財聯社4月18日訊（編輯 瀟湘）當地時間週三(4月18日)，美國財政部公佈了2024年2月的國際資本流動報告(TIC)。報告顯示，隨着美債價格在開年大跌，美國主要海外“債主”在2月紛紛增加了對美國國債的持倉力度，前十大“債主”中有六個在當月增持，總持倉規模也創下了紀錄新高。

報告顯示，在涵蓋所有海外“債主”後，2月份總體外國投資者持有的美國國債規模連續五個月攀升，達到了7.965萬億美元，高於1月份修正後的7.945萬億美元，同時也創下了紀錄新高。

在前十大美國海外“債主”中，有六個在當月增持了美債，僅中國以及三個著名的歐洲離岸金融中心——瑞士、愛爾蘭和開曼羣島在當月出現減持。

日本仍繼續蟬聯着最大美國海外“債主”的稱號。日本2月增持了164億美元美國國債，其持倉規模也達到了驚人的11679億美元。這已是日本美債持倉連續第五個月增加。自2019年6月持倉超越中國以來，日本一直是美國國債最大的海外持有國。

不過，目前一些投資者正開始對日本干預匯市以捍衛日元的威脅保持警惕，一旦正式採取干預行動，不排除日本政府未來拋售部分美債持倉的可能。本週二，美元兌日元匯率一度跌至了34年低點154.78。

日本央行在2022年曾進行過三次外匯干預行動，通過賣出美元買入日元來提振本幣走勢。當時第一次干預發生在2022年9月，第二和第三次發生在當年10月。而歷史數據也顯示，2022年9月和10月，日本的美債持倉累計減少了1316億美元。

在其他海外債主方面，比利時在2月的美國國債持有量增幅最大，持倉規模增加了270億美元，總持倉達到了3200億美元。美國第三大海外“債主”英國的國債持有量在2月則達到了7008億美元，比1月份增加了約90億美元。

不少業內人士表示，海外資本對美債的投資意願在2月攀升，可能部分有着在開年美債大跌後抄底的考量。

基準10年期美債收益率2月初爲3.863%，到月末已升至4.252%，累計攀升了近39個基點。債券收益率與債券價格反向，當月美債收益率上升是因爲美聯儲公佈了一系列穩健的經濟數據，加劇了市場對美聯儲將推遲降息的預期。

但很顯然，這些海外“債主”在當月的“抄底”並不算成功，因爲美國國債此後仍一路頹勢不止。10年期美債收益率在本週早些時候已攀升至了去年11月以來的最高位，2年期美債收益率則更是一度升破了5%大關。

在中國方面，中國在2月並沒有加入其他美國海外“債主”對美債的增持潮。中國2月持有的美國國債減少227億美元至7750億美元，持倉規模在去年年底連增兩個月後已連降兩月，總持倉規模重新開始接近了去年10月的低位。

TIC報告的其他亮點

美國財政部發布的國際資本流動報告(TIC)內容還顯示，2月份所有外國對美國長期、短期證券和銀行流水的淨流入額爲516億美元。其中，外國私人資金淨流入爲362億美元，外國官方資金淨流入155億美元。

2月份，外國居民增加了對美國長期證券的持有量——淨買入爲1457 億美元。其中外國私人投資者的淨買入額爲1175億美元，而外國官方機構的淨買入額爲282億美元。美國居民也增加了他們對長期外國證券的持有量，淨購買額達741億美元。

若將國際長期證券和美國長期證券均考慮在內，海外2月對美國長期證券的淨購買額爲715億美元。

外國居民2月增加了111億美元的美國短期國債持有量，外國居民持有的以美元計價的短期美國證券和其他託管負債增加了105億美元。美國銀行系統自身對外國居民的美元計價的淨負債減少了303億美元。

責任編輯：於健 SF069