記者 劉琛

近日，華安財產保險股份有限公司（下稱“華安保險”）公佈2023年度股東大會決議，會議以出席大會股東所持表決權的100%通過了《關於審議<公司未彌補虧損達到實收股本總額三分之一>的議案》。

南方財經全媒體記者梳理公開信息發現，近年來，有正迅保險、同昌保險、華凱保險等多家保險中介公司出現未彌補虧損達到實收股本總額三分之一的情況。但在財險公司，尚屬首次出現這一情況。

南方財經全媒體記者就此向華安保險瞭解虧損原因和下一步應對措施，華安保險有關負責人表示，2023年淨利潤出現虧損主要受經濟下行、二級市場波動較大疊加存量地產債風險持續惡化等因素影響，對持有風險投資資產進行了較大金額的計提減值，年度保險賠款支出也較同期有大幅增加。

“針對2023年經營結果不佳情況，經營管理層已及時進行經營管理上的調整，2024年1季度，華安保險累計實現保費收入39.76億元、淨利潤1.57億元，公司經營形勢出現明顯好轉。”華安保險有關負責人表示，2024年，在對業務規模及結構進行調整的同時，爲加強盈利能力，在投資端，華安保險堅持安全、穩健、審慎的原則並正在全面加強對風險資產的管控，做好投資資產止盈止損管理，尋求投資資產的長期穩定增長；在承保端，堅持“利潤導向、問題導向、目標導向”，深入貫徹“一司一策”經營原則，加強對各經營單位的差異化、精細化管理，全力提升分公司的風控、服務以及經營能力。

有多家保險經紀公司出現未彌補虧損達股本總額三分之一

《公司法》規定，當公司未彌補的虧損達股本總額三分之一時，應當在兩個月內召開臨時股東會議。

從業界情況來看，近年來，已有正迅保險、同昌保險、華凱保險等多家保險中介公司出現未彌補虧損達到實收股本總額三分之一的情況，虧損均在千萬元以上。其中，同昌保險2021年未彌補虧損-1955.6萬元、2022年未彌補虧損-2940萬元，達到並超過股本總額5000萬元的三分之一；正迅保險2020年未分配利潤爲-3821.6萬元，未彌補虧損達實收股本5000萬元的三分之一。華凱保險2018年未分配利潤累計金額爲-3980.06萬元，未彌補虧損已超過實收股本總額5650萬元的三分之一。

具體看幾家保險中介公司虧損的原因，受疫情影響導致營業收入減少是主要原因。比如，同昌保險表示，自2020年起，疫情影響了很多有保險需求項目的正常進度，包括其承接的多條高速公路保險經紀項目，因受疫情影響未能正常開工，不能按原進度收取經紀佣金，導致營業收入下降。正迅保險也因新冠疫情影響，主營業務保險經紀業務開展艱難，營業收入減少導致利潤下降，保險經紀業務市場推進比預期的緩慢，多個服務項目未能按期進行，導致營業收入下降，且利潤率持續走低。

此外，運營成本和投資損失也是影響虧損的重要原因。比如，2018年，華凱保險投入7587.65萬元管理費用加強分支機構的內部控制，管理費用增幅爲92.76%；同時其剝離了非保險業的產業鏈，相關參股公司投資虧損316萬元，導致處於虧損狀態。

值得注意的是，針對虧損原因，幾家保險中介公司均提出了應對措施。

同昌保險表示，將重點拓展具有較強優勢的非車險業務，專注做好傳統非車險高速公路工程項目，爭取更多的服務項目，增加營業收入；並積極拓展新業務，在責任險、再保險業務等多個領域積極拓展新業務。

正迅保險表示，將持續關注保險行業新形勢發展，強化自身業務能力，以保險服務爲目標重點，爭取實現經營業績的增長。同時將在既有產品與服務能力上，進一步壓縮成本、控制人員規模，逐步向保險經紀智慧平臺化服務公司進行轉化，達成與市場發展的一致性，減少受新冠疫情的不利影響，以保持經營規模穩步上升。

華凱保險表示，將控制運營成本，在保障合規經營的前提下，提高運營效率，在降低變動性成本的同時，積極降低固定成本，提升全員勞動生產率；探索新的業務產品和服務模式，實施差異性競爭戰略，培植新的業務增長點。

投資端現重大失誤，將做好投資資產止盈止損管理

近年來，有多家保險中介公司出現未彌補虧損達到實收股本總額三分之一的情況。南方財經全媒體記者梳理公開信息發現，在財險公司，出現這一情況尚屬首次。

根據慣例，當公司的未彌補虧損達到實收股本總額的三分之一時，公司可能會面臨一系列的挑戰和後果，並應當在兩個月內召開臨時股東會議，討論公司的經營狀況、虧損原因、制定改善計劃等。

具體看華安保險2023年的業績。財務報告顯示，2023年，華安保險雖然保險業務收入達174.74億元，同比2022年增長4.84%，但錄得淨虧損10.95億元。在承保端，2023年華安保險綜合成本率106.45%，其中綜合費用率38.07%，綜合賠付率68.38%。原保險保費收入居前五位的險種均出現承保利潤虧損，其中第一大險種機動車輛保險承保虧損達7.9億元。

在投資端，華安保險亦承壓並出現重大投資失誤。2023年，華安保險投資收益2.41億元，同比下降58.03%。截至2023年末，其投資收益率、綜合投資收益率分別爲-2.57%、-0.33%。

另據2023年四季度償付能力報告，華安保險委託控股子公司華安財保資產管理有限責任公司（簡稱“華安資產”）開展債券投資和具體風險管理，華安資產於2020年、2021年期間分多次爲華安保險委託投資賬戶購入碧桂園地產集團有限公司（簡稱“碧桂園”）發行的“H20碧地3”、“H20碧地4”、“H1碧地01”、“H1碧地02”及“H1碧地03”債券合計投資餘額4.28億元。受2023年房地產行業復甦情況不及預期影響，碧桂園無法按約兌付後續到期債券。據悉，華安保險持有的碧地債已於2023年9月展期。截至2023年12月末，華安保險已對持有的碧地債計提減值金額2.03億元，剩餘賬面價值2.25億元。

華安保險有關負責人對南方財經全媒體記者表示，2023年淨利潤出現虧損主要受經濟下行、二級市場波動較大疊加存量地產債風險持續惡化等因素影響，對持有風險投資資產進行了較大金額的計提減值，年度保險賠款支出也較同期有大幅增加。

值得關注的是，擺脫投資的歷史包袱以及扭虧爲盈，已成爲華安保險2024年的首要工作，也成爲這家公司謀突圍必須面對的問題。

事實上，針對2023年經營結果不佳情況，華安保險經營管理層已及時進行經營管理上的調整。2024年1季度，華安保險累計實現保費收入39.76億元、淨利潤1.57億元，公司經營形勢出現明顯好轉。

華安保險有關負責人對此表示，2024年，在對業務規模及結構進行調整的同時，爲加強盈利能力，在投資端，堅持安全、穩健、審慎的原則並正在全面加強對風險資產的管控，做好投資資產止盈止損管理，尋求投資資產的長期穩定增長；在承保端，堅持“利潤導向、問題導向、目標導向”，深入貫徹“一司一策”經營原則，加強對各經營單位的差異化、精細化管理，全力提升分公司的風控、服務以及經營能力。