原創 證券時報 毛軍

今日，是“五一”前的最後一個交易日，受假日效應影響，A股整體微幅震盪，兩市成交有所萎縮，但仍保持在萬億元以上。

盤面上，家用電器、醫藥、分散染料、煤炭等板塊漲幅居前，旅遊、低空經濟、軍工信息化、建築等板塊跌幅居前。

Wind實時監測數據顯示，家用電器、銀行、醫藥生物3行業獲得超10億元主力資金淨流入，公用事業、石油石化、食品飲料等行業獲得超億元淨流入。汽車行業主力資金則大幅淨流出51億元，電力設備淨流出逾36億元，建築裝飾、電子淨流出超20億元，交通運輸、非銀金融等淨流出超10億元。

華金證券稱，“五一”假期期間風險不大，可持股過節。首先，假期消費數據可能火爆提升經濟和盈利修復預期；其次，假期期間海外數據可能擾動流動性預期，但國內依然維持寬鬆；另外，假期期間地緣風險有限，海外股市出現大幅調整的風險也可能較小。

西部證券認爲，北向資金的大量流入或表明左側配置機會已經出現，現階段應珍惜市場底部籌碼，積極展開佈局。行業層面建議關注電子、通信、汽車、食品飲料和醫藥生物等板塊；主題層面建議關注低空經濟、飛行汽車、量子科技和CPO等概念；個股層面建議關注國盾量子、瑞豐高材等。

熱點方面，醫藥股今日全線走強，板塊指數連續第4日放量上漲。

歐康醫藥30%漲停，成交較前一交易日激增超10倍；川寧生物20%漲停，股價創歷史新高；富士萊、溢多利也20cm封板，富祥藥業、北大醫藥等逾10股也強勢漲停或漲超10%。

維生素、免疫治療、輔助生殖、肝炎概念等細分板塊紛紛漲幅居前，振華股份、華神科技、魯抗醫藥等漲停。

新“國九條”強化上市公司現金分紅監管，在此背景下，中藥板塊分紅實力凸顯。如達仁堂2023年實現淨利潤9.87億元，擬10派12.8元（含稅），分紅總金額達9.86億元，佔淨利潤的99.91%。以今日收盤價34.99元計算，股息率達3.66%。達仁堂近來連漲5周，累計上漲逾25%。

濟川藥業2023年度擬10派13.0元（含稅），派發現金紅利11.97億元，佔淨利潤的42.41%，股息率3.16%。雲南白藥擬10派20.77元（含稅），預計分紅總額37.06億元，佔2023年淨利潤的90.53%，股息率3.98%。

東海證券指出，近期創新藥配套支持政策陸續出臺，胰島素集採續標溫和，此前對醫藥板塊走勢影響較大的內外部不利因素正逐步得到消化，展望未來將有諸多積極變化，醫藥板塊接下來有望迎來拐點行情。建議結合業績披露情況，行業政策邊際變化等，佈局相關細分板塊的投資機會。

受益多地以舊換新細則出臺，家電股近來持續走強，板塊指數今日再度大漲2.27%，創出2年多來新高。朗迪集團、奧馬電器、長虹美菱、金海高科等強勢漲停，火星人、鴻智科技、科沃斯等漲幅居前。

格力電器今日披露的一季報顯示，截至2024年3月31日公司股東戶數爲50.74萬戶，較2023年末急劇減少10.65萬戶，減少幅度爲17.34%，籌碼快速集中。格力電器今日一度漲逾5%，股價創近3年新高（復權）。

國聯證券表示，2024年家電內銷迎來更新大週期，而政策正不斷強化這一邏輯。年初以來板塊內外需表現穩健，股息估值仍有優勢，建議積極佈局；推薦受益以舊換新政策，高質量高股息的白電龍頭美的集團、格力電器及海爾智家。