來源：券商中國 

4月25日，國聯證券發佈關於籌劃重大資產重組事項的停牌公告稱，該公司擬發行股份收購國聯集團等45名對手方持有的民生證券95.48%的股權。這預示着，自國聯證券控股股東國聯集團於2023年3月15日通過競拍方式取得民生證券30.3%股權後，兩家券商重組整合進入實質階段。

國聯證券表示，此舉是堅守業務本源，做優做強，打造一家業務特色鮮明、市場排名前列、具有較強競爭力的大型券商的戰略舉措。

同日，國聯證券還撤回了50億元的定增事項。

擬收購民生證券95.48%股份

公告稱，國聯證券正在籌劃通過發行A股股份的方式收購民生證券控制權並募集配套資金，此次交易尚處於籌劃階段。截至目前，民生證券的估值及擬參與此次交易的交易對方尚未最終確定。

國聯證券表示，此次交易構成關聯交易，並預計構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組，但此次交易不會導致公司實際控制人發生變更，不構成重組上市。國聯證券將於2024年4月26日（星期五）開市起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

據悉，國聯證券擬以發行股份購買資產的方式收購國聯集團等45名交易對方合計持有的民生證券108.7億股股份，佔其總股本的95.48%。

國聯證券表示，該公司與民生證券正式開啓整合進程，既是積極響應中央金融工作會議精神，貫徹落實新“國九條”等各項政策要求的重要措施，也是自身堅守業務本源，做優做強，打造一家業務特色鮮明、市場排名前列、具有較強競爭力的大型證券公司，更好服務經濟社會高質量發展的戰略舉措。兩家公司成功完成整合，將成爲中央金融工作會議首提“打造一流投資銀行”後，證券公司通過併購重組提升核心競爭力的首個案例。

根據公開數據簡單測算，國聯證券和民生證券完成整合後，投行、固收、研究、資產管理等主要業務將躋身行業第一梯隊，成爲準頭部券商。未來，隨着投資投行、財富管理等業務天花板的進一步打開，合併後的新證券公司有望衝擊行業前10名區間，擠進頭部券商序列，實現更高質量發展。

據悉，自市場化改革以來，國聯證券在財富管理、資產管理、固定收益及衍生品等方面形成競爭優勢，而民生證券在“投資+投行+投研”方面探索出增長新引擎。

在區域分佈上，國聯證券立足於長三角這一經濟體量最大、發展速度最快、前景最好的地區，深耕無錫，輻射重點區域，民生證券分支機構則主要集中於河南、山東，整合將快速提升財富客戶規模，實現區域互補，更好地滿足客戶的需求，提升整體競爭力。

在資源配置方面，通過本次重組整合，有望在資金、人才、業務等方面實現最優配置，推動雙方實現資源優勢互補，實現“1+1>2”，從而推動跨越式發展。

國聯集團是民生證券大股東

值得一提的是，今日晚間國聯證券還撤回了公司的定增事項。國聯證券表示，鑑於公司正在籌劃通過發行A股股份的方式收購民生證券控制權並募集配套資金事項，經審慎分析與論證後，決定終止本次向特定對象發行A股股票事項並撤回申請文件。去年，國聯證券公告稱，擬定增募資50億元。

去年3月，國聯集團在30多萬人的圍觀下，豪擲91億元拍得民生證券30.30%股權。

去年12月15日，中國證監會網站顯示，民生證券的主要股東變更申請已獲證監會覈准，國聯集團由此將正式成爲民生證券第一大股東。證監會要求，民生證券應當切實做好與國聯證券的風險隔離，嚴格規範關聯交易，嚴防利益衝突和輸送風險；民生證券應當會同國聯證券、國聯集團按照報送中國證監會的初步整合方案確定的方向、時間表，穩妥有序推進民生證券與國聯證券的整合工作。

當晚國聯證券也發佈公告稱，該公司控股股東獲准成爲民生證券主要股東，國聯證券和民生證券具體整合事宜尚需與相關各方溝通，相關工作尚未開展。

隨着此次監管對於民生證券主要股東變更的核準，國聯集團也正式成爲民生證券的第一大股東。公開資料顯示，國聯集團成立於1999年，是無錫市政府出資設立的國有資本投資運營和授權經營試點企業。截至2022年末，該公司總資產1820億元，淨資產513億元，旗下金融機構包括國聯證券、國聯人壽、國聯信託、國聯期貨等。

此次國聯證券的收購，就包括國聯集團所持的30.3%的民生證券股權。