A股回來了！

今天上午，滬指大漲超50個點，正逼近3000點。富時中國A50指數期貨持續走強，漲幅擴大超2%。MSCI中國A50互聯互通指數期貨漲1.6%。恒生科技指數漲超4%。盤面上，中字頭、銀行股持續拉昇。其中， 平安銀行漲停，成交額超35億元。

從消息面上來看，有三大利好浮現。一是據報道，一些手中握有中國產品的美國基金經理，長期看好投資者將會重返市場，他們認爲中國這片巨大市場的估值讓人難以忽視。今天早上，北向資金湧入A股，淨買入突破關鍵的100億元大關；二是險資的配置需求大增，由於降息之後，這類資金需要覆蓋掉4%的負債端成本，故而高息概念股受到了追捧，比如銀行；三是市場傳聞，國企考覈方案即將出臺，但目前尚未獲得官方消息確認。

A股逼近3000點

昨天晚上，雖然美股表現不佳，但今天早盤A股的表現堪稱強勁。截至午盤，滬指漲1.72%，深成指漲1.75%，創業板指漲1.28%。其中，大金融板塊領漲，鋰電池、光伏、醫藥、汽車、房地產漲幅靠前。富時中國A50指數期貨持續走強，漲幅擴大至2%。MSCI中國A50互聯互通指數期貨漲1.6%。恒生科技指數漲超4%。

特別值得一提的是，A股銀行股大漲。平安銀行強勢漲停，寧波銀行漲超6%，招商銀行、成都銀行等多股漲超4%，中國銀行、農業銀行繼續刷新新高。房地產股亦異動拉昇，榮豐控股、中迪投資漲停，迪馬股份衝擊漲停。券商股也直線衝高，紅塔證券漲停，首創證券衝擊漲停。

港股大金融亦持續拉昇，衆安在線漲6%，中國人壽、招商銀行、新華保險、工商銀行等漲幅居前。期貨市場亦出現異動。焦煤期貨主力合約漲停，漲幅約8%。焦炭漲幅擴大至6.5%。在這種背景之下，國債期貨亦未出現殺跌行情。

金融資產和房地產股票的表現或許說明，市場正在預期一輪新週期的開啓。招商證券認爲，本次LPR非對稱調降預示貨幣政策加大逆週期和跨週期調節力度，前期銀行存款利率調降爲本次LPR下行鋪路，向實體經濟讓利的空間擴大。本次 LPR非對稱下調可降低居民購房貸款成本，有利於刺激購房需求，支持房地產市場平穩健康發展。

此外，有助於節省房貸借款人利息支出，促進投資和消費，有助於穩增長、穩預期、穩市場。歷史上單獨調降LPR利率後金融地產往往有所表現，主要由於LPR下調刺激地產需求，扭轉居民購房預期，同時儘管降息短期會讓銀行息差承壓，但地產行業改善有助於形成銀行資產質量改善的預期，銀行板塊往往也會有所表現。

三大利好消息傳出

值得注意的是，今天外資表現非常出色。早盤淨流入一度超過100億元。據觀察者網援引報道，一些手中握有中國產品的美國基金經理，長期看好投資者將會重返市場，他們認爲中國這片巨大市場的估值讓人難以忽視。“這可能是一個千載難逢的機會，可以用很長時間未見的估值水平買入中國股票。”美國金瑞基金是一家專注於中國投資機會和交易所交易基金（ETF）的公司，其首席執行官喬納森·克菜恩在一封電子郵件中就這樣認爲。

據報道，自2021年年初以來，成立於2013年、擁有約50億美元資產的金瑞基金已經推出了4只以中國爲重點的ETF，其中KWBE是中國最大的ETF之一。

其次，由於降息的到來，保險資金需要覆蓋掉負債端4%的年化成本，對於高息股的配置需求加大。有分析人士認爲，今天平安銀行爲首的銀行板塊大幅異動，就是因爲保險資金配置需要。而且，香港股市的大藍籌股息率更高，因此今天港股大金融也頗爲受益。

第三，據中新社此前消息，1月29日從中國國務院國資委召開的中央企業、地方國資委考覈分配工作會議上獲悉，2024年將全面推開上市公司市值管理考覈。

而今天市場上更是傳出，相關考覈辦法近期可能發佈。但目前該消息尚未獲得權威渠道的確認。