在量化投資領域，很多交易員成功地從趨勢交易中獲利，即：當市場價格在某一區間延續上行或下行態勢時建倉，並順勢持有。

不過，在價格橫盤整理時，趨勢策略可能會造成損失。對於趨勢交易者而言，非常重要的一點是：當市場缺乏明確、持續的趨勢時，需要暫緩進入交易。

平均方向性運動指標（ADX）通常用來衡量趨勢強度，這一工具可以告訴你何時應該退出市場。上世紀70至80年代，由著名的技術派分析家Welles Wilder提出的定向運動系統指標被投資者廣泛採用，用來確定某一證券價格運行趨勢是否可以獲利。ADX與DI+及DI-相結合，可以構成買入及賣出信號。

目前ADX指標早已被公衆所熟知，並且在幾乎所有的技術交易及圖表軟件中都有這一指標，因此它的計算方式這裏不作討論，具體公式可以查閱相關網上資料。

解讀

ADX反映趨勢強度，而非該趨勢的方向。其主要用來衡量市場趨勢是否形成或者市場是否運行在既定的交易區間內。

確定市場處於何種模式對交易員是有幫助的。首先要記住的是，ADX的運行方向並非由標的股票的運行方向決定，也就是說：ADX不斷上升可以表示較強的上行趨勢，也可以表示較強的下行趨勢。

此外，過去這些年，技術交易員們已經開發了許多參數，使投資者能夠更便捷地這一指標：

ADX值低於20：市場無明顯趨勢。

ADX值高於20：市場趨勢可能正在形成；可以考慮根據當前股票、期貨或貨幣的價格運行趨勢，開始逐步做多或做空。

ADX值在20與40之間徘徊：如果ADX從20向40增加，便是對潛在趨勢的進一步確認；即可根據當前市場運行方向適時做多或做空；應當避免使用類似RSI等震盪型技術指標，儘量使用移動平均等趨勢跟隨型指標。

ADX值高於40：市場趨勢較強。

ADX值高於50：市場趨勢極強。

ADX值高於70：這種市場趨勢更強，但這類趨勢一般很少出現。

下面的“趨勢圖形”包括了標普500指數價格走勢（CME：SPZ14）及ADX指標；它可以作爲實際使用ADX的一個範例。

從圖表中可以看到，標普500指數開始處於較強的上行趨勢，ADX指標同樣平穩上行；當標普500指數處於無明確方向的震盪整固區間，同時，ADX向下跌破40，並延續下行態勢，顯示前期上行趨勢已經結束。

方向性指標（DI）交叉系統需要比較14天上升趨勢線DI+與14天下降趨勢線DI-；而DI+與DI-本身即是ADX的組成部分。通過將兩個指標互相疊加，或使用DI-與DI+的差值等方法，這一策略可以得以實現。

Wilder提出使用該體系及ADX交易的兩條基本準則：

當DI+由下向上與DI-交叉時，是買入信號；

當DI+由上向下與DI-交叉時，是賣出信號。

設置過濾條件：

在下面的“趨勢擇時圖”中，我們畫出了DI+趨勢線（藍色），DI-（紅色）以及ADX（綠色）。不過，必須指出的是，並非所有趨勢線相交代表的意義都是相同的。

如果每次趨勢線相交時都進行交易，一定會產生很多損失。爲了解決這一問題，Wilder將他的簡單交易規則總結爲“極點規則”，來避免突然的損失並減少交易次數。極點規則要求當DI+與DI-相交時，必須進一步參考“極點”：

當DI+上穿DI-時，極點價格是當日兩線相交時的最高價格；

當DI+下穿DI-時，極點價格是當日兩線相交時的最低價格。

上升趨勢線與下降趨勢線相交處並非是最好的交易時點；而“極點”纔是交易真正的觸發點。

當買入信號出現（即：DI+由下向上與DI-相交），應當等到該價格高於極點價格（即當日兩條趨勢線相交時的最高價格）再買入；

如果價格並未高於極點價格，應當繼續持有空頭頭寸或維持中性倉位。當賣出信號出現（即：DI+由上向下與DI-相交），應當等到該價格低於極點價格（即當日兩條趨勢線相交時的最低價格）再賣出；如果價格並未低於極點價格，應當繼續持有多頭頭寸或維持中性倉位。

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