2月金股全線飄紅

最牛金股漲超58%

Wind數據顯示，2月份40家券商共推薦314只金股標的，其中上漲的金股達到302只，佔比高達96%。

2月金股標的中，最牛金股漲幅超58%，共有18只金股漲超30%，其中有4只漲超50%。值得一提的是，信息技術行業橫掃2月金股漲幅榜，佔據半壁江山；此外可選消費、醫療、工業板塊個股亦漲幅靠前。

具體來看，中科曙光以58.56%的月漲幅摘得2月最牛金股，中科曙光在當月同時被國聯證券、國盛證券兩家券商列入金股名單；由天風證券推薦的天孚通信以58.38%的月漲幅位居第二；排名第三的是浙商證券、德邦證券共同推薦的寒武紀-U，當月漲幅達53.33%。此外中際旭創則以50.93%的月漲幅排名第四。值得一提的是，中際旭創乃上月熱門金股，同時被長江證券、國聯證券等7家券商共同推薦。

從券商推薦金股的整體表現來看，Wind數據收錄的40家券商金股數據中，有28家的金股組合當月漲超10%。

具體排名方面，1月份國聯證券推薦的金股組合以20.32%的月漲幅排名第一，國聯證券推中了中科曙光、中際旭創兩隻月漲幅超50%的金股。國金證券金股組合以18.76%的月漲幅排名第二，國金證券推薦的滬電股份、愷英網絡均在2月份上漲超30%。國元證券金股組合以18.63%的月漲幅排名第三，國元證券推薦的愷英網絡、迎駕貢酒當月分別上漲31%、27%。

3月金股看重這兩個方向

平安證券認爲，當前權益市場整體機會大於風險，結構上建議關注兩大方向，一是直接受益於政策利好的紅利策略（煤炭/銀行/石油石化），二是產業煥新下的結構性產業機會（人工智能/TMT）。

東海證券的配置思路也是“兩手抓”。該機構稱，市場經歷底部反彈後，估值修復明顯，但長債收益率仍進一步下行，或反應當前數據真空期下經濟悲觀預期仍存，3月或出現頭尾兩端演繹的分化行情。主線可關注：央企市值管理及兩會維穩的角度，疊加A50ETF發行建倉，權重表現或優於以往，繼續關注中字頭及相關板塊；兩會期間及閉幕兩週內，小盤風格整體佔優，同時尚未完全收復1月以來跌幅，或在蓄勢後延續反彈表現。

中郵證券表示，在市場流動性風險得到解除、政策面持續催化、流動性延續適度寬鬆的情況下，短線市場反彈行情或將延續但行情持續性仍需基本面的進一步驗證，而節後復工偏弱，地產仍然低迷，經濟的持續修復仍有待政策的繼續發力。因此，認爲後期市場或仍以震盪爲主。

配置方面，建議持續關注受益於AI催化和產業政策支持的科技板塊，包括算力、華爲鏈以及週期有望見底的半導體和消費電子；同時建議關注具有高股息屬性且受益於央企改革政策的石油石化、運營商、建築等中字頭央企；此外，建議關注受益於外需好轉且受益於以舊換新政策的汽車鏈、家電等板塊。

民生證券則更關注海外需求回升、高股息和緊缺的資源相關板塊。

市場大幅反彈之後，一部分機構仍然相對謹慎。

方正證券稱，從大勢上看，目前市場仍以反彈修復爲主，強反轉尚未到來。但當前位置或已計入了大部分的悲觀預期，在倉位調整完畢後有較大的修正和回擺空間。在風格上，反彈結束之後，市場風格偏向大盤股。預期收益率下臺階，高股息稀缺資產中長期佔優的邏輯不變。配置堅持“八二法則”：80%中長期配置稀缺資產，20%短期博弈高彈性的銀行/地產/出行鏈消費。

責任編輯：張恆星 SF142