財聯社2月20日訊（編輯 周子意）今年全球最大一筆收購案官宣了。週一（2月19日），美國第一資本金融公司（Capital One）宣佈將以350億美元的價格收購信用卡貸款機構Discover Financial Services，通過全股票交易的方式。

Capital One在一份聲明中表示，該公司將爲每股Discover股票支付1.0192股自有股票，這意味着每股收購價將較Discover在上週五（2月16日）的收盤價溢價26.6%。該交易預計將於2024年底或2025年初完成。

上週五，Capital One股價收於每股137.23美元，Discover股價收於每股110.49美元。

根據聲明，Capital One持有人將擁有合併後公司約60%的股份，Discover持有人將擁有約40%的股份。

這筆交易將把兩個知名的消費金融公司整合在一起，交易完成後將促成美國貸款量最大的信用卡發行公司，或將超過長期競爭對手摩根大通和花旗集團。

根據媒體彙編的數據，Capital One對Discover的收購是今年全球最大的一筆收購。迄今爲止，最大的交易是新思科技公司（Synopsys）在1月份宣佈的對軟件開發商Ansys的約340億美元收購。

合併帶來什麼？

根據標準普爾全球的數據，截至去年第三季度，Capital One是美國第12大銀行，總資產爲4714億美元，存款爲3460億美元；Discover 是第33大銀行，擁有1434億美元的資產和1040億美元的存款。

兩家公司都受益於美國人信用卡使用量的增加。根據紐約聯邦儲備銀行的最新數據，2023 年第四季度，美國人的信用卡類債務總額達1.13萬億美元，家庭債務餘額總額增加了2120億美元，環比增幅1.2%。

在與通貨膨脹作了兩年多的鬥爭之後，更多中低收入美國人已經耗盡了他們的儲蓄，增加了信用卡餘額，並開始承擔個人貸款。

隨着信用卡債務餘額的增加，消費者也要支付更高的利率。與此同時，兩家銀行也不得不提高準備金，以應對借款人違約率上升的可能性。

額外的準備金給兩家銀行的利潤都帶來了壓力。去年，Capital One普通股股東可獲得的淨利潤較2022年下降35%，而其貸款損失撥備飆升78%，至104億美元；而Discover的全年利潤較2022年的業績下降33.6%，信貸損失撥備增加了一倍多，達到60.2億美元。

兩者的合併除了增加銀行存款和貸款賬戶外，這次收購還將使Capital One 獲得Discover的支付處理網絡的訪問權。雖然Discover網絡的規模不及Visa和萬事達，不過它將使Capital One能夠從在該網絡上運行的每筆商戶交易收取的費用中獲得收入。

責任編輯：於健 SF069