界面新闻记者 | 安震

5月20日，国家金融监督管理总局网站披露三条行政许可，华夏银行、广东南海农商银行和广州农商银行获批发行资本补充工具。其中，同意华夏银行发行800亿元的资本工具，品种为无固定期限资本债券；广东南海农商银行发行不超过30亿元额度的资本工具；广州农商银行发行不超过120亿元额度的资本工具。

三家银行均可在批准额度内，自主决定具体工具品种、发行时间、批次和规模，并于批准后的24个月内完成发行。

事实上，今年以来，已有渤海银行、广发银行、广州银行、桂林银行等超过十家银行发行资本补充工具获得监管批准。其中，工商银行获批发行3700亿元二级资本债和永续债，金额最多；股份制银行、城商行及农商行发行规模均在120亿元以下。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对界面新闻记者表示，部分银行受复杂经营环境影响，利润增速放缓，另外银行通过信贷支持实体经济也也加速了资本消耗，通过发行资本工具补充资本、增强风险抵御能力、增强信贷扩张，更好满足相关监管指标要求。

金融监管总局数据显示，截至2023年末，国有大行、股份行、城商行、农商行资本充足率分别为17.56%、13.43%、12.63%、12.22%。

显然，中小行面临资本补充压力。以此次获批的广州农商行为例，截至2023年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.67%、11.12%、9.83%。募集说明书显示，此次发行完成后，将提升该行一级资本充足率超过1.5个百分点。

与中小行情况有所不同，大型银行进入全球系统重要性银行后，也需要发行总损失吸收能力（TLAC）债券，满足要求全球系统重要性银行风险加权比率不低于16%的达标要求。

此前，工商银行和中国银行相继发行TLAC债券。从发行公告来看，两家银行债券发行条款类似，基本发行金额均为300亿元，其中3+1年期发行规模200亿元，5+1年期发行规模100亿元；设置了增发规模不超过100亿元的超额增发权。

界面新闻记者获悉，两家银行发行的TLAC债券均有多家机构参与认购，其中，工行TLAC债券吸引了超过150家投资人参与认购，涵盖国有大行、股份制银行、城农商行、基金、保险、券商、外资机构等各类型机构，投资者分布格局呈现出多元化的特点。

目前，中国共有五家银行面临达标要求，工行、建行、农行、中行四大行需在2025年1月1日之前满足TLAC风险加权比率不低于16%的要求，交行需在2027年之前满足TLAC风险加权比率不低于16%的要求。

中国银行研究院研究员杜阳对界面新闻记者说，经济复苏将持续夯实商业银行盈利基础，“以量补价”的整体逻辑依旧成立，商业银行内源性资本补充具有一定保障；外源性资本补充将在股东增资、发行永续债、地方政府专项债定向发行等因素的共同影响下得到进一步夯实；银行业整体资本充足率将稳中有升。