近日，株洲科能新材料股份有限公司（簡稱：株洲科能）闖關上交所科創板回覆一輪問詢函。

2020年至2023年上半年（報告期），株洲科能的營業收入分別爲3.39億元、5.71億元、6.79億元和2.68億元；扣非後歸母淨利潤分別爲921.47萬元、2863.43萬元、5082.30萬元和1496.99萬元。

招股書顯示，株洲科能長期致力於III-V族化學元素材料提純技術開發及產業化，主要從事4N以上鎵、鉍、碲等稀散金屬元素及其氧化物的研發、生產和銷售。本次上市，株洲科能擬募集資金5.88億元，主要用於年產500噸半導體高純材料項目及回收項目；稀散金屬先進材料研發中心建設項目和補充流動資金。

申報前5個月突然更換保薦機構及會計師

株洲科能於2023年6月15日提交首次公開發行並在科創板上市的申請，保薦機構爲申港證券，申報會計師爲信永中和會計師事務所。

根據保薦工作報告，申港證券的進場工作時間爲2022年11月24日，根據株洲科能提交的《歷次聘請保薦機構情況說明》，公司於2022年3月28日曾與招商證券簽訂《輔導協議》。

公開信息顯示，株洲科能於2022年4月在湖南證監局進行輔導備案，披露的輔導時間爲2022年10月1日至2022年12月31日，彼時的保薦機構爲招商證券，會計師事務所爲致同會計師事務所。

然而，株洲科能卻在申報上市前夕更換了保薦機構。據悉，公司於2023年1月30日與招商證券簽訂《終止輔導協議》，並向湖南證監局撤回輔導申請終止輔導，此時距離株洲科能申報IPO不到5個月。

對於申報前突然更換招商證券的原因，株洲科能稱系招商證券在輔導期內就輔導工作安排與上市計劃存在分歧，雙方難以協調一致。

株洲科能表示，公司原擬以2022年6月30日爲申報基準日，在2022年底實現IPO申報，但至2022年第四季度，招商證券仍未按照計劃推動相關申報準備工作，雙方就上市申報時間、上市板塊等安排無法達成一致。

在這之前，株洲科能已經更換了會計師事務所，原因也與申報計劃分歧有關。致同會計師事務所繫株洲科能的前任會計師，2020年9月開始與公司合作，於2022年底終止合作。

據瞭解，株洲科能決定以2022年12月31日爲IPO申報基準日後，致同會計師事務所明確表示其在2022年度年審期間業務量集中，工作任務繁重、人員安排緊張、難以委派足夠人員參與公司IPO的審計工作。同時，也考慮到2022年底紫晶存儲案件的影響，可能會波及致同會計師事務所，影響IPO申報審覈。

報告期註銷10家關聯公司

關聯交易系前任保薦機構及會計師在金雕過程中發現的重點問題之一，2019年至2020年，科能有限（株洲科能前身）存在向實際控制人設立的商貿公司採購含銦含鎵物料的重大關聯交易。

招股書顯示，株洲科能的產品主要包括高純鎵、高純銦以及ITO等靶材用銦（4N5-5N）、氧化銦、氧化鎵等電子及稀散金屬系列產品，和工業鎵、鉍及氧化鉍等工業級稀散金屬系列產品兩大類，主要用於磷化銦、砷化鎵等化合物半導體、太陽能電池P型硅片、ITO等靶材合成以及醫藥、化工等領域高端產品製造。

據悉，株洲科能實際控制人爲便於公司採購含銦含鎵物料，解決從個體經營者渠道購買物料無法取得進項稅發票、稅務成本高的問題，以員工的名義設立了10家小微企業（商貿公司）。

其中株洲偉捷、株洲茂宏、株洲凱源、株洲卓普、株洲康瑞5家商貿公司報告期內還曾與公司發生過關聯交易，其餘企業自設立以來一直未實際經營或者註銷前長期無實際業務。

招股書顯示，2020年上述五家商貿公司系株洲科能的第二大供應商，佔公司當年採購總額的比例爲7.13%。

株洲科能表示，2021年以來，受上游供應商生產波動和物流等因素影響，市場上含銦含鎵物料供應減少，商貿公司難以再通過個體經營者渠道繼續採購該類物料，同時爲了減少關聯交易，公司實際控制人決定全面停止由商貿公司從個體經營者渠道採購含鎵物料的業務，並對10家商貿公司進行了清理、註銷。

多家供應商同時是客戶

公司主要供應商多爲國內大型鉛、鋅、銅、鋁等金屬冶煉企業，2020年至2023年上半年，公司對前五大供應商的採購額分別爲1.21億元、1.88億元、2.17億元和9240.66萬元，佔當期採購額的比例分別爲35.90%、37.39%、38.14%和39.64%。

值得注意的是，公司前五大供應商變動頻繁，2021年新進入前五大供應商的有4家，2022年新進入前五大供應商的有2家，2023年上半年新進入前五大供應商的有2家。

圖片來源：招股書

除此之外，株洲科能還存在多名供應商同時也是客戶的情況。如映日科技、阿石創、有研稀土、QMC、浙江康鵬、蘇州納維、雲南鑫藥、拓吉泰斯、鑫耀半導體等。

公司表示：客戶和供應商重疊的交易北京一方面基於日常研發活動需要，公司會少量採購同行業產品或研發用原材料；另一方面系公司下游高純鎵、高純銦、靶材用銦客戶在製造生產過程中產生含鎵、含銦物料，公司不定期向客戶採購金屬物料回收再利用；第三系因稀散有色金屬行業產品加工鏈條較長且金屬原料及衍生品種類衆多，客戶所在行業貿易商經營產品種類豐富，同時涵蓋公司產品及上游原材料；此外，還因公司與上下游廠商基於雙方業務的互補性需求進行商品買賣。