来源：长江商报

面对巨额亏损和债务压力，金科股份选择了重整。

近日，金科股份（000656.SZ）发布关于公司申请重整的相关公告。公告称，金科股份于2024年2月21日正式向重庆市第五中级人民法院递交了重整申请相关资料，五中院审查后接收公司重整申请材料。

在当前房地产市场环境下，债务问题已成为许多房企的生死劫。金科股份选择重整也是为了化解债务危机。

金科股份2023年三季报显示，其负债合计为2271亿元，其中一年内到期的非流动负债为350.6亿元。在金科股份最近披露的公司债务情况中，截至2023年12月29日，金科股份及子公司新增到期未支付的债务本金合计达18.68亿元。

近两年，金科股份还陷入巨额亏损，2022年净利亏损213.9亿元，同比下降694.13%，预计2023年归母净利亏损48亿元—78亿元，2年净亏超260亿元。

长江商报记者注意到，为缓解业绩、债务双重压力，金科股份积极寻找出路，包括全力保障交楼义务、提升营销质效、推进司法重整、引入战略投资者、化解存量债务风险和积极谋划转型升级。

公司已成立专项工作小组，积极沟通和争取政府纾困政策支持，特别是在缓解短期资金流动性压力、化解存量债务风险和盘活各类监管资金方面。目前金科股份在全国共有53个项目入围第一批房地产融资协调机制“白名单”，包括：重庆、河南、山东、广西、湖北、辽宁等地均有落地。

申请重整化解债务风险

金科股份成为首家主动申请重整的千亿房企。

事实上，早在2023年5月22日，金科股份就表示，公司面临破产重整。其发布公告称，公司被债权人重庆端恒建筑工程有限公司（简称“端恒建筑”）申请重整。

公告提及，由于约2791.5万元商票未按时履行承兑义务且已逾期多时，端恒建筑向重庆市五中院申请对金科股份进行重整。

上述事件火速引来监管关注。深交所下发询问函要求金科说明债务产生的原因、金额、偿付情况以及申请重整的依据是否充分，并核查端恒建筑与金科管理层之间的关联关系，以判定金科是否会通过破产重整逃废债、损害债权人及中小股东合法权益。

此外，问询函还对金科的股价异动及大股东增持提出质疑。去年5月18日以来，公司股价持续下滑，5月22日交易日大跌9.68%。深交所由此质疑金科是否存在信息披露方面的违规情形，尤其是涉及破产重整事宜。

为提振股价和市场信心。5月22日晚间，金科股份还公告了控股股东增持计划，拟以其自有资金以集中竞价交易或大宗交易方式择机增持公司股份，拟增持股份金额不低于5000万元且不超过1亿元，以提升投资者信心。

对其增持情况，深交所问询函指出，公司实控人黄红云、金科控股及其一致行动人所持公司股份多次被强制平仓，请结合平仓情况说明金科控股的履约能力，是否存在忽悠式增持。

5月26日，金科股份回复深交所关注函称，不存在忽悠式增持情形，将妥善化解债务风险。

金科股份表示，公司重整申请材料被法院接收后，公司将合法合规稳步扎实推进重整工作，系统化解决公司债务风险，推进公司加快实现良性循环。

业内认为，若重整顺利，金科股份有望重回发展轨道；若失败，则可能宣告破产。金科股份的这一决策是在当前行业和市场情况下的一次重要尝试，其成败对整个房地产行业都将产生重要影响。

此外，根据其披露，截至2月19日，除已披露过的诉讼、仲裁案件外，公司及公司控股子公司收到的新增诉讼、仲裁案件金额合计25.81亿元（上述诉讼、仲裁的案件涉及金融借款合同纠纷、建设工程施工合同纠纷、商品房销售合同纠纷、合资合作合同纠纷、劳动争议等类型），占公司最近一期经审计净资产的20.73%。

面临巨额亏损积极自救

金科股份是一家专注于房地产开发与销售的大型企业集团，经过二十多年的发展，现已初步形成以民生地产开发、生活服务、科技产业（园区）投资运营、文化旅游康养等相关多元化产业“四位一体”协同发展的战略格局。

近年来，在房地产行业整体承压的背景下，金科股份的业绩表现也不乐观，2021年公司净利润同比下降48.78%，2022年更是直接巨亏213.9亿元，净利润同比下降694.13%。

金科股份预计2023年归母净利亏损48亿元—78亿元；扣除非经常性损益后的净利润亏损36亿元—66亿元。

对于净利润亏损，金科股份表示，主要是因为存量房地产开发项目逐步竣工所导致符合利息资本化的项目及对应的金额减少，相关有息负债利息费用化增加。同时，管理层基于谨慎性原则对部分项目计提减值准备。此外，受公司流动性风险持续影响，继续计提相应违约金等损失。

在金科股份最近披露的公司债务情况中，截至2023年12月29日，金科股份及子公司新增到期未支付的债务本金合计达18.68亿元。

金科股份表示，受归还到期有息负债金额增加、新增融资上账金额减少等因素影响，公司2023年9月末货币资金余额较年初减少约38.39亿元。因预售监管资金使用受限及融资受限，公司可自由动用货币资金减少。

为改善持续经营能力，公司积极寻找出路，包括全力保障交楼义务、提升营销质效、推进司法重整、引入战略投资者、化解存量债务风险和积极谋划转型升级。公司已成立专项工作小组，积极沟通和争取政府纾困政策支持，特别是在缓解短期资金流动性压力、化解存量债务风险和盘活各类监管资金方面。

目前金科股份在全国共有53个项目入围第一批房地产融资协调机制“白名单”，包括重庆、河南、山东、广西、湖北、辽宁等地均有落地。

进入“白名单”后，金科股份相关项目将获得融资支持，项目开发运营的资金压力将得到进一步缓解，推动保交付、资产盘活，提升项目可持续经营能力。

截至去年三季度末，金科股份已累计获批国家及地方政府专项借款额度超37亿元，其中超34亿元可用资金已拨付至项目公司，有效缓解了项目层面的短期资金流动性压力，进一步保障了公司保交楼工作的稳健推进。

2023年，金科股份始终将保交付作为首要经营任务，全年累计交付总面积2145万平方米、累计交付总套数14.53万套、累计完成交付批次379个；涉及交付项目229个，覆盖96个城市。据第三方统计显示，金科交付套数和交付面积均位列行业第七位，持续领先。

金科股份表示，公司坚定抓实保交楼、保稳定、保资产、促转型升级的“三保一促”工作，聚焦经营降本增效，强抓财务收支平衡，切实履行企业主体责任，提升公司持续经营能力，化解流动性风险。