1．市場關注點再次轉向紅海局勢

2．美國公衆假日交易低迷打壓市場氣氛

胡塞武裝襲擊商船，紅海局勢再度緊張，國際油價早盤下跌後，布倫特原油期貨微幅收漲。美國公衆假日，週一（2月19日）紐約商品期貨交易所西得克薩斯輕質原油2024年3月期貨無結算價，交易區間每桶78.66-79.75美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2024年4月期貨結算價每桶83.56美元，比前一交易日上漲0.09美元，漲幅0.11%，交易區間82.55-83.60美元。

需求前景低迷和美國利率長期居高不下的前景繼續打壓市場氣氛，國際油價早盤下跌。儘管如此，中東地區緊張局勢仍在爲油價提供一定支撐，儘管石油供應尚未嚴重中斷。胡塞武裝聲稱對襲擊一艘在亞丁灣和英國註冊的貨船事件負責，貿易商們正在密切關注紅海地區的事態發展。路透社19日援引也門胡塞武裝發言人葉海亞·薩雷亞當天發表聲明稱，胡塞武裝襲擊了在亞丁灣水域航行的英國“紅寶石”號（Rubymar）貨輪，目前該船面臨可能沉沒的風險。自去年10月新一輪巴以衝突爆發以來，也門胡塞武裝使用無人機和導彈多次襲擊紅海水域目標。該組織還曾稱，他們將在合法權利範圍內對紅海和阿拉伯海水域的所有美英目標採取一切必要的軍事措施。

美國生產者價格指數大幅上升之後，投資者對需求擔憂再起。上週五公佈的數據顯示，由於服務成本強勁增長，美國1月生產者價格增幅超過預期，加劇了金融市場對通脹在連續數月降溫後又回升的擔優。美國總統日假期交易保持相對低迷，打壓了市場氣氛。美聯儲決策者上週五表示對降息保持“耐心”，較高的利率推高了美元區以外購買以美元計價的石油成本，抑制市場需求。

澳新銀行研究部分析師在一份客戶報告中說，歐佩克將有能力應對“大多數供應中斷”，因爲其剩餘產能處於八年來的高點每日640萬桶。澳新銀行稱，國際能源署警告說，2024年石油需求增長預計將失去動力，這也提醒市場要留意需求前景的不確定性，該機構預測今年市場供應將過剩。

渣打銀行在一份報告中稱，2023年美國原油日產量飆升至歷史新高，削弱了歐佩克及其減產同盟國爲限制石油市場供應所作出的努力。然而渣打銀行反駁了今年石油市場將嚴重供應過剩的觀點。該投行預測今年美國原油供應幾乎沒有增長，預計美國今年原油產量環比增幅將明顯下降。渣打銀行表示，供應增長放緩是由於資本支出幾乎無法抵消頁岩油產量的高自然下降率的影響，該投行在報告中稱，2023年石油鑽探活動大幅下降，目前美國鑽井平臺數量僅足以將產量維持在當前水平，而不是推動產量增加，儘管油井的生產率將進一步提升。該投行預測，2024年對歐佩克原油日均需求將達2930萬桶，比2023年原油日產量高出140萬桶。如果歐佩克不想彌補該缺口，就會出現供應缺口。渣打銀行表示，紅海地區針對商船的襲擊發生後，“我們很可能會看到美國和中東某國之間的政策動態發生重大變化，中東某國激增的石油產量很可能成爲焦點。“隨着美國及其盟友希望與德黑蘭達成新的核協議，拜登政府對中東某國的敵意越來越小，在特朗普政府對其實施嚴厲制裁後，其石油日產量從2018年初的380萬桶大幅下降至2020年末的200萬桶下方；如今其原油日產量已經回升至320萬桶，比2023年原油日產量高出約140萬桶。

截至2月13日當週，投機商在紐約商品交易所和倫敦洲際交易所美國輕質原油和布倫特原油期貨和期權持有的淨多頭總計355731手，比前一週增加62336手；相當於增加6233.6萬桶原油。

投機商在紐約商品交易所輕質原油期貨中持有的淨多頭增加5.7%。美國商品期貨管理委員會最新統計，截至2月13日當週，紐約商品交易所原油期貨中持倉量1715857手，減少92363手。大型投機商在紐約商品交易所原油期貨中持有淨多頭171072手，比前一週增加9234手。其中多頭增加4300手；空頭減少4934手。

管理基金在紐約商品交易所美國輕質低硫原油持有的期貨和期權中淨多頭增加了21.79%，而在洲際交易所歐洲市場美國輕質低硫原油持有的期貨和期權中淨空頭減少了9.92%。根據新的分類，截至2月13日當週，管理基金在紐約商品交易所原油期貨和期權中持有的淨多頭從前一週的94963手增加到115658手；其中多頭增加10985手；空頭減少9710手。管理基金在倫敦洲際交易所歐洲市場美國輕質低硫原油期貨和期權中持有的淨空頭從前一週的39924手減少到35964手；其中多頭增加877手；空頭減少3083手。

管理基金在布倫特原油期貨和期權中持有的淨多頭增加15.81%。據洲際交易所提供的數據分析，截至2月13日當週，布倫特原油期貨和期權持倉量2842205手，比前一週增加了91704手；管理基金在布倫特原油期貨和期權中持有淨多頭276037手，比前周增加37681手。其中持有多頭增加32110手，空頭減少5571手。

管理基金在布倫特原油期貨中持有的淨多頭增加17.84%。據洲際交易所提供的數據分析，截至2月13日當週，布倫特原油期貨持倉量2290084手，比前一週增加了54127手；管理基金在布倫特原油期貨中持有淨多頭278977手，比前周增加42233手。其中持有多頭增加34086手，空頭減少8147手。