多個跨界入局項目按下“終止鍵”

鋰電產業鏈加速以“新”汰“劣”

◎記者 李少鵬

龍頭企業通過自主創新，不斷引領及推動鋰電產業技術進步，那些跟不上技術迭代步伐的鋰電材料項目不得不按下“終止鍵”。上海證券報記者梳理發現，僅今年4月以來，就有寶明科技、華軟科技、黑芝麻等多家上市公司宣佈終止或暫緩新項目建設。對於“放棄”新項目，相關公司說法大致相同：市場環境變化快，不能貿然推進。

記者梳理發現，按下項目“終止鍵”的多爲此前“跨界”進入鋰電材料領域的企業。“鋰電產業技術迭代速度快，相關項目終止建設也是市場競爭的結果。”有熟悉鋰電產業人士表示，從全球角度講，優質鋰電產品仍然走俏，終端需求並沒有放緩，只是近些年鋰電行業因爲擴張太快，產品良莠不齊，部分後進者靠價格戰去搶奪市場，導致市場競爭太過激烈。

爲引導鋰電產業健康有序發展，工業和信息化部5月8日發佈《鋰電池行業規範條件（2024年本）》（徵求意見稿）和《鋰電池行業規範公告管理辦法（2024年本）》（徵求意見稿），引導企業減少單純擴大產能的製造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。

“跨界”鋰電材料項目密集終止

兩年前，碳酸鋰價格一路狂飆，賺錢效應凸顯，鋰電賽道熱錢湧動，不少企業“跨界”入局。然而，價格的狂飆不可持續。伴隨鋰價大幅下跌，加之下游鋰電池技術更新，部分鋰電材料“新玩家”不得不終止項目，斷臂止損。

以主營新型面板顯示器件的寶明科技爲例，公司在4月29日發佈公告稱，擬終止原計劃投資高達62億元的複合銅箔生產基地項目。寶明科技表示，由於投資規劃發生變化，爲避免項目資源投入的浪費，決定終止該投資項目。

寶明科技關於前述項目的首次公告是在2023年1月。寶明科技表示，此項目將實現公司在新能源電池行業的佈局。寶明科技欲佈局尚在產業化初期的新型鋰電池材料複合銅箔的消息引起市場廣泛關注，不過公司在此後一年多時間內對項目進展的披露卻頗爲低調，直到近期宣告項目終止。

同爲“跨界者”的華軟科技在4月26日公告終止了總投資4.5億元的兩個電解液添加劑項目。華軟科技表示，受市場行情、投資環境及行政審批政策變化等因素影響，公司決定終止年產12000噸鋰電池電解液添加劑項目和年產6000噸氟代碳酸乙烯酯（FEC）鋰電池電解液添加劑項目。

與寶明科技、華軟科技情況類似的還有知名食品企業黑芝麻。近日，黑芝麻在回覆投資者關於“投資35億元的年產8.9GWh儲能鋰電池項目”進展時表示，鑑於新能源電池市場形勢發生重大變化，公司決定暫緩項目建設，並等待最佳實施機會。此回覆與一年前公司所宣稱的儲能產業發展機遇形成鮮明對比。

鋰電材料端需適應下游創新“節奏”

衆多鋰電材料項目終止的背後，是鋰電池市場變化及技術的高速迭代。記者注意到，除了“新玩家”密集終止項目建設外，部分在鋰電材料領域奮鬥多年的企業也在重新審視行業變化帶來的影響。

深耕三元正極材料的天力鋰能也放棄了部分募投項目建設。公司4月29日公告稱，擬終止IPO募投項目之一的“淮北三元正極材料建設項目”，並擬將尚未使用的募資5.31億元補充流動資金。

“三元正極材料行業面臨諸多挑戰，生產成本提高、加工費下降、盈利能力減弱，這些因素共同導致了三元材料產量的不斷下降。”天力鋰能表示，終止募投項目後續產能建設，全力消化已有產能，是更爲穩健的經營策略選擇。

事實上，鋰電材料項目密集終止在2023年就已上演。2023年7月，百合花公告取消了此前計劃的“年產4萬噸電池級磷酸鐵鋰項目”及“年產3000噸電池級碳酸鋰項目”。寒銳鈷業則在同年12月終止了“6萬金屬噸鎳高壓浸出項目”及“26000噸/年三元前驅體項目”兩個鋰電項目。

“終端需求並沒有放緩，只是總體供給增長過快，更重要的是很多之前規劃的鋰電項目已跟不上現有技術迭代和先進產能的發展步伐。”有熟悉鋰電產業人士告訴記者，比如鋰電池廠商推出新電池，就會對各環節的材料供應商提出新要求，這就需要鋰電材料企業跟緊鋰電池端的創新步伐，用先進產能提升自身競爭力。

正極材料龍頭湖南裕能近期接待了機構調研，在被問及“產能建設計劃”時表示，公司新建產線將朝着更高程度的自動化持續邁進，將運用更先進的設備和技術，使生產質量、成本等方面得到進一步優化。

政策指引鋰電產業規範發展

鋰電材料產業相關政策給行業發展指明瞭方向，引導企業減少單純擴大產能的製造項目，加強技術創新。

《鋰電池行業規範條件（2024年本）》（徵求意見稿）要求，鋰電池企業應具有鋰電池行業相關產品的獨立生產、銷售和服務能力；每年用於研發及工藝改進的費用不低於主營業務收入的3%，鼓勵企業取得省級以上獨立研發機構、工程實驗室、技術中心或高新技術企業資質；申報時上一年度實際產量不低於同年實際產能的50%。

記者注意到，徵求意見稿對鋰電池及四大主材的產品性能要求全面提升。具體來看，徵求意見稿要求，使用三元材料（鎳鈷錳酸鋰）的能量型單體電池能量密度≥230Wh/kg，電池組能量密度≥165Wh/kg；使用磷酸鐵鋰等其他材料的能量型單體電池能量密度≥165Wh/kg，電池組能量密度≥120Wh/kg。功率型單體電池功率密度≥1500W/kg，電池組功率密度≥1200W/kg。單體電池循環壽命≥1500次且容量保持率≥80%，電池組循環壽命≥1000次且容量保持率≥80%。

前瞻產業研究院分析師認爲，從動力鋰電池行業發展趨勢來看，未來尾部企業淘汰加速和中游企業前向一體化是主要趨勢。技術方面，高能量密度的動力電池是企業未來的研發熱點。

東莞證券研報認爲，工業和信息化部對行業規範條件進行修訂，引導技術創新、轉型升級，防止低價無序競爭，有利於擁有技術優勢和優質產能的頭部企業產能利用率提升和盈利修復。