P2P行業在經歷幾年的野蠻生長後，目前魚龍混雜，給投資者規避風險和篩選平臺帶來困難。

作爲一個投資人，必須具備哪些規避風險的能力？如何在衆多P2P平臺中準確篩選出合規運營平臺？而未來我國的P2P行業又將走向何方？

圍繞投資者關心的這些問題，帆總在Fantalk中做了詳細的分析。今天的文章則摘取其中的精華，爲投資者一一呈現。

精彩回顧一

■P2P投資的多種風險■

P2P投資有三大風險需要注意，包括道德風險、政策風險和運營風險。

除此之外，還有一種普通投資人難以識別的風險是經營風險。經營風險最主要的核心就是平臺對於風險的識別和把控能力。那麼，如何才能準確識別經營風險，並將經營風險降至最低呢？

精彩回顧二

■面對風險請保持理性■

市場恐慌情緒對於P2P行業的衝擊非常大，即使是合規運營的平臺，其自身的輿論也會因此變得脆弱。面對平臺發生流動性風險時，出借人應當保持理性並做好維權準備。更重要的是，我們必須要深刻理解流動性風險產生的原因，才能真正做到成竹在胸。

精彩回顧三

■P2P是這樣走進中國的■

P2P模式起源於國外，最早的一家真正意義上的P2P是英國的ZOPA公司，此後P2P模式被美國的Lending Club公司與Prosper公司進一步做大，後傳入中國市場。P2P行業在中國的發展經歷了野蠻的生長，數量龐大的平臺魚龍混雜，對於投資者而言，瞭解合規的P2P平臺的運營模式就至關重要。

精彩回顧四

■P2P行業對社會意義重大■

P2P的盈利模式與銀行不同，主要是通過信息服務的審覈費、管理費等手續費用實現盈利。

P2P就是傳統金融體系的補充，對整個社會意義重大。同時P2P模式需要審覈大量的借款人信息，通過大數據風控等手段進行個人的和小微企業的信用審覈，因此也推動了個人徵信領域的發展。

精彩回顧五

■合規的P2P平臺如何獲客■

“前期獲客”是一家P2P平臺日常運營的重要工作。對於合規運營的P2P來說，獲客方式比較多樣化，包括線上的廣告投放、各大應用商店的投放、社會化媒體的創意營銷等。合規運營的P2P平臺經常會開展一些“邀請好友送紅包”的活動，而投資人面對這些活動時，應該注意哪些事情呢？

精彩回顧六

■P2P平臺的風控能力很重要■

考量一個P2P平臺的重要指標就是其“風控能力”，主要包含“風險識別能力”以及“風險定價能力”。其中“風險識別能力”主要考察借款人的“還款意願”以及“還款能力”，要考覈借款人“是否有真實借款需求”以及“是否有真正的還款意願”，而其中詳細的考覈程序是怎樣的呢？

精彩回顧七

■P2P中的拗口專業名詞解析■

P2P行業中存在大量拗口的專業名詞，很多普通投資人未必都能理解透徹。比如“債權”，這個專業名詞對應的就是廣大投資人在P2P平臺投資的資產，也就是要求平臺借款人還款的權利。另外還有“等額本息還款法”和“等額本金還款法”，很多人也傻傻分不清楚，這兩者之間有什麼本質區別呢？

精彩回顧八

■自動投標工具≠理財計劃■

當出借人對應的是“等額本息還款法”的債權，就意味着每月都有一部分本金被收回，爲了讓投資的全部本金在投資期限內一直產生收益，就需要將每月收回的本金繼續投出去，此時就會用到“自動投標工具”，它與監管層面明令禁止的“理財計劃”有明顯區別，投資人應該如何區別“自動投標工具”和“理財計劃”呢？

精彩回顧九

■P2P如何保障催收成功率■

在P2P行業當中，真正的難點在於出借人出借資金後的一系列操作，其中一項就是“催收”。

催收是P2P行業風控當中的重要一環。合規運營的P2P平臺都擁有一套合法、科學、高效的催收流程，主要手段就是電話、上門、訴訟、仲裁等，並且還會利用“大數據”和“人工智能”技術來保障催收的成功率。

精彩回顧十

■投資人如何篩選P2P平臺■

對於投資者來說，“巴菲特能力圈”原則適用於所有投資種類。巴菲特能力圈法則的核心思想就是“自己不懂的堅決不投資”、“超出自己能力範圍的堅決不投資”。投資人在識別P2P平臺時，最先要規避的就是“道德風險”。此外，“銀行存管擔保”噱頭也不可信，同樣需要投資者小心。

精彩回顧十一

■篩選平臺不可貪小便宜■

很多P2P平臺都會宣傳自己的“國資”、“風投”等背景，以此增加品牌的可信度和平臺的安全程度。但P2P平臺“不雷”的關鍵只有“合規運營”這一個條件，這是最基本的。投資人在篩選平臺時需擦亮眼睛，認真考慮自己的“風險承受能力”，千萬不可一味貪小便宜。切記：收益永遠與風險是成正比的。

精彩回顧十二

■美國的P2P行業的啓示■

美國的P2P行業並不是由銀監會或者保監會監管，而是由“證監會”來進行管理，這一點決定了其從業門檻很高，整個行業競爭也就幾十家而已，其中美國P2P行業兩大平臺（ LendingCLUB以及Prosper）佔據了整個市場90%的份額。他山之石，可以攻玉。美國的P2P行業快速合規發展，可以給我們什麼樣的啓示？

精彩回顧十三

■互金平臺的未來前景■

目前P2P行業監管層面連續發佈各種要求及條例，未來整個P2P行業正常運營、合規運營的平臺數量將會被精簡至100家左右，並且剩餘的這些優質品牌也一定在各自專注的領域有獨到之處。而對於行業頭部平臺來說，未來佔到整個行業市場份額的比例也會逐步增加。

當前的P2P行業發展仍有很多不規範的地方，這對於投資人規避風險的能力提出了更高的要求。

可喜的是，隨着我國P2P行業監管的不斷完善，P2P行業正在步入全新的發展階段，違規的平臺逐步退出，而愛錢進等合規並運營良好的平臺將會有更多發展機會，爲用戶和社會做出更多有價值的事情。

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