1912年辛亥革命之后，宣统皇帝下诏退位，按照南北双方协商定下的“清室退位优待条件”，满清的皇族可以继续居住在紫禁城里面，一切生活如旧，地位等同于外国元首，民国政府每年提供四百万元作为皇室的经费。在这种条件下，以前的那些太监们还可以照常居住在皇宫里，大家相安无事，只是净事房不再新招募。可是后来紫禁城一场大火，彻底改变了中国最后一批太监的命运。

逐渐长大成人的小皇帝溥仪，偶然发现皇宫里面珍藏的宝物竟然有大量都不翼而飞了，就怀疑是太监们私自盗窃了宫中财物，溥仪就下令严查。那些手不干净的太监们这下慌了神，生怕被查出来丢了性命，于是一不做二不休，干脆就放了一把火，来他个死无对证。皇帝溥仪得知真相后大怒，为了杜绝此类事件，再加上皇宫里太监本来就人满为患，便在1923年下令把一千多个太监驱逐出皇宫。第二年，连皇帝本人都被赶出了皇宫，那所有的太监基本上全都流落民间了。

这些阉人大多都是常年居住在皇宫里，没什么谋生技能，没有社会关系，当然更没有儿子给自己养老，就算外面还能找到亲戚，人家也嫌寒碜，绝对不会待见他们的。离开皇宫的时候首领太监每人发了200块遣散费，普通太监只有20块，这点钱也就勉强能吃两个月饱饭。在这些人当中只有极少数人能像小德张那样，有点深厚的家底，当然主要是主子的赏赐和下面官员的孝敬，自己平时也贪污点。赶出皇宫之后就在北京城、天津城买一栋房子，找几个仆人过着贵族一样的生活。

不过这些人都不懂的经营和理财，不能娶老婆生儿子，只能养戏子、抽大烟、玩赌博，用不了几年就把积蓄挥霍一空。太监们都是跟着太后老佛爷见过大世面的，吃的玩的都极为精细奢华，而且他们一辈子卑躬屈膝，为了弥补内心深处的自卑感，只能通过穷奢极欲的生活来向身边的人炫耀，所以就算有再多的金山银海，也架不住每天流水一般的花销。最有钱的太监小德张，也就在天津城里逍遥了十来年，就撑不住了，得亏还有几亩薄田，勉强混日子，解放后已经沦落到卖煎饼果子为生了。而其他的有钱太监，连五年都没坚持住，早早地就流落街头当乞丐了。

而穷太监们都去干什么了呢？最好的出路就是去学戏，那些年纪小点的，长相还说得过去，就会找家戏班学唱京戏。他们本来就是阉人，在唱功方面有天然的优势，而且曾经在皇宫里面见识过各种名家大师的表演，学起来也得心应手。不过戏班有自己的规矩，生旦净末丑都有严格的选徒条件，培养出一个“角”更是难如登天，所以太监出身的人顶多也就是跑龙套，没有混出头的。等年纪一大，由于阉割导致的生理畸变愈加明显，在戏班里也就混不下去了。

还有一些人会去干老本行，就是继续伺候人，一般的人家是不可能找一个太监来做佣人的，只有那些前清的遗老遗少，和极少数王公贵族会收下那么几个年轻的。理由很简单，一是太监们干活麻利，懂规矩，二是大户人家姨太太多，找太监来伺候老爷们也放心。另外当时的北洋政府也会想办法安置一部分太监，比如去学校教国语，因为太监们都能说一口标准的北京话，在皇宫里面训练的口齿清晰、声音响亮，教小孩学国语也算是物尽其用。不过这些人的数量非常至少，而且都是年轻的，身体健康的。

由于皇帝退位已经十几年没有新太监加入，所以大部分太监都是年纪很大的，这些人的下场就比较悲惨。身无长物加上年纪老迈，被赶出皇宫之后只能流落街头乞讨，几百个太监组织在一起。白天一起出去要饭，晚上就到北京城的中关村落脚，那时候中关村还叫中官村，中官就是太监。他们把身上的钱凑在一起，建了一个庙，有谁死了就埋在那里，剩下的人继续过着苟且的日子。只有很少的人活到了解放以后，才算是熬出了头，政府给他们安排了住处和工作，还专门安排人员照顾他们的生活。直到1996年最后一个太监去世，中国这一最悲惨的人群才彻底成为历史。