一、要聞精選

1. 據生態環境部介紹，第二輪中央生態環保督察啓動在即。相較第一輪，此輪督察內容將聚焦於污染防治攻堅戰、“山水林田湖草”生命共同體。

2. 央行貨幣政策委員會二季度例會於25日召開，提出優化融資結構和信貸結構，加大對高質量發展的支持力度。

3. 北向資金27日淨買入38.39億元，中興通訊、海康威視、平安銀行、洋河股份等多隻深市藍籌的淨買額超過2億元。

4. 正在召開的世界移動通信大會上，5G成爲熱門主題。超訊通信、中興通訊等公司帶來了5G硬件產品，高新興發佈了5G車聯網戰略。

5. 展望三季度，多家基金公司預期A股有望走出底部震盪區間，看好半導體、自主可控等成長板塊，以及建材、家電、傢俱等風險釋放較爲充分的藍籌板塊。

二、重大事件

5月工業企業利潤回暖 裝備製造業利潤改善明顯

國家統計局27日發佈數據，5月份全國規模以上工業企業利潤總額同比增長1.1%，增速由負轉正。從行業表現來看，受市場需求回暖影響，電氣機械行業利潤增長19.7%，增速比4月份加快18個百分點；通用設備、專用設備行業利潤分別增長7.9%和17.3%，4月份分別爲下降14.1%和12%。

點評：中信證券首席經濟學家諸建芳認爲，政府減稅降費對企業資產負債表支持的正向影響正在逐步顯現，有利於工業企業利潤的修復趨勢。未來隨着逆週期調節政策的進一步落地以託底宏觀經濟環境，工業企業利潤有望進一步修復。

華創證券指出，增值稅減徵有望爲機械設備行業帶來較大的業績彈性，尤其是2018年業績基數較低的細分行業和行業內優質標的。其中，軌道交通板塊受益於增值稅減徵和基建投資回升雙重影響，此外關注工程機械、光伏、半導體等自動化設備領域。

發用電計劃全面放開 電改將迎來全面市場化交易時代

發改委27日下發通知，全面放開經營性電力用戶發用電計劃，提高電力交易市場化程度。除了居民、農業、重要公用事業和公益性服務等行業電力用戶，以及電力生產供應所必需的廠用電、線損之外，其他電力用戶均屬於經營性電力用戶。文件還鼓勵電力用戶和發電企業自主協商簽訂合同時，以靈活可浮動的形式確定具體價格，價格浮動方式由雙方事先約定。

點評：這意味着電改邁出了關鍵性一步。伴隨着電力定價方式的徹底改變，其直接好處是交易效率提高、交易活躍、交易量增加、以及降低耗電大戶的用電成本。對於發電企業而言，區域用電需求旺盛、市場開拓能力強、裝機結構優質的電企有望持續受益。文山電力（600995）持續加強電力市場化交易指導與服務，去年完成交易電量35.76億千瓦時；吉電股份（000875）、漳澤電力（000767）也投資設立了從事售電業務的子公司。

中國移動將打造300個千兆寬帶城市 光模塊需求將提升

6月27日，在中國移動“千兆引領 生態賦能”合作大會上，中國移動副總裁簡勤表示，在全國300城市打造千兆寬帶，覆蓋70%城區。目前中國移動客戶規模在4G、物聯網、寬帶領域均爲全球第一，中國移動將打造“5G+寬帶”的雙千兆網絡的數字新體驗。

點評：在運營商直接採購的新背景下，光模塊招標模式開啓變革，運營商採購繞開強勢設備商，光模塊企業盈利水平有望提升。同時，5G基站的加快建設，前傳中傳領域對光模塊的需求也將提升。

中際旭創（300308）主營光模塊及光芯片；華工科技（000988）重點佈局25G、50G、100G、200G高速率光模塊產品，爲國內首家獲得華爲5G光模塊訂單的企業。

全球首款遠程太陽能汽車發佈電動汽車行業或迎來變革

據媒體報道，日前荷蘭電動汽車初創公司Lightyear發佈了首款產品太陽能汽車Lightyear One。該車的亮點在於太陽能供電，其WLTP續航里程達到了725公里，純太陽能充電效率爲12公里/小時，採用家用插座充電一晚可以帶來400公里續航里程。

