昨日晚，曲美家居发布交易预案，宣布拟联合华泰紫金投资，向挪威奥斯陆证券交易所上市公司Ekornes ASA全体股东发起全现金要约收购。

如果此次交易最终成功，曲美家居将把“世界上最舒服的椅子”收入囊中。

曲美家居目前总市值65亿元，账上现金仅有7.8亿元，曲美家居对Ekornes的全现金要约收购，总作价可能达到40亿之巨。如此大体量的全现金要约，如此大手笔的要约收购在A股上市公司中比较罕见。

曲美家居2017年度的营业收入为20.97亿元、净利润为2.46亿元。作为对比，2016年度、2017年度Ekornes分别实现营业收入31.43亿、30.78亿挪威克朗，分别实现净利润3.20亿元、2.00亿挪威克朗。以当前汇率1挪威克朗=0.7905人民币计算。2017年度Ekornes的营收在24.33亿元，净利润在1.58亿元左右。Ekornes的业绩水平是和曲美家居几乎相仿的。交易结构

本次曲美家居拟联合华泰紫金通过境外子公司QuMei Investment AS向Ekornes ASA的全体股东发出现金收购要约。要约收购为公开自愿现金要约收购，曲美家居拟收购Ekornes至少55.57%的已发行股份，至多为其全部已发行股份。

Ekornes 是挪威奥斯陆证券交易所上市公司，过去36 个月内股票交易价格区间为85.00 至137.00 挪威克朗/股。

在本次要约收购中，曲美家居提出的要约收购价格为每股139.00挪威克朗，这一价格较前一交易日（2018 年5 月22 日）股票收盘价118.20 挪威克朗/股溢价17.60%。

假设Ekornes全部股东接受要约，则Ekornes100%股权的交易价格为51.28亿挪威克朗，按照中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的2018年5月22日人民币汇率中间价（汇率为100人民币兑126.21挪威克朗）计算，合计约为40.63亿元人民币。

目前曲美家居已经获得了Ekornes 25.7％的股东的初步接受承诺书。截至2017年12月31日，Ekornes股东总数为2,695人，其中2,500人为挪威身份、持股比例为48.1%，195人为非挪威实体、持股比例为51.9%。

Ekornes是著名的高端家居制造商，从成立至今已有84年的历史，主要销售区域几乎涵盖了世界主要家具市场。旗下的品牌Streesless更是以“世界上最舒服的椅子”形象享誉全球。

本次交易有利于曲美家居外延增长拓展海外市场，加快公司全球化战略布局。

曲美家居作为中国家居行业的龙头企业，自身专注于产品原创设计、品牌提升和工艺创新，集团将未来发展定位为“成为集设计、生产、销售、服务于一体的大型、规范化家具集团”。标的公司作为北欧地区最大的家具制造商之一，在产品主要销售的欧洲及美国地区，其核心品牌Stressless在躺椅的细分市场享有较高的品牌认知，在全球范围内分销商广泛，范围涵盖欧洲、北美、亚洲、大洋洲等。本次交易完成后，曲美家居可以有效利用标的公司的国际经销商渠道，快速提升其海外收入份额，有效推进公司的国际化进程，增强公司全球竞争能力，实现公司海外和国内业绩均衡发展的战略目标。