今天，網貸行業終於出了重磅消息。互聯網金融風險專項整治工作領導小組、網貸風險專項整治工作領導小組（以下簡稱“互金整治辦”）聯合下發了《關於加強P2P網貸領域徵信體系建設的通知》（簡稱“通知”），將P2P網貸納入徵信體系。

在不少業內人士看來，逃廢債行爲長期困擾網貸平臺，《通知》下發將極大改善行業徵信問題，是一大利好。而長期依靠多頭借貸的老賴們，將暴露在陽光下，未來獲得金融機構的各類金融服務都會受到影響。

不過，我更加關注的是，P2P網貸借款人上徵信之後，未來那些不上徵信的平臺會發生的事情。

不上徵信的現金貸，短時間內狂歡？

若網貸平臺開始上徵信，那麼那些長期依賴多頭借貸的借款人，可能會轉向不上徵信的平臺去借款，用來償還上徵信平臺的貸款。

這樣一來，短時間內，不上徵信的現金貸平臺可能會湧入更多信用狀況不良的借款人，對他們來說居然是新的利好，或許再次作妖。

比如，業內一直有種 “上岸貸”產品，業務模式是給多頭借貸用戶放一大筆長期借款，用來償還七七八八各種平臺上的短期高利貸，通過借新還舊、借長還短，實現上岸。

短期來看，上岸貸幫了借款人，但很明顯不長久。其一是，因爲不上徵信，所以借款人就有很大幾率不還錢，最後連上岸貸的平臺也不還了。對於平臺來說，爲了覆蓋這些次級借款人帶來的壞賬，又必須把利率提高到成百上千，無異於“飲鴆止渴”。

所以說，即便不上徵信的現金貸能短期爆發，但最後還是要死掉。

我覺得，要解決這個問題，根本上還是要優化信用環境，把現金貸平臺借款人也納入到徵信體系當中。

至目前，百行徵信公司接入服務協議機構402家，培訓接入機構200多家，接入徵信系統報送數據機構101家。其徵信系統收錄個人信息主體6330萬人，信貸賬戶數1億個，覆蓋機構類型從2018年底的P2P、小貸公司等5類機構擴充到城商行、農商行等18類機構。相信不遠的未來，現金貸平臺也會被納入到徵信體系當中。

不過，我還有點悲觀，“道高一尺魔高一丈”，我們國家高利貸存在了上千年，總有方式活下來。也可能會出現現金貸再次轉向地下黑暗交易。

網貸行業出清加速

P2P網貸上徵信後，行業出清一定會加速，這個是很直接的影響。原因有兩方面：

一方面，網貸平臺借款人開始上徵信，加大對網貸領域失信人的懲戒力度，蘇寧金融研究院院長助理薛洪言因此認爲，“那麼部分借款人會用腳投票，逃離網貸平臺。”

進一步看，借款人的逃離，會導致網貸平臺借款人變少，平臺業務會有收縮，沒有新的標的上線。這對於已經很慘淡的撮合量產生不利影響，平臺人氣也會下滑。所以，業務量收縮之後，堅持不住的平臺只能退出。

根據多家的市場數據，截止2019年8月底，行業正常運營平臺在700到900家之間，根據業內預計的備案試點100家的數字來說，還有相當一部分要出清。

另一方面，薛洪言指出，網貸平臺不見得敢將借款人信息上交徵信機構。《通知》要求P2P網貸機構應當依法合規歸集、報送相關信用信息，並向金融信用信息基礎數據庫運行機構、百行徵信等徵信機構提供所撮合網貸交易的利率信息。

“（對平臺來說），把數據接入徵信體系，也是一種變相的數據披露，合規的平臺敢於披露，但仍存在違規行爲的平臺將避之唯恐不及。比如說，一些平臺在虛構借款人，一些平臺借款人金額超標，一些平臺貸款利率超標，一些平臺涉嫌自融或關聯貸款……所有這類平臺，都不敢對接徵信系統。”，薛洪言表示。

而行業發展這麼多年，亂象叢生，借款信息不透明、高利貸的問題一直存在。如果將信息上報，意味着將自己的借款業務的核心數據全部暴露在陽光下，對於很多存在高利貸等違規行爲的平臺來說，就是自己路出馬腳，還不如直接關門大吉。

但總體上看，《通知》帶來的積極意義是毋庸置疑的。網貸信息接入個人徵信系統，有利於增強公民的信用意識，是我國全面建設誠信社會，進一步完善徵信體系建設的重要一步。也將對網貸領域的惡意逃廢債行爲形成有效震懾，同時有利於培養借貸人的風險意識和信用意識，形成合理消費與控制風險的良好習慣。按照目前的進度，現金貸納入徵信系統值得期待，未來信用環境將更加健全。

*聲明：金融觀察團登載此文出於傳遞更多信息之目的，內容僅供參考，不構成任何建議。投資者據此操作，風險自擔。

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