點評：Lightyear One起價爲11.9 萬歐元，計劃推出簽名版、先鋒版和普通版3個版本，其中籤名版將在2020年年初交付，先鋒版計劃在2020 年年底交付，而普通版將在2021年交付。這意味着太陽能汽車即將交付，太陽能行業應用迎來重大突破，相關公司受關注。拓日新能（002218）擁有高效晶體硅、非晶硅等太陽電池關鍵設備製造及生產工藝技術。陽光電源（300274）是全球光伏逆變器龍頭。東方日升（300118）在高效光伏電池及組件領域積累了深厚的技術儲備。

環氧氯丙烷價格大漲 近半產能停產幾無現貨可供

5月中旬以來，國內環氧氯丙烷(ECH)行情漲勢明顯，以華東地區的價格爲例，目前已飆漲到14800元/噸左右的高位，創下了年內新高。從年初以來累計上漲幅度已超過50%，生產企業利潤相當可觀。而生產企業多表示無現貨可供，部分前期訂單提貨節奏也較爲緩慢，市場現貨新單供應緊張，中間商手頭貨源有限，報盤快速走高。

點評：從供應方面來看，佔據國內總產能近三分之一、具有市場絕對話語權的山東海力工廠的4套環氧氯丙烷裝置自去年10月份停車以來一直未重啓；今年3月21日江蘇響水天嘉宜爆炸以來，江蘇海興產能13萬噸的裝置於3月26日停車至今；再加上部分小裝置近期停車檢修，國內環氧氯丙烷近半產能未投入運行。綜合來看，在環保高壓的大環境下，主力工廠的停車裝置難以短期內恢復供應，新建裝置的投產也會比計劃中的晚，環氧氯丙烷供應短缺的問題短時間內難以解決，行情會維持高位。A股公司中，瑞豐高材（300243）擁有2萬噸/年環氧氯丙烷產能。中化國際（600500）擁有10萬噸/年環氧氯丙烷產能，處於行業領先地位。濱化股份（601678）擁有環氧氯丙烷產能7.5萬噸/年。

三、今日機會

新一代顯示技術Micro LED應用將加速 科技巨頭早已佈局

OLED概念股：瑞豐光電（300241）、雷曼光電（300162）

世衛組織發佈研究稱 廣泛接種HPV疫苗可消除宮頸癌

醫藥概念股：智飛生物（300122）、沃森生物（300142）

發用電計劃全面放開 電改將迎來全面市場化交易時代

電改概念股：吉電股份（000875）、漳澤電力（000767）

中國移動將打造300個千兆寬帶城市 光模塊需求將提升

光模塊概念股：中際旭創（300308）、華工科技（000988）

全球首款遠程太陽能汽車發佈電動汽車行業或迎來變革

太陽能概念股：拓日新能（002218）、陽光電源（300274）、東方日升（300118）

四、公告精選

合衆思壯（002383）擬引入國有資本股東。公司實控人將變更爲鄭州航空港經濟綜合實驗區管理委員會。

川儀股份（603100）控股股東向重慶水務資產轉讓4.6%股份。

東方材料（603110）石墨烯油墨產品即將進入量產階段。

高新興（300098）發佈千巡T2、O2警用巡邏機器人。千巡O2警用巡邏機器人具有自研發的全地形越野底盤及自研發的低速自動駕駛標配導航，已經實現與華爲、中興、愛立信的全面對接。

興發集團（600141）重組獲有條件通過，此前公司擬擬發行股份購買興瑞硅材料50%股權。

天域生態（603717）中標3.8億元渡江戰役總前委舊址文化生態園工程EPC運維管理項目。金額佔2018年營收的36%。

芒果超媒（300413）與咪咕公司戰略合作，面向5G領域探索視頻業務創新應用。

華森製藥（002907）與人福醫藥簽署《戰略合作框架協議》。

誠志股份（000990）子公司誠志永清60萬噸/年MTO項目正式進入試生產階段。

來源：巨豐投顧

作者：畢然 執業證書：A0680618110001

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