界面新聞記者 |胡振明

近日，航錦科技（000818.SZ）對外披露了《2023年年度報告》，去年營業收入和淨利潤同比雙雙下滑。

年報顯示，航錦科技在2023年度合併報表口徑實現營業收入36.68億元，同比下滑14.53%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.28億元，同比下滑44.23%；實現歸屬於上市公司股東的扣非後淨利潤1.05億元，同比下滑47.36%。

2023年度，航錦科技的經營活動產生的現金流量淨額爲-0.89億元，呈淨流出狀態，和同期的淨利潤爲正數相比較，存在明顯的差距；此前的2021年度和2022年度，航錦科技經營活動產生的現金流量淨額均爲正數，且和同期淨利潤相比不存在很大的差距。

圖片來源：航錦科技公告

根據年報，航錦科技的主要業務分屬於化工行業和電子行業。2023年度，航錦科技的化工板塊實現營業收入28.38億元，歸母淨利潤0.38億元，營業收入同比下滑18.87%，歸母淨利潤同比下滑65.86%；佔合併報表口徑營業收入和歸母淨利潤的比例分別爲77.38%和29.35%。

航錦科技的電子板塊實現營業收入8.30億元，歸母淨利潤0.90億元；營業收入同比增長4.62%，歸母淨利潤同比下滑24.33%；佔合併報表口徑營業收入和歸母淨利潤的比例分別爲22.62%和70.65%。

圖片來源：航錦科技公告

化工板塊是航錦科技的傳統業務，主要產品包括燒鹼、液氯、氯化苯、環氧丙烷、聚醚及聚氯乙烯等，以“燒鹼、環氧丙烷、聚醚”三大產品爲主。2023年度，航錦科技的化工業務收入佔營業收入的比重爲77.38%，2022年度該比例爲81.52%。

值得注意的是，在披露2023年年報的同時，航錦科技還披露了《關於公司董事長業績承諾補償事項的公告》，根據此前的業績承諾及業績補償公式，董事長蔡衛東應以現金方式向航錦科技補償187.96萬元，相當於業績承諾總數10億元的0.19%。

早在2020年9月16日，武漢新能實業發展有限公司（以下簡稱“武漢新能實業”）與航錦科技的控股股東新餘昊月信息技術有限公司（以下簡稱“新餘昊月”）簽訂《債務重組協議書》，武漢新能實業對新餘昊月債權總額28.10億元，武漢新能實業同意將該債權總額轉換爲航錦科技股份。

該債務重組協議約定，新餘昊月將其持有的航錦科技1.13億股作價28.10億元通過協議轉讓的方式轉讓給武漢新能實業，轉股價格爲24.79元/股。標的股份於2021年1月26日完成過戶登記。

上述權益變動完成後，武漢新能實業成爲航錦科技的控股股東，武漢市國有資產管理委員會成爲航錦科技的實際控制人。

圖片來源：航錦科技公告

基於上述航錦科技的實控人變更，蔡衛東向武漢新能實業就航錦科技未來三年業績作出補償承諾。上述《債務重組協議書》約定，業績承諾指標爲上市公司航錦科技扣除非經常性損益的歸母淨利潤，2021年度不低於3億元，2022年度不低於3.3億元，2023年度不低於3.7億元。

董事長蔡衛東對航錦科技2021年至2023年的業績做出承諾，若航錦科技三年累積扣除非經常性損益的歸母淨利潤低於10億元，則以現金方式向航錦科技進行補償，補償金額爲三年累積承諾淨利潤總額減去三年累積實現淨利潤總額的差額。

在航錦科技披露2023年度年報之後，上述業績承諾實現情況終於有了結果。根據各年度的《審計報告》，2021年度、2022年度、2023年度航錦科技累計扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤爲99812.04萬元，業績承諾的累計完成率爲99.81%。因此，董事長蔡衛東應以現金方式向航錦科技補償相應金額。

航錦科技表示，2022年以來，其化工板塊處於行業底部週期，主要受外貿出口萎縮、國內市場需求不足等因素影響，其主要產品產量雖保持高位，但銷售價格低位波動，原料價格降幅不甚明顯，因此其2021年至2023年業績未達到前述承諾指標。

在2021年1月份上述標的股份完成過戶登記之後，航錦科技的股價在大多數時間都高於轉股價格爲24.79元/股，其中2022年4月26日和4月27日股價一度跌破該轉股價格，2022年4月27日最低僅觸及23.01元/股，和轉股價格相比跌幅並不是很大，而且當天股價收漲9.36%，很快就漲到轉股價格以上。

