來源：華爾街見聞

有分析指出，隨着週末臨近，交易員開始行使英偉達的實值看漲期權，這隨後促使期權交易商通過出售英偉達股票來解除對沖，從而導致了週五的拋售。

週五，沒有任何消息面的推動，英偉達股價從上漲5%跳水到大跌5%，盤中振幅達到10%，發生了什麼？

解釋原因之一是，大量英偉達看漲期權在週五行權。

有分析指出，隨着週末臨近，交易員開始行使英偉達的實值看漲期權，這隨後促使期權交易商通過出售英偉達股票來解除對沖，從而導致了週五的拋售。

期權做市商在賣出看漲期權的時候，會同時買入英偉達股票來進行風險對沖。看漲期權行權後通過賣出股票解除對沖。

隨着人工智能熱情高漲，大量投資者通過期權市場押注英偉達股價上漲。有數據顯示，交易員在 2 月份的最後一週在英偉達的期權上投入了高達 200 億美元的資金，遠遠超過了“Magnificent 7”中其他公司。

這些期權包括防止英偉達在 3 月份跌至 350 美元的期權，以及如果該股在未來幾個月內迅速上漲至 900 美元甚至更高的價格，則將產生收益的期權。

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