紅星資本局2月28日消息，正在債務重組的碧桂園（2007.HK）收到了清盤呈請。

“本公司將極力反對呈請。”碧桂園稱，呈請的提出不代表呈請人能成功對公司進行清盤。

或受此消息影響，碧桂園28日港股開盤大跌，盤中一度跌超12%，截至收盤，其股價下跌至0.63港元/股，市值176.33億港元。

資料圖 圖據視覺中國

涉建滔集團16億港元貸款

碧桂園：極力反對呈請

2月28日早間，碧桂園發佈公告稱，公司獲悉，Ever Credit Limited（建滔集團，下稱“呈請人”）於2024年2月27日向香港特別行政區高等法院提出的對本公司的清盤呈請，內容有關呈請人（貸款人）與本公司（借款人）之間本金約16億港元的未支付定期貸款及應計利息。

根據清盤條例第182條，若碧桂園最終因呈請而清盤，在未獲得高等法院認可令的情況下，於起始日期或之後作出的碧桂園股份轉讓將屬無效。

“本公司將極力反對呈請。”碧桂園稱，呈請的提出不代表呈請人能成功對公司進行清盤。截至目前，高等法院並無頒佈清盤令以將公司清盤。公司將諮詢法律意見，並採取一切必要行動保護公司合法權利。此外，高等法院已將呈請的首次聆訊日期定爲2024年5月17日。

碧桂園表示，碧桂園涉建滔集團的債務金額在境外整體有息負債佔比很低，單一債權人的激進行動不會對公司保交樓、正常經營以及境外債務整體重組產生重大影響。參考業內其他違約上市房企案例，個別債權人向香港法院申請公司清盤的情況較爲常見。

“目前本公司預期呈請將不會對本公司的重組計劃或時間表造成實質性影響。”碧桂園稱，公司將繼續與其境外債權人保持積極主動地溝通，並與其儘快形成重組方案，以期在切實可行的情況下儘快向市場公佈方案條款。同時，公司將盡力與呈請人保持主動地溝通，並在對全部債權人公平的原則下，與呈請人友善協商，妥善處理問題，包括努力促使呈請儘快被撤回或駁回呈請。

碧桂園還表示，自公告無法如期償付所有境外債務以來，公司已聘請財務和法律顧問，協助評估本集團的資本結構及流動性狀況，並制定整體的解決方案。目前已與境外主要債權人團體代表小組建立了有效溝通機制，境外債整體重組正在積極有序推進。各方堅信，公司清盤是各方皆輸的結果。公司將持續與主要境外債權人團隊積極協商溝通協作，以尋求最優解決方案。“我司各項經營一切正常，將繼續以保交付、保經營爲主要工作目標，最大程度保障購房業主、債權人、投資人和員工在內的所有利益攸關方權益。”

值得一提的是，建滔集團亦是碧桂園股東之一，去年8月30日碧桂園發佈公告稱，公司同意發行350，649，350股股份，每股價格0.77港元，發行不會收取現金，僅用於抵償2.7億港元債務，發行對象爲在港上市公司建滔集團。

去年境內債券曾集體大跌

從時間線看，碧桂園從去年8月8日開始，就因境內債券集體大跌消息開始引發關注。

據媒體報道，當時碧桂園未能支付應該於2023年8月7日支付的兩筆美元債的票息。兩筆債券在新加坡交易所上市，發行規模均爲5億美元，期限分別爲5.5NC3.5和10NC5，到期日分別爲2026年2月6日和2030年8月6日。

據證券時報報道，有消息人士表示，受銷售額與再融資環境持續惡化，疊加各類資金監管的影響，碧桂園賬面可動用資金持續減少，出現了階段性流動壓力。“兩筆美元債券仍處在30天付息寬限期內，公司高度重視債務風險化解，公司目前仍在積極優化資金安排，努力保障債權人的合法權益。”

2023年8月10日，碧桂園發佈內部消息公告，預期截至2023年6月30日止半年度之淨虧損介乎約人民幣（下同）450億元-550億元。預計淨虧損主要是由於房地產行業銷售下行的影響，導致房地產業務結轉毛利率下降，物業項目減值增加；以及外匯波動造成預期淨匯兌損失所致。

2023年8月11日，碧桂園董事會主席楊惠妍聯合總裁莫斌，在碧桂園官微刊發《管理層致歉：化危機爲生機，鍛造更健康的碧桂園》表示，“8月10日公司發佈了盈利警告和內幕消息公告，受銷售與再融資環境不利影響，2023年上半年預計出現較大的虧損，當前也正承受階段性的流動壓力。在此，我們謹代表公司管理層向大家表示誠摯的歉意！”

