恒指昨天大跌，今天反弹，两个交易日累计下跌3.15%。

但港股4月30日没有开盘，所以这中间跟A股还差着一天。

从A50的表现来看，目前相对4月30日下午3点A股收盘时，累计下跌3.5%左右。

另外，周五晚推出的红筹股回A股，逻辑上也是利空。

今晚美股那边不出意外的话，预计明天A股将低开3%左右。

去年五一期间，特朗普发动科技股，A股因为节前已经连续大跌，所以节后指数并没有跌多少就开始震荡筑底，然后反弹一波，随后再度杀跌，一直到8月初再完成探底，前后达三个月。

今年的情况是，五一前最后一天，两市还是普涨，吸引了大批的散户进场。新一轮的贸易战，出乎多数人的预料，而且接下来如何发酵，还不好说，边走边看。

1、从港股的知名公司（总市值超过100亿港币）这两天的表现，能给明天的A股一些参考。

最近2天跌幅较大的行业包括：券商（国泰君安、海通证券）、石油（上海石油化工股份、中国石油化工股份、中国石油股份）、银行（邮储银行）、资源股（江西铜业股份、中国铝业、五矿资源）、航运（中国外运、中集集团、中远海控）等。

另外，巴菲特清仓的航空股，最近两天在全球也是普跌。

这些板块，也是明天A股压力较大的方向。

2、贸易战预期再度升温，自主可控的逻辑受到认可。

从港股的表现来看，中芯国际低开高走逆市收涨2.56%，今天继续微涨。

中芯国际是国内芯片代工的龙头企业，获得华为的大力支持，这两年，华为大幅增加了中芯国际的订单规模，就是在扶持中芯国际的发展，减少对台积电的依赖。

在美国再次对中国极限施压，全球市场大跌的背景下，中芯国际逆市上涨，就说明自主可控的逻辑，获得了市场的认可。

节后可以关注自主可控的逻辑，特别是芯片/半导体产业链中的龙头企业，如：韦尔股份、闻泰科技、澜起科技、汇顶科技、中微公司、三安光电、兆易创新、北方华创等。

另外，稀土也是去年暴炒过反制的逻辑，当时人气靠前的包括：金力永磁、中钢天源、德宏股份、银河磁体等。

3、假期国内最大的政策利好是REITs。

4月30日盘后，证监会与发改委联合发布了《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，标志着境内基础设施领域公募REITs试点正式起步。

试点文件指出要聚焦重点区域——发达地区。优先支持京津冀、长江经济带、雄安新区、粤港澳大湾区、海南、长江三角洲等重点区域，支持国家级新区、有条件的国家级经济技术开发区开展试点。

特别注意，这不是鼓励炒房！我们的REITs是叫基础设施基金，不是房地产信托，不含住宅和商业地产。这是和国外REITs最大的不同之处。毕竟，房住不炒。

试点文件指出要聚焦重点行业——交运、环保、公用事业+新基建。

1）优先支持基础设施补短板行业，包括仓储物流、收费公路等交通设施，水电气热等市政工程，城镇污水垃圾处理、固废危废处理等污染治理项目。

2）鼓励信息网络等新型基础设施，以及国家战略性新兴产业集群、高科技产业园区、特色产业园区等开展试点。

相关受益股包括：

交运：外高桥、中储股份、韵达股份、号百控股、宁沪高速、粤高速A、深高速等；

环保/公用事业：龙马环卫、瀚蓝环境、碧水源、博天环境、上海环境等；

产业园区：张江高科、上海临港、电子城、市北高新、浦东金桥、中新集团等；

新基建：奥飞数据、数据港、光环新网、宝信软件、特锐德、亨通光电等；

其它：光大嘉宝、海航投资、华远地产、蓝光发展、世联行、嘉凯城、阳光城等。

4、特斯拉将Model 3标准续航升级版价格由30.355万元下调至27.155万元。

另外，特斯拉上海超级工厂即将扩大一倍，因特斯拉承诺在中国生产Model Y。

5月1日，马斯克发推特说“特斯拉股价太高”，当天特斯拉股价就大跌逾10%。但总体来看，这几天特斯拉的股价只是走了一个过山车。

Model Y是特斯拉的平价SUV版本，以中国人对SUV的偏爱，未来Model Y的销售会更加的火爆。

A股供应链关注蓝思科技、拓普集团、旭升股份、三花智控等。

5、本周油价连续大幅反弹，目前WTI原油6月期货涨超20%，较4月27日最低收盘价12.93美元已反弹超80%。今晚美股石油股也普遍反弹。

关注油服概念的修复预期：杰瑞股份、中海油服、石化油服等。

总的来说，明天指数必然要大幅低开，接下来指数如何走，还得看美国那边后续的动作；题材个股预计将会分化，预计重点还是围绕着贸易战这条主线展开！