在中國，開了證券賬戶的，今年4月份纔剛剛超過1.5億。考慮到基本都是上海市場賬戶和深圳市場賬戶同時開立，實際股民只有7500萬左右。其中七虧二平一賺，真正懂投資中國人只有幾百萬。絕大部分人非但不懂，也不想認真研究，因爲沒興趣，只是想躺賺更多的錢。

那麼，今天我就斗膽針對這部分最大多數不懂投資、只想要6位代碼的羣體，提出一個最簡單的定投方案。

這個方案，採用最簡單的標準，不看估值，不考慮行業指數和策略指數，也不使用變額定投，不考慮全球資產配置，完全爲初學者打造，旨在提高勝率，適當犧牲收益率。

一、渠道：支付寶

一般人最初學習定投，恐怕都是在網上銀行或手機銀行裏，包括本人五年前剛學定投也是在網銀。這個渠道手續費死貴死貴，申購費一點不打折，但卻擁有最大的優勢——方便。因爲每個人都有銀行賬戶，發的工資都在銀行，在銀行裏做投資理財，是再自然不過的事。

不過隨着移動互聯網時代的到來，現在情況有了變化，尤其是微信和支付寶這兩大國民APP，連很多老頭老太太都有，路邊擺攤的都在用，普及率非常之高。

雖然微信的總用戶數量（10億）明顯超過支付寶（7億），但是在微信裏聯接了銀行卡、開通支付功能的肯定就沒有7億了。目前還是支付寶的螞蟻財富平臺是最適合普通人的，只不過很多人不知道這個功能而已。

普及和便利，此爲支付寶第一大優勢。這個優勢相對網銀和手機銀行，可能還是稍稍落下風，但對比天天基金網、基金公司官網，就方便太多了。

支付寶第二大優勢就是費率較便宜。申購費一折，跟天天基金網、基金公司官網等渠道一樣，比銀行便宜多了。當然，0.5%的贖回費在哪都不打折。

支付寶第三大優勢，在於離市場較遠，不容易受影響。定投最怕心理波動導致半途而廢。場外定投，平時不用看，自動扣款，只要保證賬戶裏有錢就行了。

二、品種：滬深300、中證500

剛接觸定投，肯定是從兩個最基礎款的規模指數開始。獲得市場平均收益的同時，規避大小盤輪動風險。

跟蹤這兩個指數的基金很多，到底該選哪個，主要看費率。

滬深300方面，目前最便宜的是易方達滬深300ETF聯接A(110020)，管理費每年0.15%，託管費每年0.05%，規模80億。

中證500方面，最便宜的也是易方達的，007028。華泰柏瑞和嘉實的中證500聯接管理費率和託管費率跟易方達一樣，但易方達申購費更便宜，打一折只有0.05%。贖回費是持有半年就免收，相對其他基金持有兩年才免收，可算相當有誠意了。不過3.8億的規模確實有點小，畢竟成立時間只有3個多月，可能建倉剛剛完成。相信隨着時間的推移，基民們一定會發現這個如此便宜的指數基金。

不少大V喜歡用帶增強策略的300和500，但增強策略本身不透明，也許這幾年有效，過幾年市場變化或者基金經理換了，就無效了，再加上大V觀點也比較分散，滬深300增強，有人選華寶基金，有人選華安基金，有人選富國基金，有人選泰達宏利基金，有人選景順長城基金；中證500增強稍微集中一些，主要分佈富國、申萬菱信、創金合信三家。所以選增強策略還是有風險的，還是推薦不帶增強的。

三、定投頻率：拿出月平均結餘的一半，每月定投

每月結餘=每月收入-每月支出。

每月結餘基本是能估算出來的。不過每個月花的錢也會有一定波動，所以用月平均結餘的一半，留有一定餘地。

比如丈夫月工資1萬，妻子6000，每月家庭平均花銷8000，剩餘8000，那就拿出4000元定投。

四、開始時機：任何時候

定投本身具有在下跌過程中攤平成本的效果，所以就算是牛市後期開始定投，影響也不是特別大。有人曾測算過，2007年10月6000點開始定投，到2009年5月份反彈到2500多點的時候也回本了，到2015年高點時已經賺了87%。只不過這樣的時候開始定投，年化收益率稍低，大概9%不到。

如果對自己要求稍高，開始定投的標準就應該改成：只要不是老頭老太太齊上陣的牛市瘋狂期，都可以開始定投，因爲牛市後期實在太貴了。

五、賣出條件：翻倍

在不懂估值的情況下，翻倍是比較容易執行的賣出目標。首先，本金翻倍大概率是牛市高估階段，本來就該賣出；其次，100%收益率簡單、直觀，也符合很多人的心理習慣。

不過考慮到中證500波動性高於滬深300，賣出條件也可以適當差別對待。比如滬深300漲80%賣出，中證500翻倍賣出；或者滬深300翻倍賣出，中證500漲120%賣出。

支付寶上所謂的“目標投”功能，達到目標幫你自動贖回，居然只有天弘滬深300這一隻指數基金，而且最高只能設置爲20%漲幅，實在太少了。所以贖回操作只能靠自己了。

六、預估年化收益率：10%

A股6到7年一輪牛熊市，在一輪牛熊市中賺100%，按照72法則，很容易算出年化10%左右。這個收益率，無論是銀行理財產品、債券基金、一線P2P都是趕不上的。

七、難點：貴在堅持

定投操作本身很簡單，不需要費什麼事，但很多人堅持不下來，基本都是心理波動造成的，沒有嚴格執行事先制定好的操作紀律。看到下跌就恐懼，往下看感覺深不見底，在最該堅持的時刻停止了扣款；抑或過於貪婪，收益達到目標捨不得賣，還想賺更多，結果又坐了過山車。

定投最關鍵的地方，就兩個字——無腦，三個字——機器人。好在場外基金定投不需要經常看賬戶，心理波動少一些，所以容易成功。

作者：守望者1981

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來源：雪球

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