深水規院：2023年虧損2966.48萬元

中證智能財訊深水規院（301038）4月18日披露2023年年報。2023年，公司實現營業總收入7.69億元，同比下降17.46%；歸母淨利潤虧損2966.48萬元，上年同期虧損2930.77萬元；扣非淨利潤虧損4519.85萬元，上年同期虧損3740.25萬元；經營活動產生的現金流量淨額爲6434.91萬元，同比下降37.11%；報告期內，深水規院基本每股收益爲-0.1729元，加權平均淨資產收益率爲-3.47%。

報告期內，公司合計非經常性損益爲1553.36萬元，其中計入當期損益的政府補助爲1240.22萬元。

以4月17日收盤價計算，深水規院目前市盈率（TTM）約爲-79.25倍，市淨率（LF）約爲2.8倍，市銷率（TTM）約爲3.06倍。

公司近年市盈率（TTM）、市淨率（LF）、市銷率（TTM）歷史分位圖如下所示：

數據統計顯示，深水規院近三年營業總收入複合增長率爲-3.79%，在工程諮詢服務Ⅲ行業已披露2023年數據的17家公司中排名第14。近三年淨利潤複合年增長率爲-168.21%，排名17/17。

年報顯示，公司主營業務是爲水務建設工程及其配套工程提供勘測設計、規劃諮詢、項目運管等專業技術服務。

分產品來看，2023年公司主營業務中，勘測設計收入4.14億元，同比下降5.53%，佔營業收入的53.85%；項目運管收入1.48億元，同比下降50.34%，佔營業收入的19.21%；規劃諮詢收入1.36億元，同比增長8.47%，佔營業收入的17.64%。

截至2023年末，公司員工總數爲1301人，人均創收59.11萬元，人均創利-2.28萬元，人均薪酬26.21萬元，較上年同期分別下降15.37%、3.79%、2.00%。

2023年，公司毛利率爲27.71%，同比下降0.67個百分點；淨利率爲-3.85%，較上年同期下降0.70個百分點。從單季度指標來看，2023年第四季度公司毛利率爲46.74%，同比上升11.24個百分點，環比上升49.66個百分點；淨利率爲9.33%，較上年同期上升9.21個百分點，較上一季度上升71.96個百分點。

分產品看，勘測設計、項目運管、規劃諮詢2023年毛利率分別爲24.62%、35.31%、37.12%。

報告期內，公司前五大客戶合計銷售金額1.50億元，佔總銷售金額比例爲19.45%，公司前五名供應商合計採購金額1.12億元，佔年度採購總額比例爲31.02%。

數據顯示，2023年公司加權平均淨資產收益率爲-3.47%，較上年同期下降0.24個百分點；公司2023年投入資本回報率爲-5.71%，較上年同期下降0.41個百分點。

2023年，公司經營活動現金流淨額爲6434.91萬元，同比下降37.11%；籌資活動現金流淨額-1892.56萬元，同比增加2968.09萬元；投資活動現金流淨額-4541.85萬元，上年同期爲-9439.64萬元。

進一步統計發現，2023年公司自由現金流爲-2573.37萬元，上年同期爲6808.33萬元。

2023年，公司營業收入現金比爲100.04%，淨現比爲-216.92%。

2023年，公司期間費用爲1.54億元，較上年同期減少663.82萬元；但期間費用率爲20.01%，較上年同期上升2.78個百分點。其中，銷售費用同比增長11.66%，管理費用同比下降7.76%，研發費用同比增長4.45%，財務費用由去年同期的-427.85萬元變爲-556.68萬元。

資產重大變化方面，截至2023年年末，公司固定資產較上年末增加357.06%，佔公司總資產比重上升8.80個百分點；貨幣資金較上年末減少20.21%，佔公司總資產比重下降6.70個百分點；在建工程較上年末減少97.51%，佔公司總資產比重下降4.68個百分點；合同資產較上年末增加3.73%，佔公司總資產比重上升1.46個百分點。

負債重大變化方面，截至2023年年末，公司應付賬款較上年末增加21.26%，佔公司總資產比重上升5.09個百分點；其他應付款(含利息和股利)較上年末減少67.06%，佔公司總資產比重下降4.47個百分點；合同負債較上年末增加19.30%，佔公司總資產比重上升1.71個百分點；應付職工薪酬較上年末增加13.12%，佔公司總資產比重上升0.49個百分點。

從存貨變動來看，截至2023年末，公司存貨賬面價值爲2165.03萬元，佔淨資產的2.57%，較上年末減少3850.09萬元。公司本期沒有計提存貨跌價準備。

2023年全年，公司研發投入金額爲3856.12萬元，同比增長4.45%；研發投入佔營業收入比例爲5.01%，相比上年同期上升1.05個百分點。此外，公司全年研發投入資本化率爲0。

在償債能力方面，公司2023年年末資產負債率爲54.16%，相比上年末上升1.73個百分點；有息資產負債率爲1.38%，相比上年末下降0.73個百分點。

2023年，公司流動比率爲1.45，速動比率爲1.43。

年報顯示，2023年年末公司十大流通股東中，新進股東爲光大證券股份有限公司、中信證券股份有限公司、陳濤、平安證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、中國國際金融香港資產管理有限公司-CICCFT8(QFII)、招商證券股份有限公司、蔣騁宙，取代了三季度末的天鋮致遠1號私募證券投資基金、李文慶、鴻順和雲一資產金蘋果A期私募證券投資基金、魯小慶、張旭、劉滿成、胡景霞、中國國際金融股份有限公司。在具體持股比例上，華泰證券股份有限公司持股有所下降。