首只两千亿&第五只千亿股基ETF诞生【国信金工】

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中证1000、深证成指指数收益靠前，收益分别为4.25%、3.45%、2.60%，上证综指、科创50、沪深300指数收益靠后，收益分别为0.28%、0.68%、0.71%。从成交额来看，除科创50外，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周汽车、消费者服务、食品饮料收益靠前，收益分别为6.54%、6.13%、5.01%，煤炭、石油石化、家电收益靠后，收益分别为-7.34%、-2.60%、-1.46%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金110亿元，逆回购到期500亿元，净公开市场投放390亿元。不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄4.25BP。上周中证转债指数上涨0.57%，累计成交1954亿元，较前一周增加103亿元。
上周共上报23只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，博时罗素2000指数基金(QDII)、银华恒指港股通ETF、广发恒指港股通ETF、广发国证化肥农药主题ETF等。
3月14日，中信保诚基金、万家基金、永赢基金和浦银安盛基金申报了上证科创板100指数增强基金，成为首批科创100指增产品，浦银安盛基金申报了浦银安盛中证A50指数增强基金，成为首只申报的中证A50指增基金。
3月15日，证监会发布了《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为1.98%、1.27%、0.58%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为3.36%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-1.48%、-0.19%、1.42%。
上周指数增强基金超额收益中位数为-0.08%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.09%，量化对冲型基金收益中位数为1.11%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金224只、目标日期基金123只、目标风险基金148只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.03%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金27只，合计发行规模为369.48亿元，较前一周有所减少。此外，上周有30只基金首次进入发行阶段，本周将有6只基金开始发行。

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报23只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，博时罗素2000指数基金(QDII)、银华恒指港股通ETF、广发恒指港股通ETF、广发国证化肥农药主题ETF等。

1、首批科创100指增和中证A50指增基金申报

3月14日，中信保诚基金、万家基金、永赢基金和浦银安盛基金申报了上证科创板100指数增强基金，成为首批科创100指增产品。除了科创板100指增外，近期备受市场关注的中证A50指数也迎来指增基金的布局，浦银安盛基金申报了浦银安盛中证A50指数增强基金，成为首只申报的中证A50指增基金。

二、关于加强证券公司和公募基金监管，加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）发布

3月15日，证监会发布了《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》（以下简称《意见》）。近年来，证券基金经营机构稳步发展，成为我国资本市场乃至金融体系的重要中介力量，在服务实体经济、国家战略、居民财富管理等方面作用日益增强，守住了不发生系统性风险的底线。

但对标中国特色现代金融体系，行业机构经营理念有偏差、功能发挥不充分、治理水平待强化、合规意识和水平不高等问题仍较为突出，证券基金行业监管效能有待进一步提高。为全面贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，围绕强化监管、防控风险、加快推进建设一流投资银行和投资机构，制定本意见，提出了7个方面25项政策措施。

三、首只两千亿级股票ETF、第五只千亿股票ETF诞生

今年以来，国内股票ETF市场发展迅速，期间诞生了多只重磅产品。例如从图1可以看到华泰柏瑞沪深300ETF自2023年7月以来规模迅速增长，2023年8月7日突破千亿大关，成为首只千亿级股票ETF，2024年3月12日总规模达2002.76亿元，成为首只突破两千亿大关的股票ETF。截至2024年3月15日，华泰柏瑞沪深300ETF规模为1983.46亿元。

图2中，2024年3月11日华夏沪深300ETF规模达1006.35亿元，成为继华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF之后，第五只规模突破千亿元大关的股票ETF。截至2024年3月15日，华夏沪深300ETF规模为1003.67亿元。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中证1000、深证成指指数收益靠前，收益分别为4.25%、3.45%、2.60%，上证综指、科创50、沪深300指数收益靠后，收益分别为0.28%、0.68%、0.71%。过去一个月中证1000指数上涨11.27%，收益最高，中证500指数上涨5.90%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为4.05%。

从成交额来看，除科创50外，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于60%-100%的历史分位水平。

按月度来看，除科创50外，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月30%-80%的历史分位水平。

行业方面，上周汽车、消费者服务、食品饮料收益靠前，收益分别为6.54%、6.13%、5.01%，煤炭、石油石化、家电收益靠后，收益分别为-7.34%、-2.60%、-1.46%。过去一个月，计算机行业累计上涨22.66%，收益最高，非银行金融累计上涨0.42%，收益最低。今年以来，家电、煤炭、银行的累计收益较高，分别为10.61%、10.57%、9.64%，相比之下，综合、农林牧渔、医药等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净回笼资金110亿元，逆回购到期500亿元，净公开市场投放390亿元。质押式回购利率：1M相比前一周增加6.58BP，SHIBOR：1D相比前一周增加4.60BP。

如下图所示，不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄4.25BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期的不同评级的信用债利率均有所上行。

信用利差方面，1年期、7年期和10年期的信用债利差均有所下行，3年期、5年期期限的信用债利差均有所上行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数上涨0.57%，累计成交1954亿元，较前一周增加103亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为41.64%，较前一周减少4.58%，纯债溢价率中位数为14.45%，较前一周增加1.47%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为1.98%、1.27%、0.58%。

今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为3.36%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-1.48%、-0.19%、1.42%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.08%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.09%，量化对冲型基金收益中位数为1.11%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金224只、目标日期基金123只、目标风险基金148只。上周新成立1只FOF基金，分别为华夏聚安优选三个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.15%、0.55%、0.18%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.03%。