來源：長江商報

面對鉅額虧損和債務壓力，金科股份選擇了重整。

近日，金科股份（000656.SZ）發佈關於公司申請重整的相關公告。公告稱，金科股份於2024年2月21日正式向重慶市第五中級人民法院遞交了重整申請相關資料，五中院審查後接收公司重整申請材料。

在當前房地產市場環境下，債務問題已成爲許多房企的生死劫。金科股份選擇重整也是爲了化解債務危機。

金科股份2023年三季報顯示，其負債合計爲2271億元，其中一年內到期的非流動負債爲350.6億元。在金科股份最近披露的公司債務情況中，截至2023年12月29日，金科股份及子公司新增到期未支付的債務本金合計達18.68億元。

近兩年，金科股份還陷入鉅額虧損，2022年淨利虧損213.9億元，同比下降694.13%，預計2023年歸母淨利虧損48億元—78億元，2年淨虧超260億元。

長江商報記者注意到，爲緩解業績、債務雙重壓力，金科股份積極尋找出路，包括全力保障交樓義務、提升營銷質效、推進司法重整、引入戰略投資者、化解存量債務風險和積極謀劃轉型升級。

公司已成立專項工作小組，積極溝通和爭取政府紓困政策支持，特別是在緩解短期資金流動性壓力、化解存量債務風險和盤活各類監管資金方面。目前金科股份在全國共有53個項目入圍第一批房地產融資協調機制“白名單”，包括：重慶、河南、山東、廣西、湖北、遼寧等地均有落地。

申請重整化解債務風險

金科股份成爲首家主動申請重整的千億房企。

事實上，早在2023年5月22日，金科股份就表示，公司面臨破產重整。其發佈公告稱，公司被債權人重慶端恆建築工程有限公司（簡稱“端恆建築”）申請重整。

公告提及，由於約2791.5萬元商票未按時履行承兌義務且已逾期多時，端恆建築向重慶市五中院申請對金科股份進行重整。

上述事件火速引來監管關注。深交所下發詢問函要求金科說明債務產生的原因、金額、償付情況以及申請重整的依據是否充分，並覈查端恆建築與金科管理層之間的關聯關係，以判定金科是否會通過破產重整逃廢債、損害債權人及中小股東合法權益。

此外，問詢函還對金科的股價異動及大股東增持提出質疑。去年5月18日以來，公司股價持續下滑，5月22日交易日大跌9.68%。深交所由此質疑金科是否存在信息披露方面的違規情形，尤其是涉及破產重整事宜。

爲提振股價和市場信心。5月22日晚間，金科股份還公告了控股股東增持計劃，擬以其自有資金以集中競價交易或大宗交易方式擇機增持公司股份，擬增持股份金額不低於5000萬元且不超過1億元，以提升投資者信心。

對其增持情況，深交所問詢函指出，公司實控人黃紅雲、金科控股及其一致行動人所持公司股份多次被強制平倉，請結合平倉情況說明金科控股的履約能力，是否存在忽悠式增持。

5月26日，金科股份回覆深交所關注函稱，不存在忽悠式增持情形，將妥善化解債務風險。

金科股份表示，公司重整申請材料被法院接收後，公司將合法合規穩步紮實推進重整工作，系統化解決公司債務風險，推進公司加快實現良性循環。

業內認爲，若重整順利，金科股份有望重回發展軌道；若失敗，則可能宣告破產。金科股份的這一決策是在當前行業和市場情況下的一次重要嘗試，其成敗對整個房地產行業都將產生重要影響。

此外，根據其披露，截至2月19日，除已披露過的訴訟、仲裁案件外，公司及公司控股子公司收到的新增訴訟、仲裁案件金額合計25.81億元（上述訴訟、仲裁的案件涉及金融借款合同糾紛、建設工程施工合同糾紛、商品房銷售合同糾紛、合資合作合同糾紛、勞動爭議等類型），佔公司最近一期經審計淨資產的20.73%。

面臨鉅額虧損積極自救

金科股份是一家專注於房地產開發與銷售的大型企業集團，經過二十多年的發展，現已初步形成以民生地產開發、生活服務、科技產業（園區）投資運營、文化旅遊康養等相關多元化產業“四位一體”協同發展的戰略格局。

近年來，在房地產行業整體承壓的背景下，金科股份的業績表現也不樂觀，2021年公司淨利潤同比下降48.78%，2022年更是直接鉅虧213.9億元，淨利潤同比下降694.13%。

金科股份預計2023年歸母淨利虧損48億元—78億元；扣除非經常性損益後的淨利潤虧損36億元—66億元。

對於淨利潤虧損，金科股份表示，主要是因爲存量房地產開發項目逐步竣工所導致符合利息資本化的項目及對應的金額減少，相關有息負債利息費用化增加。同時，管理層基於謹慎性原則對部分項目計提減值準備。此外，受公司流動性風險持續影響，繼續計提相應違約金等損失。

在金科股份最近披露的公司債務情況中，截至2023年12月29日，金科股份及子公司新增到期未支付的債務本金合計達18.68億元。

金科股份表示，受歸還到期有息負債金額增加、新增融資上賬金額減少等因素影響，公司2023年9月末貨幣資金餘額較年初減少約38.39億元。因預售監管資金使用受限及融資受限，公司可自由動用貨幣資金減少。

爲改善持續經營能力，公司積極尋找出路，包括全力保障交樓義務、提升營銷質效、推進司法重整、引入戰略投資者、化解存量債務風險和積極謀劃轉型升級。公司已成立專項工作小組，積極溝通和爭取政府紓困政策支持，特別是在緩解短期資金流動性壓力、化解存量債務風險和盤活各類監管資金方面。

目前金科股份在全國共有53個項目入圍第一批房地產融資協調機制“白名單”，包括重慶、河南、山東、廣西、湖北、遼寧等地均有落地。

進入“白名單”後，金科股份相關項目將獲得融資支持，項目開發運營的資金壓力將得到進一步緩解，推動保交付、資產盤活，提升項目可持續經營能力。

截至去年三季度末，金科股份已累計獲批國家及地方政府專項借款額度超37億元，其中超34億元可用資金已撥付至項目公司，有效緩解了項目層面的短期資金流動性壓力，進一步保障了公司保交樓工作的穩健推進。

2023年，金科股份始終將保交付作爲首要經營任務，全年累計交付總面積2145萬平方米、累計交付總套數14.53萬套、累計完成交付批次379個；涉及交付項目229個，覆蓋96個城市。據第三方統計顯示，金科交付套數和交付面積均位列行業第七位，持續領先。

金科股份表示，公司堅定抓實保交樓、保穩定、保資產、促轉型升級的“三保一促”工作，聚焦經營降本增效，強抓財務收支平衡，切實履行企業主體責任，提升公司持續經營能力，化解流動性風險。