來源：長江商報

在行業淨息差承壓背景下，中信銀行（601998.SH、00998.HK）營業收入罕見下滑。

3月21日，中信銀行發佈2023年年報，2023年該行實現營業收入2058.96億元，比上年下降2.6%，值得注意的是，這是中信銀行自2010年以來的首次下滑；該行實現歸母淨利潤670.16億元，比上年增長7.91%。

長江商報記者注意到，中信銀行去年的淨息差降幅較大，在此背景下，營收大頭的利息淨收入2023年下滑4.72%至1435.39億元。

不過，中信銀行整體的資產質量向好改善，不良貸款量率“雙降”，撥備覆蓋率提升。但需要注意的是，不同貸款產品的資產質量分化明顯。按照貸款產品劃分，個人不良貸款餘額和不良貸款率均呈現“雙升”，較2022年末分別增加59.34億元、上升0.18個百分點。

營收14年來首跌

根據2023年年報，中信銀行實現營業收入2058.96億元，比上年下降2.6%，值得注意的是，該行營業收入的同比下滑較爲罕見。同花順數據顯示，有歷史數據以來，中信銀行22年僅有兩次營業收入出現下滑，2004年和2009年，該行的營業收入同比變動分別爲-3.38%、-2.11%。

其餘年份，中信銀行的營業收入保持一定的增速，2023年也是該行14年來首次營業收入出現下滑。

長江商報記者注意到，利息淨收入下滑，是公司營業收入下滑的主要原因。2023年，中信銀行的利息淨收入1435.39億元，營收佔比高達69.71%。不過，較2022年相比，這一業務收入下降了4.72%。

利息淨收入的下滑，背後是淨息差的降幅明顯。2023年，中信銀行的淨息差爲1.78%，較2022年下滑了0.19個百分點。實際上，中信銀行淨息差已經連續三年下滑。數據顯示，2020年，該行的淨息差水平達到近年來高點的2.26%。2021年、2022年，中信銀行的淨息差分別爲2.05%、1.97%。

據瞭解，自2020年以來，受資產端減費讓利、負債端成本剛性等因素影響，商業銀行淨息差進入下行期。在此背景下，中信銀行通過增加生息資產來應對淨息差水平的下降。

據瞭解，2022年，中信銀行的貸款及墊款總額突破5萬億大關，較2021年同比增長6.11%至5.15萬億；在此基礎上，2023年，該行貸款及墊款總額增速達到6.71%，較2022年增加0.6個百分點，規模增長至5.5萬億。

從結果來看，中信銀行不斷增加生息資產規模並未能有效降低利息淨收入的下滑趨勢。

另一方面，2023年，中信銀行通過減少計提撥備，實現淨利潤的增長。根據年報，2023年，該行的信用及其他資產減值損失合計622.04億元，比上年減少92億元，下降12.88%。其中，計提貸款及墊款減值損失498.4億元，比上年減少59.46億元，下降10.66%。

在此背景下，該行去年實現歸母淨利潤670.16億元，比上年增長7.91%。不過，與2021年和2022年歸母淨利潤增速相比，還是有所放緩。2021年、2022年，中信銀行的歸母淨利潤增速分別爲13.6%、11.61%。

個人貸款不良率兩年連升

2023年，中信銀行的資產質量整體呈現持續改善趨勢。

數據顯示，截至2023年末，中信銀行的不良貸款餘額648億元，比上年末減少4.13億元，下降0.63%；不良貸款率1.18%，比上年末下降0.09個百分點；撥備覆蓋率207.59%，比上年末上升6.4個百分點。

長江商報記者注意到，中信銀行的不良貸款率五年連降。同花順數據顯示，2018年，該行的不良貸款率爲1.77%，2019年至2022年，這一數據分別爲1.65%、1.64%、1.39%、1.27%。

雖然2023年中信銀行的整體資產質量呈現優化，但具體到不同的貸款對象，該行的不良率也呈現不同的情況。其中，公司貸款不良率改善，個人貸款不良率上升。

據瞭解，截至2023年末，中信銀行的公司貸款和個人貸款餘額2.7萬億元、2.28萬億元，較2022年末分別增長6.86%、7.89%；此外，票據貼現餘額5173.48億元，較上年末增加55.02億元，增長1.07%。

根據2023年年報，中信銀行不良貸款（不含票據貼現）餘額較上年末減少64.5億元，不良貸款率較上年末下降0.35個百分點；個人不良貸款餘額較上年末增加59.34億元，不良貸款率較上年末上升0.18個百分點。

長江商報記者注意到，中信銀行的個人貸款不良率已經連續兩年實現增長。數據顯示，2020年，中信銀行的個人貸款不良率從2019年的0.88%突破1%，升至1.1%；2021年隨之再度下滑至0.95%，維持到1%以下。

不過，2022年，該行的個人貸款不良率再度抬升至1.03%，到了2023年，這一數字繼續攀升至1.21%。

此外，值得注意的是，中信銀行的信用卡業務成爲拖累個人貸款不良率的主要原因。根據年報，2023年，中信銀行的信用卡髮卡量和貸款餘額均實現增長，但交易量和收入卻出現下滑。

數據顯示，去年中信銀行信用卡累計髮卡11552.06萬張，較上年末增長8.37%；信用卡貸款餘額5206.91億元，較上年末增加102.24億元。報告期內，信用卡交易量2.72萬億元，同比下降2.73%；實現信用卡業務收入594.21億元，同比下降0.67%。

值得關注的是，中信銀行的信用卡不良貸款餘額131.98億元，較上年末增加26.78億

元；不良率較上年末上升0.47個百分點抬升至2.53%，遠高於個人貸款整體的不良率。

若剔除信用卡業務，中信銀行的個人貸款（不含信用卡）不良餘額143.15億元，較上年末增加32.11億元，不良率0.84%，低於1%。