來源：華爾街見聞

　　Diamondback Energy若完成收購美國頁岩油主要產區二疊紀盆地油氣巨頭Endeavor Energy，將誕生價值超過500億美元、僅次於埃克森美孚和雪佛龍的全球第三大油氣生產商。去年10月埃克森美孚和雪佛龍先後官宣595億美元和530億美元的超級併購交易，均涉及收購美國二疊紀盆地相關資產。

美國頁岩油氣生產商Diamondback Energy官宣一宗巨無霸收購，若交易達成，將誕生一家新的全球油氣巨頭。

美東時間2月12日週一，Diamondback Energy宣佈，達成協議，將以現金加股票的方式收購同行Endeavor Energy Partners，含Endeavor的淨債務在內，交易價值約260億美元，交易對價包括約1.173 億股Diamondback 普通股和80億美元現金。交易完成後，Diamondback的現有股東料將持有合併後公司約60.5%的股份，Endeavor的股東將持股約39.5%。

交易協議公佈後，Diamondback（FANG）股價週一開盤即漲超5%，早盤刷新日高時漲約10.8%，午盤漲幅略有收窄到9%左右，仍有望收創2023年10月以來新高。

Endeavor是美國頁岩油主要產區二疊紀盆地（Permian Basin）最大的私營石油和天然氣生產商。Diamondback 稱，併購將打造一流的二疊紀盆地獨立運營商。上週末，不止一家媒體傳出了Endeavor可能被Diamondback收購的消息。本週一的官宣意味着，兩家公司將合併爲一家價值超過500億美元的油氣行業巨無霸，有媒體稱，新公司將是僅次於埃克森美孚和雪佛龍的全球第三大油氣生產商。

Diamondback的董事長兼CEO Travis Stice表示，過去十二年，Diamondback 已證明自己是二疊紀盆地首屈一指的低成本運營商，本次併購交易讓我們能夠將這種成本結構引入更大規模的資產，並將資本分配到更強大的形式庫存水平。兩家強大的公司合併將創建一家“必須擁有”的北美獨立石油企業。合併後，新公司的庫存將具有行業領先的深度和質量，並將以行業最低的成本結構轉化爲現金流，爲我們的股東創造差異化的價值主張。

Diamondback本週一的公告稱，併購交易已獲得Diamondback董事會全體成員批准，也得到Endeavor方面必要的批准。公告預計，若滿足限期內完成交易等成交條件，合併將於今年第四季度完成。合併後的公司每日可開採石油當量81.6萬桶，每年產生5.5億美元的協同效應，未來十年內淨值超過30億美元。

媒體普遍認爲，Diamondback的併購凸顯了石油行業的整合風潮，尤其是二疊紀盆地企業爲提高產量掀起的整合浪潮。兩家能源巨頭埃克森美孚和雪佛龍不約而同在去年10月宣佈了超級併購交易。

埃克森美孚去年10月11日稱，同意以595億美元的全股票交易收購頁岩油企業Pioneer Natural Resources，Pioneer股東持有的每股Pioneer股票將獲得2.3234 股埃克森美孚股票，預計今年上半年完成交易。這是收購美孚以來埃克森美孚規模最大的併購交易，被視爲確立埃克森美孚在二疊紀盆地霸主地位的交易。

不到兩週後，雪佛龍於10月23日宣佈，也將以全股票方式收購 Hess Corp，交易價值530億美元。交易完成後，雪佛龍將獲得Hess在圭亞那Stabroek區塊30%的所有權，該區塊可採資源量預計約爲110億桶油當量，並且通過獲得Hess在美國頁岩油產地Bakken地區的資產，提升在美頁岩油生產方面的地位。

風險提示及免責條款

市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。