來源：華爾街見聞

有分析師指出，投資者不應擔心英偉達的需求前景。英偉達對超大規模雲供應商和二級雲供應商的訂單，相關需求到10月都有可見度。即將推出的Blackwell系列有望在今年年底和2025年全年推動兩位數的增長。

英偉達股價上週五大跌引發市場激辯——以英偉達爲首的AI熱潮是否結束了。雖然市場不乏悲觀聲音，但也有不少分析師認爲，應該逢低買入。

Melius Research公司分析師Ben Reitzes表示，預計英偉達到10月的需求可見度都良好，今年晚些時候，其Blackwell系列的潛力巨大。

上週五，超微電腦打破了此前提供初步業績的慣例，引發投資者恐慌，芯片股、AI概念股全線重挫，英偉達當日暴跌10%，創2020年新冠疫情爆發初期以來最大單日跌幅，盤中市值跌至1.9萬億美元，創兩個月新低。

Reitzes在最新報告中指出，超微電腦未提前發佈積極的業績預期，讓投資者擔心，由於供應增加，或是一些客戶正在等待Blackwell系列，英偉達H100的供需情況更爲平衡，不再像此前那樣供應緊張。

不過Reitzes認爲，投資者不應擔心英偉達的需求前景。英偉達對超大規模雲供應商和二級雲供應商的訂單，相關需求到10月都有可見度。針對當前華爾街對英偉達的上行潛力感到緊張，Reitzes認爲，即將推出的Blackwell系列有望在今年年底和2025年全年推動兩位數的增長。

Reitzes還爲戴爾科技公司“辯護”。與超微電腦一樣，戴爾也從事服務器類業務，兩家公司的股價此前都因人工智能需求而出現爆發式上漲，戴爾的股價在上週五的風暴中下跌近3%。

Reitzes預計，超微電腦在一季度的收入將比上一季度增長9%，而戴爾的服務器部門收入預計將比上一季度下降5%。但是，調查顯示，戴爾正在獲得人工智能服務器市場的份額，最近贏得了一些大型人工智能訂單，這是一個更好的形勢。

週一，英偉達日內一度上漲5%，短暫收復800美元關口。

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