【行情回顾】

今日两市冲高回落小涨。

昨晚热议的血制品概念，开盘多只涨停，但开盘后高开低走，多只炸板；科创板的博瑞医药两连板后，今天也是低开后大幅跳水，疫情相关的医药股普遍走弱，随后博瑞医药又直线暴拉，今天剧震超30%。血制品的事儿昨晚到今晨这么热，都炒不起来，医药股的人气整体上已经彻底散了。

广东印发《广东省加快半导体及集成电路产业发展的若干意见》，半导体、芯片、集成电路概念暴涨，智光电气、富满电子、上海贝岭、明阳电路等批量涨停；IGBT的台基股份再度涨停；封测龙头长电科技也一度涨停。

特斯拉在美股涨近5%，A股特斯拉概念股再度上涨，秀强股份9连板。

科技股普涨，带动互联网金融概念暴涨，大智慧等涨停，同花顺冲击涨停，券商拉升，创业板指一度涨近2%突破2100点，再创新高。

尾盘券商、银行、保险等权重齐涨，跷跷板效应下，科技股全线跳水，创业板指回落。

午后指数震荡走低。开盘聚灿光电秒板，带动乾照光电涨停；磷肥涨价预期下，鲁北化工、六国化工涨停。

多个城市涉房政策松绑，加上周末预期，地产股午后逆市暴涨，金地集团都一度冲击涨停。

跷跷板效应下，科技股继续走低。盘中两市两市全线跳水，指数全部翻绿。受疫情刺激的高位票，仍然是领跌的品种。

2月2号宣布暂停的融券做空，市场热议周末要宣布取消，科创板午后也一度大幅跳水。

尾盘再度反弹，指数全线收红。

截至收盘，沪指涨0.38%，深成指涨0.48%，创业板指涨0.22%，指数没有出现连阴。

两市成交又萎缩到8130亿；但两市共65只非ST股收涨停，比昨天多7只；跌停股仍然只有2只，人气还不错。

【大势】

今天最强的是半导体、集成电路、芯片产业链，科技股的赚钱效应仍然很强；另外有一个板块需要重视：互联网金融板块，大智慧等5股涨停。

这是A股最近几年的一个风向标——市场人气向好、牛市氛围抬头的风向标。

另外，东方财富今天成交65.46亿居两市第二，中信证券成交46.5亿居两市第四，同花顺的成交也超过30亿，说明大资金在进入券商及互联网金融板块。

今天盘中两度跳水，原因跟昨天一样，还是获利盘出逃的结果。

从上周一到本周三，指数8连阳，其中还有两天的成交超过9000亿，积累了庞大的获利盘，需要慢慢消化。

咱们换个角度：这么多的获利盘来砸，指数只是微跌，甚至只是分时级别的调整，尾盘还能强行拉红，说明接盘的力量很强，才能接住获利盘的庞大抛压。

能接盘的，主要还是外资和机构。

外资全天大幅净流入70.08亿，连续四天净流入。

机构资金节后也是持续加仓，同时大批的新基金，也在持续建仓；并且，新基金的发行仍然继续火爆。

市场的中线逻辑未变，中线趋势继续向上，继续保持中线思维！

刚刚，证监会核发2家企业IPO批文，都是小票。市场涨成这样，在过去，IPO数量大概率是要增加的；现在不增加，呵护市场的意图非常明显。

这个周末，仍然有利好预期，如果兑现，下周市场有望继续走强。

现在就跟春节前一样，就是科技股的结构性牛市，继续中线看好科技股！

【科技基建】

去年新基建引爆5G产业链，今天科技基建也值得期待。

昨晚广东印发《广东省加快半导体及集成电路产业发展的若干意见》，算是加强科技基建的例子。

像半导体、集成电路这样的重资产行业，需要大量的投资，对于拉动GDP效果很好；同时，发展科技又政治正确，可以得到广泛的支持，社会资金也愿意跟随投资，一举多得！

接下来类似的支持科技基建的利好，还会有不少，这个方向大家可以关注，首推的还是半导体、集成电路、芯片产业链。

结合昨晚广东的文件，以及当前市场更偏爱科创板的特别，梳理了科创板中相关概念股：