楊惠妍和莫斌表示，自2021年以來，地產行業步入了大調整，公司堅持不躺平，上下同欲、攻堅克難，通過加快銷售、盤活資產、削減支出、控股股東支持等措施千方百計全力自救，盡最大努力保交付、保信用。“面對創辦以來的最大困難，我們堅信房地產行業經過這一輪的深刻調整，終將回歸健康平穩發展的軌道。”

2023年8月12日，“21碧地02”“22碧地02”“22碧地03”等多隻碧桂園境內債同時發佈債券停牌公告。

公告顯示，碧桂園地產集團有限公司（以下簡稱公司）因近期擬就公司債券兌付安排事項召開債券持有人會議，爲保證公平信息披露，保護廣大投資者的利益，根據深圳證券交易所相關規定，經公司申請，21碧地01、21碧地02、21碧地03、21碧地04、22碧地02和22碧地03公司債券自2023年8月14日開市起停牌，復牌時間另行確定。

創始人退休後首露面

降薪、賣飛機、無息借款

紅星資本局注意到，2023年10月13日，已退休大半年的碧桂園創始人楊國強重新出現在公衆的眼前。

在2023年楊國強、楊惠妍父女交班之際，碧桂園動作頻頻，都在努力試圖把碧桂園從泥潭中拉出來。

2023年3月1日，碧桂園曾發公告稱，楊國強因年齡原因辭去董事會主席及執行董事等職務，辭任後僅以特別顧問的形式繼續參加碧桂園的經營。

楊國強“退休”後，他的女兒楊惠妍接任了董事會主席等職務，碧桂園進入“楊惠妍時代”。

紅星資本局注意到，從去年3月2日至10月12日，碧桂園的官方公衆號沒有再提起過楊國強；直到2023年10月13日，楊國強的身影再次出現在公衆號頭條文章裏，這次是以創始人的身份。

當時，碧桂園正嘗試化解債務風險。公告顯示，碧桂園已聘請相關公司擔任財務顧問，協助評估其資本結構及流動性狀況，並制定整體解決方案，以時間換空間，化危機爲生機。

不過，碧桂園的公告、楊國強退休後的再次露面都未能讓資本市場出現強烈反應。

或是爲了緩解壓力，碧桂園高層動作頻頻。

據界面新聞報道，在此前舉行的月度會議上，碧桂園總裁莫斌表示其本人年薪已經降至300多萬元，集團常務副總裁程光煜年薪爲100萬左右，還透露了楊國強的私人飛機已出售。

紅星資本局注意到，莫斌在2022年的薪金爲956.3萬元，程光煜的薪金則爲100萬元（另有酌情獎金812.7萬元）。

另據澎湃新聞報道，楊國強所在的楊氏家族還向碧桂園提供了3億美元的無息借款。

出險以來努力化債

聚焦保交付

2024年1月15日，碧桂園召開一年一度的年度工作會議，集團董事局主席楊惠妍、集團總裁莫斌均出席會議。

楊惠妍強調，2024年集團的重點工作仍然是保交付、保經營和保信用，2024年碧桂園預計交付量超48萬套。同時，會上透露，目前公司9只境內債券已成功展期，境外債務管理措施也在有序推進。

楊惠妍還表態，“家族肯定與公司共命運，會全心全意、真心真意地爲公司的發展努力，目前也在盡力盤活資產。”在會上，她再次分享了集團創始人楊國強所書寫的《我夢想中的碧桂園》，並表示“雖然公司現在面臨困難，但夢想中的碧桂園從未改變”。

從會議內容來看，碧桂園在2024年的重點工作仍然是保交付、保經營和保信用，其中保交付仍是碧桂園“必須牢牢守住的底線”。

楊惠妍在會上表示，“在保交付、優化經營的過程中，努力保信用，做好各相關方的溝通和安排，使公司在保交付過程中有序修復資產負債表。”她說，2024年公司預計交付量超48萬套，仍然是天量的交付任務，公司上下要從資金、資源以及個人狀態上做好充分準備。

據碧桂園提供的數據，2023年全年碧桂園累計交付超60萬套房屋，累計交付面積7162萬平方米，涉及31省249個城市。60萬套房屋並沒有達成碧桂園在去年年中的預期，公司原本預計2023全年預計總交付應近70萬套房屋。不過，碧桂園援引第三方統計指出，公司年度房屋交付量再次穩居行業第一，且接近第二名和第三名交付量的總和。

“市場不可能永遠上行，也不可能永遠下行，市場總是存在的。”莫斌在會上發出鼓勵稱，今年公司面對的挑戰可能比想象中的更嚴峻，大家要沉着應對。堅定信心，衆志成城，沒有什麼克服不了的困難。

綜合自每日經濟新聞、證券時報、澎湃新聞