来源：长江商报

长江商报记者 黄聪

正处于IPO阶段的安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司（简称“马鞍山行”），资产质量持续下滑。

目前马鞍山行IPO进程处于“已受理”中。

近年来马鞍山行资产几大核心数据连续下降。2020年至2022年以及2023上半年各期末，马鞍山行的资本充足率分别为18.84%、19.58%、19.01%和18.10%；一级资本充足率分别为16.26%、17.14%、16.70%和15.92%；核心一级资本充足率分别为16.26%、17.14%、16.70%和-15.92%。

招股书显示，近三年半来，马鞍山行累计被罚24次，共计被罚金额约1100万元。

利息收入占营收93%

马鞍山行成立于2009年7月，前身为安徽马鞍山农村合作银行。公司主要业务可以分为公司银行业务、个人银行业务、资金业务等。

作为安徽的一家地方农村商业银行，马鞍山行在2017年5月就正式启动了主板上市工作。

全面注册制实施后，马鞍山行于2023年3月重新向深交所递交申报材料。目前该行IPO进程处于“已受理”中。

近年来，马鞍山行业绩持续上行，但2023年上半年有所回落。

数据显示，2020年至2022年以及2023上半年，马鞍山行营业收入分别为15.6亿元、16.41亿元、17.39亿元和8.07亿元；归母净利润分别为5.93亿元、6.44亿元、7.29亿元和4.23亿元。

需要注意的是，2023年上半年，马鞍山行实现营业收入8.08亿元，回落至2021年同期水平，同比减少5.05%。

而马鞍山行对利息收入依赖程度较高，2020年至2022年以及2023上半年，该行利息净收入分别15.38亿元、16.33亿元、16.2亿元以及7.58亿元，占营收比分别为98.59%、99.55%、93.18%和93.79%。

贷款业务是马鞍山行重要的收入来源，发放贷款和垫款是该行资产总额中占比较高的部分。

截至2020年至2022年以及2023年上半年期末，马鞍山行发放贷款和垫款净额（不含应计利息）分别为400.60亿元、462.42亿元、510.83亿元和561.13亿元，分别占该行资产总额的61.20%、59.76%、59.96%和62.09%。

马鞍山行表示，如果贷款客户到期不能足额偿还贷款本息，本行将遭受损失。

同时，2020年至2022年以及2023上半年，马鞍山行净资产收益率分别为13.65%、12.90%、12.83%及6.88%，三年加权平均净资产收益率为13.13%，整体呈现下降趋势。

截至2023年6月30日，马鞍山行资产总额为903.73亿元，发放贷款及垫款净额562.06亿元，吸收存款731.36亿元；净资产77.38亿元。

截至2023年6月30日，马鞍山行资产负债流动性敞口合计数为77.38亿元，其中逾期、即时偿还、3个月内、3个月—1年、1—5年和5年以上的资产负债流动性敞口分别为0.42亿元、-212.38亿元、84.13亿元、-11.86亿元、-17.03亿元和234.10亿元。

马鞍山行认为，由于本行的资产类项目中，贷款期限结构与本行的存款期限结构不尽一致，有可能造成由于存贷款期限不匹配所导致的流动性风险。

三年半被罚24次

招股书显示，马鞍山行发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实马鞍山行核心一级资本，提高资本充足率。

数据显示，2020年至2022年以及2023上半年各期末，马鞍山行的资本充足率分别为18.84%、19.58%、19.01%和18.10%；一级资本充足率分别为16.26%、17.14%、16.70%和15.92%；核心一级资本充足率分别为16.26%、17.14%、16.70%和15.92%。

由此可见，近年来马鞍山行资产质量下降。

招股书还显示，马鞍山行存在与关联方开展业务的情况。

2020年至2022年以及2023上半年，马鞍山行的关联方存款余额分别为37.47亿元、29.07亿元、25.71亿元以及23.59亿元，占同类交易余额的比例分别为7.32%、4.89%、3.95%以及3.29%。

同期，马鞍山行的关联方一般贷款余额分别为26.22亿元、19.37亿元、13.5亿元以及14.25亿元，占同类交易余额的比例分别为9.33%、6.12%、3.61%以及3.42%。

盛世达投资是马鞍山行设立时的发起人之一，目前持有其10%的股份，为第一大股东。

2019年1月26日，马鞍山行第三届十六次董事会审议的重大关联交易事项中，同意向盛世达投资提供新增流动资金贷款不超过人民币2.65亿元。

2020年至2022年以及2023上半年，盛世达投资在马鞍山行的一般贷款余额均为2.65亿元。

值得注意的是，盛世达投资还是上市公司荣丰控股（000668.SZ）的控股股东，2019年2月15日，荣丰控股公告显示，将向盛世达投资申请不超过3亿元的借款额度。

由此，盛世达投资向荣丰控股提供的借款，是否来自马鞍山行存在违规转贷行为值得关注。

招股书显示，2020年至2022年以及2023上半年，马鞍山行及其分支机构受到4次行政处罚，共计被罚150万元。

其中，根据中国银监会马鞍山监管分局2020年12月18日向马鞍山行出具的《中国银保监会马鞍山监管分局行政处罚决定书》，该行因存在超额度办理票据转贴现业务被处以罚款30万元，因未按照授信条件签发银行承兑汇票的行为被处以罚款30万元，共计处罚金额为60万元。

同时，马鞍山行子公司累计受到20次行政处罚，共计被罚946.5万元。

其中，根据中国银保监会广东监管局2023年6月6日向番禺新华出具的《行政处罚决定书》，番禺新华存在董事（长）违规履职、跨区域经营、贷款业务严重违反审慎经营规则等问题处以205万元的行政处罚。

综合来看，近三年半来，马鞍山行累计被罚24次，共计被罚金额约1100万元。