摘要：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E以蛟河农商行为例，2015年至2018年，蛟河农商行的不良贷款率分别为1.83％、2.09％、3.18％、4.70％，2019年1月末继续上升至4.79％，呈现连续攀升态势，资产质量下降比较明显。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E并且，农商行不良率不仅远高于同期其他银行， 更从2016年4季度开始，连续7个季度上升。

"\u003Cp\u003E随着财报季拉开帷幕，评级机构对于各银行的评级报告也陆续出炉。截止本文发稿，近期已有6家农商行被下调评级，而从下调原因来看，普遍是因为不良资产攀升、资产质量压力大。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E6家农商行评级被下调\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E据媒体报道，近期共有6家农商行遭遇评级下调，分别是山东郓城农商行、长春农商行、蛟河农商行、莒县农商行、河南伊川农商行、和乌当农商行。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E具体来看，中诚信国际将山东郓城农商行、河南伊川农商行的主体信用评级由AA-下调为A+，将长春农商行的主体信用等级由AA下调至AA-；新世纪资信将蛟河农商行的主体信用等级由A-调整为BBB+；东方金诚将山东莒县农商行的评级从AA-下调至A+，联合资信将乌当农商行由此前的A下调至A-。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002FRXy6MgUBW352Ap\" img_width=\"493\" img_height=\"390\" alt=\"不良资产成硬伤 农商行夹缝中求生存\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp\u003E图片来源：中诚信国际评级报告\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E值得注意的是，从2018年以来，短短一年多时间，蛟河农商行的主体评级已经第三次被下调。2018年7月31日，新世纪评级发布《2017年吉林蛟河农村商业银行股份有限公司二级资本债券跟踪评级报告》，将蛟河农商行的主体信用等级由A调整至A-，评级展望为负面；今年去年2月，新世纪评级就曾将蛟河农商行的主体信用等级由A+调整为A，并将其列入负面观察名单。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E下调原因：资产质量承压\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E从评级下调原因来看，大多是因为银行资产质量承压。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E而资产质量下行可以从不良率和拨备覆盖率中看出一二。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E以蛟河农商行为例，2015年至2018年，蛟河农商行的不良贷款率分别为1.83％、2.09％、3.18％、4.70％，2019年1月末继续上升至4.79％，呈现连续攀升态势，资产质量下降比较明显；拨备覆盖率分别为269.58％、262.60％、180.30％、128.20％和130.05％。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E根据监管相关要求，商业银行不良率的达标线为5％，拨备覆盖率需高于120％，该行已接近该“红线”。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E评级报告中还指出，“目前该行共有36亿元应收款项类投资无法按时收回，相关款项未计提拨备，相关案件目前仍在审理过程中，款项的回收情况存在一定不确定性，同时，也反映了该行在合规及风险管理方面存在缺陷，需持续改进。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E除此之外，河南伊川农商行从2016年到2018年，不良贷款三年间翻了两番；莒县农商行在从2016年开始不良率“节节高升”；郓城农商行2018年末不良率高达9.08％，今年上半年虽有好转但仍保持在8.53％的极高水平。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E摘自中诚信评级报告，河南伊川农商行数据\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不良率曾连续7季度上升，现已破4\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E从历年数据来看，不良率偏高是农商行的“通病”。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E数据显示， 截至今年一季度末，我国农商行不良贷款余额5811亿元，不良贷款率4.05％，远高于大型商业银行（1.32％）、股份制银行（1.71％）、城商行（1.88％）、民营银行（0.68％）、和外资银行（0.76％）。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E去年四个季度，农商行的不良率也平均在 3.94％ 左右。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E并且，农商行不良率不仅远高于同期其他银行， 更从2016年4季度开始，连续7个季度上升。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E农商行不良为何居高不下？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E一直以来，农商行由于底子薄、风控能力差、历史包袱重，是银行体系中最薄弱的一个类别。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E农商行不良加速爆发的原因，有以下几点：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E（1）受区域受限，贷款集中度高。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E农商行客户群体以市县镇区域为主，地区分布的密集性导致贷款集中度偏高，信用风险无法分散。因此，农商行的资产质量与地方经济发展息息相关。地方经济发达的地区，农商行不良率相对较低；地方经济发展受限的地区，其资产质量也会受到较大影响。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E（2）信贷结构单一，客户群体质量一般。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E农商行的贷款主要集中于农商、建筑业、房地产业等等，信贷结构过于单一，风险高度集中。另外，农商行难以服务于大型企业，只能服务于地方中小微企业以及个人客户。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E对于中小微企业来说，自身体量小，竞争力较弱，较易受到宏观市场环境的影响。近年来，由于市场经济下行的影响，企业融资条件逐渐恶化，经营成本快速上升，发展经营遭遇困境。作为给这些中小微企业提供贷款业务的地方农商行，面临着较大的贷款回收的压力。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E（3）管理水平不高。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E农商行在约束机制和贷款管理方面力度欠缺，使得信贷资产很容易进入恶性循环：旧的不良无法收回，新的不良又在不断增加。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E（4）化解不良能力有限。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E对于化解不良，农商行操作渠道较为单一，主要是清收、诉讼、核销、打包转让等等。从实际操作来看，农商行清收不良大多是逐一追缴，面临着化解难度大、人力和时间成本较高等问题。而核销意味着银行自己承担损失，所以慎之又慎。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E（5）农商行人情关系复杂。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E农商行前身普遍都是信用社，人情关系较复杂。另外，农商行相对中大型银行层级比较少，领导权力大，也会出现更多权力滥用的现象。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E《2019中国金融不良资产市场调查报告》指出，2019年，我国商业银行不良贷款余额、不良贷款率将出现“双升”态势，未来3至5年银行业不良资产的缓慢上升将是一个大概率事件。而在整个银行业资产质量下滑的背景下，底子薄、基础差的农村商业银行尤其值得关注。如何适应新常态、抓好风险防控，是农商行接下来几年发展的重中之重。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E本文源自专注不良资产\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)\u003C\u002Fp\u003E"'.slice(6, -6), groupId: '6720450626901246478