航錦科技股價再次跌破上述轉股價格是在2024年2月初。2月6日，航錦科技股價觸及19.28元/股的近年新低。次日，航錦科技召開第九屆董事會第7次臨時會議，審議通過了《關於回購公司股份方案的議案》。

圖片來源：東方財富

2024年2月23日，航錦科技召開2024年第一次臨時股東大會，審議通過了《關於回購公司股份方案的議案》，同意航錦科技以自有或自籌資金以集中競價交易方式回購公司部分已發行的人民幣普通股股票，用於實施員工持股計劃或股權激勵。

至於回購股份的目的，航錦科技表示，這是“基於對公司未來發展的信心和對公司價值的高度認可”，同時也“綜合考慮公司近期股票價格及公司經營情況、財務狀況、未來盈利能力、發展前景等”。

根據回購方案，本次回購資金總額爲3億元（含）至4億元（含），回購價格不超過38元/股（含）。本次回購股份的實施期限自公司股東大會審議通過回購方案之日起12個月內。

3月2日，航錦科技披露《關於回購公司股份的回購報告書》，已在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立了回購股份專用證券賬戶。但是截至3月15日晚間，航錦科技尚未披露實施股份回購的公告，也就是說，目前尚未開始回購股份。

在回購方案的風險提示中，航錦科技表示，本次回購存在回購股份所需資金未能籌措到位，導致回購方案無法實施的風險；也存在回購期限內公司股票價格持續超出回購方案披露的回購價格上限，導致回購方案無法實施或只能部分實施等不確定性風險；存在因對公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生或公司股東大會決定終止本次回購方案等事項導致方案無法實施的風險。

如果在回購期限內，回購資金使用金額達到最高限額，則回購方案實施完畢，即回購期限提前屆滿；如實際使用資金總額達到回購股份金額下限，董事會可以決定提前結束本次股份回購方案。

截至2023年年末，航錦科技的貨幣資金有7.16億元，高於本次回購計劃使用的資金總額上限4億元。不過，自從2月初董事會審議通過回購議案之後，航錦科技的股價從最低點19.28元/股已經上漲到30元/股附近。

界面新聞記者 |胡振明

近日，航錦科技（000818.SZ）對外披露了《2023年年度報告》，去年營業收入和淨利潤同比雙雙下滑。

年報顯示，航錦科技在2023年度合併報表口徑實現營業收入36.68億元，同比下滑14.53%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.28億元，同比下滑44.23%；實現歸屬於上市公司股東的扣非後淨利潤1.05億元，同比下滑47.36%。

2023年度，航錦科技的經營活動產生的現金流量淨額爲-0.89億元，呈淨流出狀態，和同期的淨利潤爲正數相比較，存在明顯的差距；此前的2021年度和2022年度，航錦科技經營活動產生的現金流量淨額均爲正數，且和同期淨利潤相比不存在很大的差距。

圖片來源：航錦科技公告

根據年報，航錦科技的主要業務分屬於化工行業和電子行業。2023年度，航錦科技的化工板塊實現營業收入28.38億元，歸母淨利潤0.38億元，營業收入同比下滑18.87%，歸母淨利潤同比下滑65.86%；佔合併報表口徑營業收入和歸母淨利潤的比例分別爲77.38%和29.35%。

航錦科技的電子板塊實現營業收入8.30億元，歸母淨利潤0.90億元；營業收入同比增長4.62%，歸母淨利潤同比下滑24.33%；佔合併報表口徑營業收入和歸母淨利潤的比例分別爲22.62%和70.65%。

圖片來源：航錦科技公告

化工板塊是航錦科技的傳統業務，主要產品包括燒鹼、液氯、氯化苯、環氧丙烷、聚醚及聚氯乙烯等，以“燒鹼、環氧丙烷、聚醚”三大產品爲主。2023年度，航錦科技的化工業務收入佔營業收入的比重爲77.38%，2022年度該比例爲81.52%。

值得注意的是，在披露2023年年報的同時，航錦科技還披露了《關於公司董事長業績承諾補償事項的公告》，根據此前的業績承諾及業績補償公式，董事長蔡衛東應以現金方式向航錦科技補償187.96萬元，相當於業績承諾總數10億元的0.19%。

