界面新聞記者 | 安震

5月20日，國家金融監督管理總局網站披露三條行政許可，華夏銀行、廣東南海農商銀行和廣州農商銀行獲批發行資本補充工具。其中，同意華夏銀行發行800億元的資本工具，品種爲無固定期限資本債券；廣東南海農商銀行發行不超過30億元額度的資本工具；廣州農商銀行發行不超過120億元額度的資本工具。

三家銀行均可在批准額度內，自主決定具體工具品種、發行時間、批次和規模，並於批准後的24個月內完成發行。

事實上，今年以來，已有渤海銀行、廣發銀行、廣州銀行、桂林銀行等超過十家銀行發行資本補充工具獲得監管批准。其中，工商銀行獲批發行3700億元二級資本債和永續債，金額最多；股份制銀行、城商行及農商行發行規模均在120億元以下。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對界面新聞記者表示，部分銀行受複雜經營環境影響，利潤增速放緩，另外銀行通過信貸支持實體經濟也也加速了資本消耗，通過發行資本工具補充資本、增強風險抵禦能力、增強信貸擴張，更好滿足相關監管指標要求。

金融監管總局數據顯示，截至2023年末，國有大行、股份行、城商行、農商行資本充足率分別爲17.56%、13.43%、12.63%、12.22%。

顯然，中小行面臨資本補充壓力。以此次獲批的廣州農商行爲例，截至2023年末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別爲13.67%、11.12%、9.83%。募集說明書顯示，此次發行完成後，將提升該行一級資本充足率超過1.5個百分點。

與中小行情況有所不同，大型銀行進入全球系統重要性銀行後，也需要發行總損失吸收能力（TLAC）債券，滿足要求全球系統重要性銀行風險加權比率不低於16%的達標要求。

此前，工商銀行和中國銀行相繼發行TLAC債券。從發行公告來看，兩家銀行債券發行條款類似，基本發行金額均爲300億元，其中3+1年期發行規模200億元，5+1年期發行規模100億元；設置了增發規模不超過100億元的超額增發權。

界面新聞記者獲悉，兩家銀行發行的TLAC債券均有多家機構參與認購，其中，工行TLAC債券吸引了超過150家投資人蔘與認購，涵蓋國有大行、股份制銀行、城農商行、基金、保險、券商、外資機構等各類型機構，投資者分佈格局呈現出多元化的特點。

目前，中國共有五家銀行面臨達標要求，工行、建行、農行、中行四大行需在2025年1月1日之前滿足TLAC風險加權比率不低於16%的要求，交行需在2027年之前滿足TLAC風險加權比率不低於16%的要求。

中國銀行研究院研究員杜陽對界面新聞記者說，經濟復甦將持續夯實商業銀行盈利基礎，“以量補價”的整體邏輯依舊成立，商業銀行內源性資本補充具有一定保障；外源性資本補充將在股東增資、發行永續債、地方政府專項債定向發行等因素的共同影響下得到進一步夯實；銀行業整體資本充足率將穩中有升。