買保險，大家都會擔心通貨膨脹的問題，這在最新版流星花園裏有最極致的體現，實在太搞，忍不住貼出來給大家看看，純當娛樂。

所以，以下內容可以看做是“保險+八卦”的跨界之作。

一起來欣賞一下。

（以下內容來自網絡，版權屬於原作者李元霸。）

這是我經常被問到的問題之一。

把題主問題簡化成一個最常見的例子，如果我現在購買了 1 份保額爲 50 萬的定期重大疾病保險，保險期間爲 30 年。現在這 50 萬保額出事時候還夠用，20 - 30 年後以現在通脹率是不是這 50 萬保額就什麼用都沒有了？

先回答你吧，通常來說保險保費定價的時候已經考慮了通脹因素了，也就是你購買的保額是已經考慮通脹影響的。

保險公司已經通過產品定價假設中的預定利率間接考慮了通脹對未來保險期間內保額的影響的。

現在大多數國內壽險公司在產品定價的時候使用的預訂利率假設爲 3.5%，也就是保險公司假設你的保單價值（注意不是保費，但這裏理解成保費或保單價值都沒關係）在保險公司的投資回報每年有 3.5%。學過一點金融的肯定知道這個 3.5% 也是一個貼現率，使用貼現率後，未來的數值轉換成可以和當下數值比較的現值。

繼續解釋下去，一些數學舉例是不可避免的，大家不要怕，很簡單的。

爲簡化計算和演示，下面假設保險事故只能在每個保單年度的起始初發生（一般假設年中，但知乎寫公式比較麻煩，我只能懶一點了），並且忽略所有生存函數。

那麼在投保 t=0 這個時點，不同保單年度 50 萬元保額在投保那一刻的現值是：

也就是保險公司在今天計算你 30 年後 50 萬元保額向今天的你收取的保費是按照 18.4 萬元的保額現值計算的，不是 50 萬元。很明顯，保險公司已經通過預定利率間接考慮過通脹影響了。

你肯定會說，我就是想買那些保額增長的，我希望保險公司設計這種形態的保險，希望到時能追上通脹。打個比方我第一年保額是 50 萬，我 30 年後希望保額能去到 300 萬元，這樣就能沒有通脹影響的問題了。

那麼 30 年後 300 萬元保額往今天這個時點按 3.5% 年預定利率貼現，那它的現值是

如果 30 年之間保額遞增幅度平均下來，估計要比都是恆定 50 萬保額的現值高個 3 倍左右。自然保費也要貴個 3 倍（我上面已經說了，定價時不考慮生存函數這些影響理解的東西）。

在實務中，這種產品是非常難賣的，一個字，因爲貴。雖然是一分價錢一分貨，大家嘴上也說希望保額能抵禦通脹，但是看到保費，一般是不會買的，實務中就是那麼現實。賣不出去的東西保險公司自然也沒什麼開發的動力。

有人會和我說分紅險可以通過分紅彌補通脹的，但請注意分紅險普遍定價要比純消費險要貴，貴出來的部分就是爲了以後有餘地給你分紅，也就是你的分紅很大一部分其實是出自於你一早交的保費的。這個解釋起來比較專業，我這裏只能先放上結論。

還有人會問，爲毛你們的預定利率只有 3.5% 那麼低，我現在隨便找個銀行理財都可以上個 4 - 5%，隨便一個 P2P 上個 10% 都很容易。

那麼我和你說吧，作爲保險期間動輒幾十年的保單來說，長期預定利率假設使用 3.5% 已經非常非常非常高了。保險公司相當於向投保人保證我未來幾十年裏每年都能爲你們做到 3.5% 的投資收益，這裏承受了非常大的投資風險的。

作爲對比，目前主要國家三十年期國債收益率：

中國大概爲 3.5%

美國大概爲 2.3%

英國大概爲 1.6%

德國大概爲 0.5%

而且都有進一步繼續降低的趨勢。

我們保險公司可是嚴肅的金融機構。

未

完

待

續

（以下是“流星花園”開心時刻。）

上一部戲中，我們道明寺還是這樣的：

可是到了這一部，他家資產瘋狂縮水，只能給杉菜送遊戲幣了：

過生日才能去喫上海最好喫的餐廳，手機壞了才能換，每年就旅遊一次......這樣的男盆友，我們真心看不上也。

我們這些從年輕時候就開始買保險，做人生規劃的妹紙們，哪個不是開心了（或不開心了）就犒勞自己一頓大餐？手機好像還從來沒有用壞的時候？每年旅遊一次不是標配？

嗯，一定是道明寺家完全沒做什麼保險和財務規劃，才淪落到只能送遊戲幣的地步。

最後，來自良心的拷問，

看上一版“流星花園”的時候，你多大，在哪裏，做什麼？

我不會告訴你，那個時候，我還在讀小學~~