創新場景；另一方面公司爲積極抓住行業信創的機遇，持續完善公司營銷體系建設和產品生態建設。

同時，根據企業會計準則及公司會計政策等相關規定，基於謹慎性原則，麒麟信安對截至2023年12月31日合併報表範圍內的各類資產進行了計提減值準備的會計處理。

不僅如此，經財務部門初步測算，2023年，麒麟信安預計非經常性損益對淨利潤的影響金額約爲3000萬元，主要系閒置資金投資理財收益及公司收到的政府補助等。

股價較首日開盤價下跌近71%

實際上，麒麟信安一度對2023年的業績十分看好。

2023年3月，麒麟信安發佈2023年限制性股票激勵計劃（草案）顯示，公司2023年考覈營收同比增長30%，淨利潤同比增長15%。

而且，2024年和2025年，麒麟信安考覈的營業收入分別爲較2022年增長69%和119%，淨利潤分別較2022年增長32%和52%。

然而，2024年1月20日，麒麟信安發佈公告稱，終止實施2023年限制性股票激勵計劃。

麒麟信安表示，公司經營情況未能達成本次激勵計劃設定的第一個歸屬期的業績考覈目標。同時，鑑於公司經營所面臨的內外部環境與公司制定本次激勵計劃時相比發生了較大變化，公司股價出現較大波動，且公司預計達成剩餘歸屬期公司層面的業績考覈目標也存在較大的不確定性，若繼續實施本次激勵計劃將難以達到預期的激勵目的和效果，不利於充分調動公司核心團隊的積極性。

上市時，麒麟信安預計募資6.6億元，發行價格爲68.89元，公司實際募資9.1億元，首日開盤價爲200.01元/股。

此前披露的招股書顯示，麒麟信安本次擬募集資金6.6億元，募集資金扣除發行費用後將分別用於麒麟信安操作系統產品升級及生態建設項目、一雲多芯雲計算產品升級項目、新一代安全存儲系統研發項目、先進技術研究院建設項目、區域營銷及技服體系建設項目。

1月20日，麒麟信安公告表示，公司首次公開發行股票超募資金1.74億元，擬使用5200萬元永久補充流動資金，佔超募資金總額的比例爲29.94%。

麒麟信安表示，本次超募資金永久補充流動資金將用於公司主營業務相關的生產經營，滿足公司流動資金需求，提高募集資金使用效率，進一步提升公司的盈利能力，符合公司經營發展的實際需要，符合全體股東的利益。本次超募資金永久補充流動資金不存在改變募集資金用途、影響募集資金投資項目正常進行的情形，符合法律法規的相關規定。

不過，2023年前三季度中，麒麟信安一至三季度研發費用分別爲1736萬元、2152萬元、2365萬元。同期，公司銷售費用分別爲1348.77萬元、1829.14萬元、2166.16萬元。

由此來看，麒麟信安單季度研發費用和銷售費用投入不斷攀高。

二級市場上，截至2024年1月19日，麒麟信安股價爲58.7元/股，已跌破發行價格，較首日開盤價下跌近71%。