近期，A股市場結構性機會在AI（人工智能）、半導體、機器人、創新藥等方向持續演繹。中國證券報記者調研發現，聚焦“新質生產力”方向的新機會，正在成爲不少一線私募的共識。不少私募機構在投研人員配備、投研資源分配等方面，向“新質生產力”領域傾斜。

加強投研力量覆蓋

“春節之後我們連續接到兩家中型股票私募的研究員招人需求，研究方向均在人工智能、半導體和創新藥等新產業方面，其中一家還要求具備美股相關產業的豐富海外研究經驗。”上海某私募基金中介服務機構負責人表示，疊加全球新一輪科技產業浪潮和國內創新驅動宏觀大環境，近期有越來越多的股票策略私募機構在增配與“新質生產力”相關的投研力量。

知名百億私募合遠基金創始人管華雨透露，去年以來該機構新增4位分析師，包括計算機互聯網、電子和半導體等重點方向。管華雨稱，該機構今年以來把精力和資源向新產業傾斜。其中，半導體產品、電氣部件與設備、工業機械是該私募近期調研的重點方向。

暢力資產董事長、投資總監寶曉輝表示，圍繞“新質生產力”這一主題，今年在投研團隊上增加了新的投研人員配備，並投入更多相關的投研資源和精力。

明澤投資董事總經理馬科偉稱，去年底以來，該機構對現有投研團隊的研究重點進行精準調整，重點深入研究AI+、類星鏈通訊、人形機器人、創新藥等前沿科技領域。

業績貢獻突出

值得注意的是，在本輪市場回升行情中，與“新質生產力”相關的科技產業投資機會，也爲多傢俬募機構帶來十分突出的業績貢獻。

悟空投資投研總裁江敬文表示，今年以來該機構的業績主要來自AI硬件和應用方向、醫藥創新方向和高股息組合。以AI相關產業爲例，一方面AI是巨大的新產業浪潮，另一方面AI產業本身的算力需求將催生很大的產業機會。今年以來，該機構保持對相關產業的高頻跟蹤，並對相關產業的發展趨勢進行線上和線下調研，取得不錯效果。

馬科偉透露，龍年以來該機構業績迎來一輪強勢回升，其中關鍵是得益於公司此前緊跟新質生產力等政策動向，加大對關鍵科技領域的研究投入。其中，AI+、類星鏈通訊、人形機器人等高科技產業方向，爲公司帶來顯著的投資收益。

積極順應產業新趨勢

多家受訪私募表示，以更大力度聚焦“新質生產力”投資方向，是順應新時代經濟增長與產業新趨勢的關鍵所在。

管華雨認爲，在人工智能大模型出現後，機器人也在加快發展，併成爲整個產業發展的催化劑。AI、機器人、智能汽車等預計將是A股市場孕育長線牛股的重點領域。

江敬文認爲，從宏觀角度看，關鍵要把握住重點產業趨勢，對新事物保持敏銳度，及時捕捉大的產業趨勢機會；從實操角度看，投研團隊需要能夠對產業趨勢方向和進程快速響應，重視“上市公司間的交叉驗證”。

馬科偉稱，在相關科創產業領域，投研工作的關鍵在於能夠客觀評估企業的技術實力是否真實可靠，是否真正具備競爭力；能否在政策支持的大背景下，實現產業佈局優化。

責任編輯：劉萬里 SF014