本報記者 昌校宇 

見習記者 方凌晨

A股上市公司2023年年報進入密集披露期，多家百億元級私募機構的最新持倉情況隨之浮出水面。

據私募排排網數據不完全統計，截至3月26日，共有14家百億元級私募機構旗下產品出現在26家上市公司2023年年報前十大流通股股東名單中，持股市值合計高達227.60億元。從持股數量變化來看，獲得百億元級私募機構增持股份的上市公司有3家，持股不變的有9家，被減持股份的有7家，另有7家上市公司前十大流通股股東中新進百億元級私募機構。

從目前披露信息來看，高毅資產旗下產品現身8家上市公司的前十大流通股股東名單中。其中，紫金礦業和中國巨石是高毅資產偏愛的投資標的，2家上市公司前十大流通股股東中均出現了高毅資產旗下的兩隻產品，不過此次調倉方向不同，高毅資產旗下兩隻產品對前者有所減持，對後者有所增持。

具體來看，截至2023年末，高毅曉峯2號致信基金持有紫金礦業40177.75萬股，期末持股市值約50.06億元；高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃持有紫金礦業29705.66萬股，期末持股市值約37.01億元。此外，高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃持有中國巨石4540.96萬股，期末持股市值約4.46億元；高毅曉峯2號致信基金持有中國巨石4296.97萬股，期末持股市值約4.22億元。

同時，高毅曉峯2號致信基金在去年四季度新進入萬華化學前十大流通股股東，期末持股數量爲2014.16萬股，持股市值爲15.47億元。高毅鄰山1號遠望基金則新進安琪酵母前十大流通股股東，期末持有815萬股，持股市值約2.87億元。

從其他調倉情況來看，多家百億元級私募機構旗下產品新進上市公司前十大流通股股東。截至期末，寧泉資產旗下國泰君安期貨君合申泉1號持有華特達因212.10萬股，持股市值約爲0.61億元；敦和資管旗下敦和雲棲1號持有天津港778.07萬股，持股市值約爲0.32億元；睿郡資產旗下睿郡有孚1號和睿郡有孚3號分別持有樂鑫科技58.83萬股、49.36萬股，持股市值分別約爲0.61億元、0.51億元；淡水泉投資旗下淡水泉全球成長1期持有北新建材908.56萬股，持股市值約爲2.12億元。

各家機構對於未來投資機會的研判各有側重。睿郡資產創始合夥人、首席投資官王曉明近期表示，主要關注那些可以實現防禦性增長的行業和公司，防禦性增長的行業和公司具備增長速度適中、追求質量增長、高比例分紅、低經營槓桿等特點。

聚鳴投資表示：“高股息、真成長和強主題，應該構成主要的市場格局。”

淡水泉投資在3月初發布的月度觀點中表示，展望市場機會，相比小微盤股及防守型股票，過去一兩年一直被市場低估的優秀行業龍頭將有更大的向上潛力。優秀行業龍頭公司通常保持着遠高於GDP增速的盈利增長。在持續的跟蹤調研中看到，具有穿越經濟週期能力的優秀龍頭公司依然具備未來的增長潛力。它們要麼具備行業供給側的整合能力，能夠以行業主導地位和“護城河”優勢持續擴大市場份額，要麼具備向新領域擴展的能力。比如，從需求穩定的中國市場走向全球，或者擴大產品品類，或者在下游細分領域找到新增長點。此外，它們還都具備一個共同特徵——通過改善運營效率提升利潤率，增強未來競爭實力。