來源：菜鳥理財創始人洪佳彪

原標題：2020理財快人一步，先從這3點開始

轉眼間，不僅2019過去了，連2020的第一週都要結束了。

2020年，你有什麼目標和夢想嗎？是不是又打算過完春節再想呢？然後拖一拖，今年就又過去倆月……

老話說凡事預則立不預則廢，早預早立總是好的，在理財投資上更是如此。

所以，是時候想一想今年自己的收入目標、財務分配和理財計劃了。

爲了幫你更加合理的制定計劃，今天打算和你分享3個關於投資理財的道理，我把它們稱爲理財的三大定理，因爲只要你接觸理財就逃不過這三大定理的支配。

1

理財不可能的三角

任何一個理財產品，都存在這樣一個【不可能三角】：不可能同時具備高收益、高安全性（低風險）、高流動性。

換句話說，任何一個理財產品最多隻能滿足其中兩個角：

要麼高收益、高流動性，但是安全性低也就是高風險，比如股票；

要麼高安全性、高流動性，但是收益低，比如貨幣基金、智能存款。

還有最後一種情況是高收益、高安全性（低風險），但是流動性低。

實際上，這種情況不會存在，或者更準確地說，即使出現也不可能長期存在。

這裏就要說到理財的另外一個核心理論：理財收益和風險成正比，收益越高，風險越高，也就是安全性越低。

以投資房產爲例，我們來理解一下收益與風險的關係：

早些年，只要買入優質房產，轉手就能賺錢，好像是打破了高收益低風險的規律。

但是很快，大家都來炒房，這時候炒房的成本在增加，也就是潛在虧損的風險在增加，同時房價上漲空間變小，相應炒房的收益也就降低，而且還有各種政策限制流動性，變現越來越難。

到現在來看，炒房很顯然變成了高風險低流動性的投資，而收益還很難保證。

換句話說，如果這個世界上存在高收益低風險的投資，那麼一定會迅速吸引大量資金進入，從而抬高投資成本拉低投資收益。

從現在開始，你應該清醒地認識到，收益和風險就像硬幣的兩面，高收益背後必然是高風險，而長期高收益還要通過犧牲流動性才能達到。

既然任何理財產品都逃脫不了不可能三角的約束，那麼我們在挑選理財產品時，就可以從收益、風險和流動性3個方面去判斷是理財產品的優勢是什麼，從而合理投資。

比如國債，收益低風險低期限長，那麼國債的優勢就是安全性高，適合長期保本投資。

再比如股票，收益高風險高期限靈活，那麼股票的優勢就是收益高，適合閒錢投資，因爲高收益背後是高風險。

還比如餘額寶，本質是貨幣基金，收益低風險低期限靈活，那麼餘額寶的優勢就是期限靈活，適合日常現金存放。

因此，雖然沒有完美的理財產品，但是我們可以利用不同理財產品的優勢，去爲我們的理財目標服務，從而構建適合自己的完美的投資組合。

2

複利三要素：本金、收益率、時間

理財要想長期賺錢，離不開復利效應。

複利就像滾雪球，剛開始的雪球就是你的本金，坡道長短就是理財的時間，而坡道上雪的溼度就是理財的利率。

如果原始雪球大（本金多），坡道上的雪越溼越容易滾大（利率高），坡道長（時間長），那麼最後的雪球就越大（賺到的錢越多）。

滾雪球很形象地指明瞭複利的3個條件：本金、收益率、時間。

對於普通人來說，本金取決出生和收入，收益率取決投資能力，唯有時間可以主動選擇。

因此，我們普通人理財最重要的就是：

和時間做朋友，儘早理財，儘量延長滾雪球的坡道，財富才能越來越大。

所以，理財不要老說沒錢沒錢，重要的是趕緊行動起來，充分利用時間帶來的複利效應。在理財這件事上，你不要高估一年的回報，但也不要低估十年的回報。

除了時間要持久，收益率也非常重要，如果利率跑不過貶值甚至爲負，那麼時間越長，實際上虧損越大。

就像是坡道上並沒有雪，雪球滾下來，結果是越滾越小。

在收益率這個因素上，還有一點至關重要：不求高，但求穩，儘量減少虧損。

爲什麼這麼說呢？我們可以通過對比常見3種收益表現來證明。

假設有三種收益表現：第一種是盈利50%和虧損20%交替出現；第二種是每年盈利15%，最後一年虧損一半；第三種是每年盈利15%。

請問同樣連續投資20年，哪一種收益最高？

答案看下圖：

每年盈利15%完勝。這可能顛覆了你的感覺，但事實確實如此。

第一種情況是生活中最常見的：很多“股神”一提收益就是今年賺了50%甚至翻倍，但是從來不說年均收益是多少。

很多人理財也是這樣，一上來就問：有沒有20%以上的收益？好好想想這個問題，即使今年有又怎樣呢？一年20%你就能財務自由啦？

要知道，巴菲特投資52年的複合年化收益率是多少呢？19%，這已是神一樣的回報了。

如果你報抱賭一把就跑的心態來理財，我勸你早點放棄，因爲虧錢最多的就是這種人。

第二種和第三種情況對比，足以說明一個簡單的道理：你只要犯一次嚴重的錯誤，那麼20年下來你的財富可能會縮水三分之二。

總而言之，在制定收益率目標時，要儘量避免虧損，確保收益率的穩定性。

3

不懂不投

很多人理財，對收益率高低沒什麼概念，15%都嫌低。從來沒想過：你憑什麼能賺15%呢？

你瞭解你投資的產品嗎？你瞭解別人的投資水平嗎？你甚至連自己的投資水平都不清楚。

股神巴菲特的黃金搭檔查理·芒格經常提到一個概念【能力圈】，在自己的能力圈內進行本壘打。

簡單來說，投資一定要在自己的能力圈內，不碰超出自己能力圈的投資。如果你不清楚自己的能力圈在哪兒，這隻能說明你已經站在能力圈外了。

用大白話來說就是：投資切記不懂不投。

有句話說得好，投資的本質是個人認知能力的變現。所以，在投資理財的領域，不懂的東西就千萬不要碰，如果想碰又不怕麻煩，那就先搞懂再做決定。

如果你想投，首先要做的是通過學習研究擴大自己的能力圈，要得到你想要的某樣東西，最可靠的辦法是讓你自己配得上它。

最近有一段話很好詮釋了這個道理，送給大家：

你永遠賺不到

除非你靠運氣

但是靠運氣賺到的錢

最後往往又會靠實力虧掉

這是一種必然

你所賺的每一分錢

都是你對這個世界認知的變現

你所虧的每一分錢

都是因爲對這個世界認知有缺陷

這個世界最大的公平在於：

當一個人的財富大於自己認知的時候

這個社會有100種方法收割你

直到你的認知和財富相匹配爲止

簡單總結一下理財的三個定理：

1、理財不可能三角：任何一款理財產品不可能同時滿足高收益、低風險、高流動，沒有完美的理財產品，但可以利用不同構建適合自己的投資組合。

2、複利三要素：本金、收益率、時間。對於普通人來說，最重要的是通過長時間穩定的收益率實現複利。

3、不懂不投：投資一定要在自己的能力圈內，不碰超出自己能力圈的投資。