上證報中國證券網訊（記者 黎靈希）開展虛假貿易虛增業績、連續四年隱瞞關聯交易、控股股東違規佔用鉅額資金……多重違法違規的行爲下，ST華鐵及相關責任人即將迎來監管重罰。

日前，ST華鐵收到廣東證監局下發的“預罰單”。根據披露，ST華鐵2019年至2022年連續四年定期報告存在虛假記載或重大遺漏，個別年度重大遺漏佔比大等情形。加上截至2022年末，ST華鐵控股股東及其他關聯方尚存在非經營性資金佔用資金餘額約13.38億元。廣東證監局擬對公司以及相關負責人處罰合計2630萬元，並擬對公司實際控制人宣瑞國採取終身市場禁入措施。

市場人士表示，ST華鐵涉及信息披露嚴重違法違規行爲，監管擬對公司及相關負責人合計處罰的2630萬元，接近頂格處罰，後續公司或還將面臨民事索賠事項。

此外，需關注的是，當前ST華鐵正面臨着面值退市的危機。截至2月8日收盤，ST華鐵的股價報0.92元/股，已經連續5個交易日低於1元/股。按照相關規定，如果公司連續20個交易日收盤價低於1元/股，將觸及交易類強制退市情形。

利用虛假貿易虛增業績

據廣東證監局下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（以下簡稱《告知書》），ST華鐵2020年及2021年年度報告均存在開展虛假貿易，虛增收入、利潤的情形。

具體來看，2020年及2021年，ST華鐵（原證券簡稱爲華鐵股份）子公司亞通達製造通過與伊犁遠音、中科恆通分別簽訂太陽能電池組件採購合同和銷售合同的方式，開展虛假貿易，虛增收入、利潤。

兩年時間，ST華鐵分別虛增營業收入1.71億元、1.2億元，佔當期報告披露營業收入的7.64%、6.01%；分別虛增利潤總額約1911.5萬元、1951.2萬元，佔當期報告披露利潤總額的3.17%、3.39%，相關定期報告存在虛假記載。

此外，ST華鐵還存在少計資產減值損失的情形。據《告知書》，2015年，ST華鐵收購香港通達100%股權，從而間接持有亞通達設備、亞通達製造100%股權。2019年，ST華鐵收購山東嘉泰51%股權。上述收購行爲形成相應資產組。

2020年、2021年，ST華鐵在對上述資產組實施商譽減值測試過程中，存在未結合香港通達資產組中相關公司業務實際情況作出合理經營預測，未考慮山東嘉泰開展的相關業務在實際執行中存在的不確定性，對項目落地的業務規模預測過於樂觀等問題。2020年、2021年，ST華鐵分別少計資產減值損失約3065萬元、1.1億元。

資料顯示，ST華鐵主營業務爲軌道交通車輛核心零部件製造與銷售。2023年5月，因控股股東及其他關聯方存在非經營性資金佔用的情形，公司最近一年的內部控制審計報告被出具否定意見，ST華鐵被深交所實施其他風險警示。

截至2024年1月，ST華鐵的控股股東及其他關聯方尚未歸還的資金佔用餘額仍近13億元。ST華鐵稱，公司控股股東及其他關聯方資產處置，籌措資金尚需時間，完全歸還佔用上市公司的資金尚存在不確定性。

連續四年隱瞞關聯交易

《告知書》顯示，ST華鐵存在另一項違法事實是未按規定披露關聯交易。2019年至2022年，公司連續四年的年度報告存在重大遺漏。

據悉，宣瑞國作爲ST華鐵的實際控制人，同時實際控制伊犁遠音、中科恆通、青島恆超機械有限公司、中科恆豐（北京）科技有限公司、北京紐瑞特科貿有限公司5家公司。這5家公司構成ST華鐵的關聯方。

2019年至2022年，ST華鐵及北京全通達、亞通達設備、山東嘉泰等子公司與宣瑞國控制的相關關聯方發生資金往來，發生關聯交易在當期淨資產的佔比分別爲19.01%、56.62%、138.14%、232.53%。

根據相關法律法規，上述關聯交易事項屬於應當及時披露的重大事件，並應當在定期報告中披露。ST華鐵未按規定及時披露上述事項，也未在2019年至2021年年度報告中披露，未完整在2022年年度報告中披露，構成重大遺漏。

廣東證監局指出，上述違法事實，有相關公司公告、相關銀行賬戶資金流水、記賬憑證及原始憑證、情況說明、詢問筆錄等證據證明。

即將面臨監管重罰

綜合考慮上述違法行爲的事實、性質、情節及社會危害程度，並結合違法行爲跨越新舊證券法適用的特別情形，依據相關法律法規，廣東證監局擬對ST華鐵以及相關負責人合計處罰2630萬元。

其中，廣東證監局擬對ST華鐵給予警告，並處以800萬元罰款；擬對宣瑞國給予警告，並處以800萬元罰款；擬對時任董監高張璇、王承衛、楊永林等十餘人分別給予警告，並分別處以50萬元至300萬元之間不等的罰款。

市場人士認爲，對比相關法律條文，廣東證監局對上市公司及宣瑞國等相關負責人擬定的處罰金額接近頂格，且後續ST華鐵或還將面臨民事索賠事項。

除此之外，因宣瑞國作爲ST華鐵實際控制人，時任董事長、副董事長，組織、指使從事虛假業務、未按規定披露關聯方和關聯交易，嚴重擾亂證券市場秩序，違法情節嚴重，廣東證監局擬決定對其採取終身市場禁入措施。

對於《告知書》的影響，ST華鐵在公告中稱，公司本次收到的《告知書》中涉及的違法違規行爲未觸及《深圳證券交易所股票上市規則》規定的重大違法強制退市情形，目前公司各項生產經營活動正常有序開展。

即便如此，當前ST華鐵仍面臨着多重風險。一方面是，截至2月8日收盤，ST華鐵的股價報0.92元/股，已經連續5個交易日低於1元/股。

另一方面是，受擬計提的各項資產減值及因控股股東及其他關聯方資金佔用導致公司融資成本劇增等因素影響，ST華鐵的業績出現連續虧損。公司預計，2023年度虧損5.27億元至6.27億元，上年同期虧損約12.07億元。

與此同時，公司控股股東及其他關聯方資金佔用事項，對ST華鐵的影響尚未包含在2023年度業績預告中。ST華鐵稱，截至2024年1月底，尚無法判斷該事項產生的資產減值風險。具體壞賬準備的計提比例、金額將根據後續實際進展情況、以公司披露的經會計師事務所審計的相關數據爲準。