早在2020年9月16日，武漢新能實業發展有限公司（以下簡稱“武漢新能實業”）與航錦科技的控股股東新餘昊月信息技術有限公司（以下簡稱“新餘昊月”）簽訂《債務重組協議書》，武漢新能實業對新餘昊月債權總額28.10億元，武漢新能實業同意將該債權總額轉換爲航錦科技股份。

該債務重組協議約定，新餘昊月將其持有的航錦科技1.13億股作價28.10億元通過協議轉讓的方式轉讓給武漢新能實業，轉股價格爲24.79元/股。標的股份於2021年1月26日完成過戶登記。

上述權益變動完成後，武漢新能實業成爲航錦科技的控股股東，武漢市國有資產管理委員會成爲航錦科技的實際控制人。

圖片來源：航錦科技公告

基於上述航錦科技的實控人變更，蔡衛東向武漢新能實業就航錦科技未來三年業績作出補償承諾。上述《債務重組協議書》約定，業績承諾指標爲上市公司航錦科技扣除非經常性損益的歸母淨利潤，2021年度不低於3億元，2022年度不低於3.3億元，2023年度不低於3.7億元。

董事長蔡衛東對航錦科技2021年至2023年的業績做出承諾，若航錦科技三年累積扣除非經常性損益的歸母淨利潤低於10億元，則以現金方式向航錦科技進行補償，補償金額爲三年累積承諾淨利潤總額減去三年累積實現淨利潤總額的差額。

在航錦科技披露2023年度年報之後，上述業績承諾實現情況終於有了結果。根據各年度的《審計報告》，2021年度、2022年度、2023年度航錦科技累計扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤爲99812.04萬元，業績承諾的累計完成率爲99.81%。因此，董事長蔡衛東應以現金方式向航錦科技補償相應金額。

航錦科技表示，2022年以來，其化工板塊處於行業底部週期，主要受外貿出口萎縮、國內市場需求不足等因素影響，其主要產品產量雖保持高位，但銷售價格低位波動，原料價格降幅不甚明顯，因此其2021年至2023年業績未達到前述承諾指標。

在2021年1月份上述標的股份完成過戶登記之後，航錦科技的股價在大多數時間都高於轉股價格爲24.79元/股，其中2022年4月26日和4月27日股價一度跌破該轉股價格，2022年4月27日最低僅觸及23.01元/股，和轉股價格相比跌幅並不是很大，而且當天股價收漲9.36%，很快就漲到轉股價格以上。

航錦科技股價再次跌破上述轉股價格是在2024年2月初。2月6日，航錦科技股價觸及19.28元/股的近年新低。次日，航錦科技召開第九屆董事會第7次臨時會議，審議通過了《關於回購公司股份方案的議案》。

圖片來源：東方財富

2024年2月23日，航錦科技召開2024年第一次臨時股東大會，審議通過了《關於回購公司股份方案的議案》，同意航錦科技以自有或自籌資金以集中競價交易方式回購公司部分已發行的人民幣普通股（A股）股票，用於實施員工持股計劃或股權激勵。

至於回購股份的目的，航錦科技表示，這是“基於對公司未來發展的信心和對公司價值的高度認可”，同時也“綜合考慮公司近期股票價格及公司經營情況、財務狀況、未來盈利能力、發展前景等”。

根據回購方案，本次回購資金總額爲3億元（含）至4億元（含），回購價格不超過38元/股（含）。本次回購股份的實施期限自公司股東大會審議通過回購方案之日起12個月內。

3月2日，航錦科技披露《關於回購公司股份的回購報告書》，已在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立了回購股份專用證券賬戶。但是截至3月15日晚間，航錦科技尚未披露實施股份回購的公告，也就是說，目前尚未開始回購股份。

在回購方案的風險提示中，航錦科技表示，本次回購存在回購股份所需資金未能籌措到位，導致回購方案無法實施的風險；也存在回購期限內公司股票價格持續超出回購方案披露的回購價格上限，導致回購方案無法實施或只能部分實施等不確定性風險；存在因對公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生或公司股東大會決定終止本次回購方案等事項導致方案無法實施的風險。

如果在回購期限內，回購資金使用金額達到最高限額，則回購方案實施完畢，即回購期限提前屆滿；如實際使用資金總額達到回購股份金額下限，董事會可以決定提前結束本次股份回購方案。

截至2023年年末，航錦科技的貨幣資金有7.16億元，高於本次回購計劃使用的資金總額上限4億元。不過，自從2月初董事會審議通過回購議案之後，航錦科技的股價從最低點19.28元/股已經上漲到30元/股附近。