來源 財聯社

記者 曾楚楚 李子健　

3月11日訊 多重消息在週末發酵，催化了今日A股鋰電板塊的大漲，其中市場熱度最高的當屬摩根士丹利週日發佈的相關研報。而財聯社記者也通過多方採訪獲悉，鋰電板塊基本面有所改善疊加政策支持，悲觀預期的陰霾似已略有消散。

當地時間3月10日早間，摩根士丹利披露研報稱：隨着價格戰接近尾聲，寧德時代準備通過新一代大規模生產線提高成本效率，並擴大在淨資產收益率方面的優勢，看到寧德時代在基本面上的多個拐點，上調公司評級至超配，並選爲行業首選。

財聯社記者注意到，摩根士丹利調高寧德時代目標價至210元，較研報發佈前寧德時代收盤價158元的升幅達33%。或受消息影響，今日A股鋰電板塊全線飄紅，其中寧德時代以大漲14.46%收盤。

巧合的是，同花順iFinD數據顯示，摩根士丹利相關北向資金席位（MORGAN STANLEY HONG KONG SECURITIES LTD）背後資金在過去約20天內，所持寧德時代股份曾由179萬股最高升至412萬股。特別是在摩根士丹利上述看多研報發佈前一交易日的3月8日，該席位淨買入逾45萬股，是當天所有北向資金席位中對寧德時代加倉力度最大的。

圖片來源：同花順iFinD

因背後資金來源無法穿透，相關席位的提前加倉或與摩根士丹利的研報並無關聯。事實上，東方證券、中金公司及東吳證券等境內研究機構近期研報也均看好寧德時代。其中，中金公司維持寧德時代“跑贏行業”評級，認爲其在產業鏈中確定性較強，有望穿越週期。

有資深分析人士對財聯社記者解讀：2024年下游需求可能超預期，一個是以舊換新等政策支持，一個是降價持續，今年國內電動車需求會很好。國內電池和材料的滲透率在歐洲都持續提升，因爲性價比遙遙領先。

商務部部長王文濤日前表示，今年促消費有兩項重點工作，其中一個就是推動汽車、家電、家裝等消費品以舊換新。

對於部分境外車企更改電動化目標，上述分析人士進一步表示，歐洲只可能延緩而不會退出電動車方案，部分車企退出說明了格局正在優化，（這部分企業是）知難而退，且因補貼退坡已沒有市場禁入的必要。

從產業的角度來看，百川盈孚3月9日表示，終端整車廠降價促銷拉動需求，頭部電芯廠起量較爲明顯，開工率上升，整體裝置負荷升到五成左右，中小廠也陸續恢復生產；車廠持續降價，爲保證利潤空間，車企或將繼續向上遊壓價，降本壓力逐級傳遞。但預計短期內鋰電池價格還將保持穩定。

除此以外，有業內人士對財聯社記者表示，其通過期現關係角度看，感覺下游需求有所好轉，環比表現好於預期。另有正極材料廠人士表示，3月份正極材料排產環比增長超預期。

另外，財聯社記者今日在第十四屆中國國際儲能大會現場採訪多位業內人士獲悉，儘管面臨低價競爭，但業內對今年儲能市場快速增長信心明顯，均表示一季度訂單情況超預期。

弘正儲能技術和產品副總楊曉光對財聯社記者表示，公司今年在工商業儲能業務增速預計能達到400%。而遠信儲能CEO張佳婧表示，“其實一般一季度算是淡季，但是公司今年一季度訂單推進同比往年更快了。”

東方財富Choice數據顯示，今日寧德時代北向資金淨買入額居滬深十大成交股之首，達16.2億元。