来源：华夏时报

随着2023年保险业四季度偿付能力报告的披露，10家银行系寿险公司去年整体经营“成绩单”也随之出炉。

得益于去年3.5%定价产品停售刺激消费，银行系寿险公司整体保费收入再上一个台阶。据《华夏时报》记者梳理，2023年，10家银行系寿险公司合计实现保险业务收入3643亿元，同比增长6.2%。

与之形成反差的是，银行系寿险公司净利润表现却不尽如人意，10家银行系险企合计净利润-161.42亿元，而在2022年这一数据为-11.88亿元，2021年、2020年则分别为97.61亿元、86.27亿元，差距悬殊。

银行系险企业绩出现分化

银行系险企是指由银行控股或参股的人寿保险公司，目前主要有10家。国有五大银行旗下均有一家保险公司，分别为工银安盛人寿、农银人寿、中银三星人寿、建信人寿、交银人寿。另外还包括邮政集团旗下的中邮保险，招商银行旗下的招商信诺人寿，中信集团旗下的中信保诚人寿，光大集团控股的光大永明人寿，北京银行的中荷人寿。

随着上述10家银行系险企2023年4季度偿付能力报告的陆续发布，其2023年全年业绩也得以在年报披露前呈现。

据《华夏时报》记者梳理，10家银行系险企在保费收入和净利润上分化明显，其中3家公司保费收入负增长，7家公司正增长；4家公司净利润出现亏损，6家公司盈利。

从保费规模来看，中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿保险业务收入分别为1098.66亿元、404.95亿元、397.13亿元，位列前三；其次是招商信诺人寿、中信保诚人寿、农银人寿，分别揽收保险业务收入346.46亿元、315.82亿元、301.64亿元；中银三星人寿、交银人寿、光大永明人寿、中荷人寿揽收保险业务收入248.68亿元、216.67亿元、194.73亿元、118.19亿元。

但在增速方面，10家银行系险企表现出现分化，建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿3家公司同比陷入负增长，其余7家公司保费增速均为正增长，其中，中银三星人寿保费增速最高，达到43.5%。中荷人寿、招商信诺人寿保费增速也不俗，均超过30%，分别为31.7%、30.6%。中邮人寿保费增速为20.25%，交银人寿保费增速为19.4%，光大永明人寿保费增速为14%，中信保诚人寿保费增速为1.3%。

首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行系保险企业保费收入分化的主要原因可能是因为市场竞争加剧市场税率持续下行的背景下，部分银行系保险公司对产品策略和渠道策略进行了调整，一方面减少银保渠道的、高保费的理财型保险产品的比重，增加非银保渠道的、低保费的保障型保险产品的比重，导致保费收入下降。

实际上，作为银行系险企，因背靠大中型商业银行，在银保渠道方面享有天然的母行渠道和客户优势，所以其保费收入增长，也被业内视为是正常现象。但受制于销售人员的专业水平和客户群体的特点，银行渠道主要销售简单的理财型保险产品，难以销售复杂的保险产品，并且销售费用较高，持续性差，给保险公司带来的业务价值较低。

不仅业务价值较低，在当前利率下行的大环境之下，银行系险企投资端压力也凸显。近两年陷入“增收不增利”的窘境。2023年，银行系险企净利润表现急转直下，合计实现净利润-161.42亿元，而在2022年这一数据为-11.88亿元。

具体来看，有4家公司出现亏损，而其他盈利的6家公司净利润规模差距也较大。其中，最低的一家净利润仅1200万元，最高的一家净利润为4.02亿元。

在整体保费规模增长的情况下，银行系险企因何没有挣到钱？中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行的网点远远多于保险公司的网点，保险公司借用银行网点销售产品可以快速上规模。但劣势在于，银保渠道比较好卖的大部分都是偏重于储蓄与投资性质的产品，在价值增长以及利润方面贡献较低。另外由于部分产品期限相对较短且收益相对较高，需到期返还，若不能保持相当规模的保费收入，还将面临退保压力，为此，银行系险企在投资上将不少资金投向二级市场等流动性更强的资产，投资收益受市场波动的影响较大。

2年内7家公司“换将”

值得一提的是，近两年，有7家银行系险企“一把手”出现变动。

具体来看，2022年3月初，中邮人寿原党委书记、董事长党秀茸正式辞职，原山东邮政总经理韩广岳出任中邮人寿新一任党委书记、董事长。

2022年5月，交银人寿原董事长张宏良因任期届满，调离交银人寿，同年8月起，交银人寿董事长一职改由交通银行太平洋信用卡中心总经理王庆艳接任。

2022年12月，马健因工作变动原因，不再担任工银安盛人寿董事长、执行董事职务。今年初，有消息称工商银行北京分行副行长王都富拟接任。而王都富自2016年末开始，出任工商银行牡丹卡中心总裁、个人信用消费金融中心总经理等职。

2023年2月，中国建设银行上海分行行长林顺辉赴任建信人寿党委书记，后又获批出任董事长。同月，马超龙任职中银三星人寿董事长的任职资格正式获批。

2023年6月，中信保诚人寿公告，黎康忠先生因个人原因，辞去董事长职务。至今，该职务仍显示为空缺。

2023年11月，农银人寿原董事长肖彬调任香港分行总经理，而农行信用卡中心总裁薛亚芹，拟任农银人寿董事长。薛亚芹早年就职于农行天津分行，曾任农行信用卡中心党委书记、总裁。

不难看出，多位银行系险企董事长都曾主管信用卡业务。如王都富曾任工商银行牡丹卡中心总裁、个人信用消费金融中心总经理等职；交银人寿董事长王庆艳曾任交通银行太平洋信用卡中心总经理；农银人寿拟任董事长薛亚芹，则曾任农业银行信用卡中心总裁。

在业内人士看来，信用卡业务与保险业务都是面向个人客户的业务，且都非常注重服务体验，这也许就是银行倾向于任命信用卡中心负责人出任保险公司董事长最核心的原因。

当前低利率环境下，银行系险企的转型已经迫在眉睫。

李文中指出，银行系险企的渠道优势就是可以利用银行的渠道资源形成广泛的客户群，可以利用银行的品牌与信誉增强对客户的吸引力。不过，这种优势往往也容易给保险公司带来依赖，结果又有渠道过于单一的风险。

除了业务模式单一，王红英认为，部分银行系寿险公司还存在缺乏产品创新的问题。同时，在风险管理和成本控制方面也存在不足。银行系险企应该引入专业人才，加大产品创新，做好风险控制，拓展多元化销售渠道。

在李文中看来，银行系险企应该增加长期保障型产品的销售，提升产品的市场吸引力。并且调整投资策略，增加对固定收益类资产的配置，以获取稳定的收益。另外，加强资产负债管理的精细化，确保资产和负债的匹配和平衡，降低因资产负债错配所带来的风险。