退市預警拉響！年內81只基金髮布清盤提示公告，近半爲ETF

一日內5只公募基金拉響退市警報。

據3月1日最新披露的公告，截至2月29日，國投瑞銀安泰混合、中銀證券成長領航混合、國泰合益混合這3只產品已連續45個工作日規模低於5000萬元，中銀證券專精特新則是連續30個工作日規模低於5000萬元。截至2月28日，易方達中證軟件服務ETF已連續30個工作日基金規模低於5000萬元。

根據公告，如果投資者所持有的基金資產規模連續低於5000萬元，未來可能會符合基金合同約定的清盤條件而走入清盤程序，當基金進入清算程序後將不再辦理申購、贖回等業務，因此投資者需要注意投資風險，妥善做好投資安排。

拉長時間來看，澎湃新聞記者據Wind基金公告統計得出，2024年以來，已有81只產品發佈基金規模低於5000萬元的提示性公告，共涉及27家基金管理人。

其中，易方達基金旗下發布相關公告的產品數量最多，達13只；南方基金、天弘基金、中銀證券、華泰柏瑞基金、國泰基金等5家基金管理人旗下發布相關公告的產品數量也達5只及以上。

業內人士指出，雖然基金規模已經連續低於5000萬元，但往往不一定就清盤，其中不排除會有資金前來“幫忙”，令基金暫時渡過難關。

例如易方達中證石化產業ETF，日前該基金公告，截至2024年1月24日，該基金已連續47個工作日基金資產淨值低於5000萬元。

實際上，該基金成立於2021年6月9日，自2021年11月至今，其“基金資產淨值連續低於5000萬元”的提示性公告已達到36份，幾乎平均每月一份。但至今仍然沒有清盤，顯然多次有資金入場“幫忙”。

此外，資金提供的“幫助”，還可能會出現在基金髮行的環節，當資金撤出後，基金資產規模就開始連續低於5000萬元。例如，易方達中證電信主題ETF於2023年7月5日成立，發行規模爲2.54億元，開放申購贖回之後，自2023年7月21日起，除三個交易日略超5000萬元外，該基金的資產規模便始終低於5000萬元。

這也就意味着，該基金開放申購贖回之後，立馬就遭遇上億元的資金贖回，令基金資產規模斷崖式下跌，而這筆資金很可能是基金成立時的“幫忙資金”。

目前易方達旗下13只資產規模低於5000萬元產品的情況一覽；來源：澎湃新聞記者據Wind數據統計

此外，據澎湃新聞記者統計，81份預警公告中有38份來自ETF，佔比達46.91%。

對此，滬上一公募內部人士向澎湃新聞記者表示，2023年以來，“ETF熱”持續升溫，不少資金借道ETF產品持續積極入市，擴容速度加快。在此背景下，ETF產品同質化趨勢明顯，再加上ETF龍頭效應明顯，規模較小的同類產品只能陪跑，幾乎沒有趕超的希望，產品還需要花費資源維護，性價比較低。

“其次，小微產品的數據如果較多，會影響申報新產品。自2022年開始，監管就要求基金公司上報新產品時，需要提供公司迷你產品情況說明、解決方案等。”上述人士進一步指出，“在基金裏，缺乏長期業績和特色的產品被自然淘汰也是正常的。要克服這類問題，本質上還是要提高ETF產品的發行質量，以投資者利益爲出發點，挖掘獨特且有配置價值的指數，不要過於追逐市場熱點。”業內人士指出。