易華錄：2023年虧損18.90億元

易華錄（300212）4月18日披露2023年年報。2023年，公司實現營業總收入7.65億元，同比下降52.31%；歸母淨利潤虧損18.90億元，上年同期盈利1154.00萬元；扣非淨利潤虧損19.49億元，上年同期虧損1.54億元；經營活動產生的現金流量淨額爲-2.24億元，上年同期爲5.98億元；報告期內，易華錄基本每股收益爲-2.8326元，加權平均淨資產收益率爲-60.94%。

以4月17日收盤價計算，易華錄目前市盈率（TTM）約爲-8.27倍，市淨率（LF）約爲4.35倍，市銷率（TTM）約爲20.42倍。

公司近年市盈率（TTM）、市淨率（LF）、市銷率（TTM）歷史分位圖如下所示：

數據統計顯示，易華錄近三年營業總收入複合增長率爲-33.38%，在IT服務Ⅲ行業已披露2023年數據的40家公司中排名第40。近三年淨利潤複合年增長率爲-249.90%，排名39/40。

分產品來看，2023年公司主營業務中，解決方案收入4.25億元，同比下降66.74%，佔營業收入的55.50%；服務諮詢收入2.59億元，同比增長5.29%，佔營業收入的33.83%；產品銷售收入0.82億元，同比增長0.21%，佔營業收入的10.66%。

截至2023年末，公司員工總數爲1088人，人均創收70.31萬元，人均創利-173.71萬元，人均薪酬43.77萬元，較上年同期分別變化-36.26%、-21987.18%、26.37%。

2023年，公司毛利率爲0.88%，同比下降44.92個百分點；淨利率爲-245.75%，較上年同期下降247.76個百分點。從單季度指標來看，2023年第四季度公司毛利率爲-219.40%，同比下降284.97個百分點，環比下降225.99個百分點；淨利率爲-2168.21%，較上年同期下降2178.10個百分點，較上一季度下降2040.30個百分點。

分產品看，解決方案、服務諮詢、產品銷售2023年毛利率分別爲-28.45%、38.50%、34.21%。

報告期內，公司前五大客戶合計銷售金額3.97億元，佔總銷售金額比例爲51.88%，公司前五名供應商合計採購金額2.65億元，佔年度採購總額比例爲34.98%。

數據顯示，2023年公司加權平均淨資產收益率爲-60.94%，較上年同期下降61.23個百分點；公司2023年投入資本回報率爲-19.36%，較上年同期下降21.87個百分點。

2023年，公司經營活動現金流淨額爲-2.24億元，同比減少8.23億元；籌資活動現金流淨額6.47億元，同比增加6.81億元；投資活動現金流淨額-1.60億元，上年同期爲-4.58億元。

進一步統計發現，2023年公司自由現金流爲-17.72億元，上年同期爲16.94億元。

2023年，公司營業收入現金比爲207.55%。

營運能力方面，2023年，公司公司總資產週轉率爲0.06次，上年同期爲0.11次（2022年行業平均值爲0.47次，公司位居同行業133/135）；固定資產週轉率爲0.81次，上年同期爲3.24次（2022年行業平均值爲10.93次，公司位居同行業110/135）；公司應收賬款週轉率、存貨週轉率分別爲0.43次、1.97次。

2023年，公司期間費用爲9.08億元，較上年同期增加1.13億元；期間費用率爲118.64%，較上年同期上升69.09個百分點。其中，銷售費用同比增長33.07%，管理費用同比增長7.95%，研發費用同比下降26.63%，財務費用同比增長16.56%。

資產重大變化方面，截至2023年年末，公司固定資產較上年末增加102.10%，佔公司總資產比重上升5.17個百分點；在建工程較上年末減少69.18%，佔公司總資產比重下降3.50個百分點；貨幣資金較上年末增加108.46%，佔公司總資產比重上升3.35個百分點；應收賬款較上年末減少28.46%，佔公司總資產比重下降3.22個百分點。

負債重大變化方面，截至2023年年末，公司短期借款較上年末增加115.30%，佔公司總資產比重上升12.18個百分點；其他流動負債較上年末減少59.94%，佔公司總資產比重下降8.03個百分點；一年內到期的非流動負債較上年末減少55.98%，佔公司總資產比重下降3.39個百分點；應付賬款較上年末減少13.78%，佔公司總資產比重下降1.17個百分點。

從存貨變動來看，截至2023年年末，公司存貨賬面價值爲3.86億元，佔淨資產的10.72%，較上年末增加5.25萬元。其中，存貨跌價準備爲2016.83萬元，計提比例爲4.97%。

2023年全年，公司研發投入金額爲2.34億元，同比下降3.65%；研發投入佔營業收入比例爲30.54%，相比上年同期上升15.42個百分點。此外，公司全年研發投入資本化率爲81.65%。

在償債能力方面，公司2023年年末資產負債率爲69.13%，相比上年末下降0.27個百分點；有息資產負債率爲33.55%，相比上年末上升11.10個百分點。

2023年，公司流動比率爲1.09，速動比率爲1.04。

年報顯示，2023年年末公司十大流通股東中，新進股東爲陳文鈞、廣州恆迅供應鏈有限公司，取代了三季度末的廣發電子信息傳媒產業精選股票型發起式證券投資基金、華夏人壽保險股份有限公司-自有資金。在具體持股比例上，中國華錄集團有限公司、華錄資本控股有限公司、香港中央結算有限公司、林擁軍、廖芙秀、蔡健、中證500交易型開放式指數證券投資基金、鄧濤持股有所下降。