设备：华兴源创、杰普特、芯源微

材料：安集科技、方邦股份、清溢光电、华特气体

芯片：澜起科技、乐鑫科技、晶晨股份、晶丰明源

IC设计：聚辰股份

MEMS：睿创微纳

【氮化镓功率芯片】

小米发布了新款手机小米10 Pro，同时更引人关注的是发布了65W氮化镓（GaN）的充电器，体积是标配的一半大小，售价149元。

终端客户积极推进，消费级GaN手机电源市场起量。全球首家采用GaN充电器的厂家是OPPO在19年11月发布RenoAce手机搭载的65W快充，在提升充电效率的同时减小体积。在今年的CES2020上，包括Anker在内的30家厂商推出了66款氮化镓快充产品。现在第二款小米紧接着推出氮化镓充电器，将把这个市场需求进一步扩大。未来如果苹果也开始采用氮化镓的充电器，氮化镓充电器的渗透率会加速上升。小米这款预计是Navitas供应，台积电代工，BOM成本在40-60元。

欧洲车企积极采纳，车规级GaN充电市场迎来需求增长。单车的On-Board-Charge的用量是5-6颗GaN FET,按照单颗6美元计算，单车OBC价值量有30美元之多。目前闻泰科技收购的安世半导体在车载OBC领域全球领先，并且今年已经有订单进入国际汽车Tier1厂商供应给客户量产。

化合物衬底功率器件性能优于硅衬底器件，期待渗透率提升。化合物彻底的禁带宽度是硅的3倍，零界击穿电场强度是硅的9倍，导热系数更高。GaN具有与MOSFET制程的相容性和低成本的优势，将逐步取代MOSFET并实现新的应用。

GaN电源市场渗透率逐步提升，各家厂商积极布局。尽管与328亿硅电源市场相比还比较小，根据Yole预测，2020-2023年GaN市场增速55%，2023年GaN电源市场将达到4.2亿美元。目前安世入股的Transphorm已经获得了车规级的认证，通过长达8年时间的产品开发，目前产品也已经量产，国内的Navitas作为fabless公司也积极推出GaN手机充电器。

概念股：

闻泰科技（600745）：车载GaN已经量产，全球最优质的氮化镓供应商之一；

三安光电（600703）：化合物半导体代工；

华润微（688396）：与北京大学中山大学合作研发氮化镓；

士兰微（600460）：4/6英寸兼容先进化合物半导体器件生产线；

海特高新（002023）：海威华芯布局氮化镓功率器件代工；

富满电子（300671）：充电器主控芯片；

瑞芯微（603893）：充电器协议芯片。

【消费电子】

今天盘后，光学镜头龙头舜宇光学科技发布1月数据：1月手机镜头模组出货量1.086亿，同比增长33%；1月手机摄像模组出5,040万，同比增长38%。

去年底，市场曾爆炒过一轮消费电子行业，最强的就是镜头产业链，主要逻辑就是今年的消费电子创新，镜头是重点。手机厂商不断对镜头进行创新升级，由双摄逐渐向三摄和多摄转变，带动产业链暴涨。

手机镜头模组不断从单摄向高清、广角、长焦、3D的多摄方案升级，Counterpoint预计2021年全球三摄及以上机型渗透率将从2019年的15%提升至50%，我们测算这将新增至少14.4亿颗摄像头需求（基于2019年全球智能手机13.7亿部出货），较2018年的41.5亿颗增加35%，由此带动镜头模组及上游光学元件需求全线放量。

现在舜宇光学的业绩数据，证实了这种猜想，下周资金有望回流消费电子板块，特别是光学镜头相关产业链。

特别是CIS，产能紧张，是关注的焦点。

关注：韦尔股份、水晶光电、联创电子、立讯精密、欧菲光、歌尔股份、晶方科技、苏大维格等。