貸款難，難在哪裏？

融資對企業來說一直是棘手難題。尤其對於資產少，規模小的中小企業來說，其資金回收成本、信息採集成本和市場交易成本比較高，金融機構會把這些無形成本併入到貸款利率中，在基準貸款利率一般上浮20%-45%，促使中小企業信貸融資成本高。

中小企業最常用的融資方式就是銀行貸款，其靈活性強，只要企業效益良好，融資比較容易，但需要提供抵押或擔保，籌資金額有限。看似簡單的融資，其中的學問也很多。融資難，難在哪？解決問題的絕招就是從發現問題開始.....

銀行爲何不願意放貸給我們？

其實貸款的本質是：我借你錢可以，但你得有能力按期償還。
如何證明有能力按期還債呢？

主要是：
1）證明你的償債實力（即企業經濟實力）
2）有足夠的抵押物可以對抗風險（類似“以物換物”）

官方總結爲：

中小企業普遍管理不成熟、不規範，財務、管理信息不透明，抗風險能力較弱，平均壽命較短(2～3年)，貸款違約概率較高。

傳統銀行融資重資產抵押，中小企業往往缺乏融資所需的抵押資產。

瞭解並分析銀行的想法後，我們只有儘量匹配他們的要求就事半功倍了。

企業對貸款準備是否充分？

融資要嚴格遵循幾個基本原則：
1）融資總收益>融資總成本
2）融資規模要量力而行
3）融資成本要儘可能降低

融資原則給融資行爲定下基調後，剩下的融資過程涉及很多環節，所以在融資前一定要搞清楚的下面幾個問題：

  1. 企業融資需求是多少？

  2. 融資存在風險是否可控？

  3. 以哪種方式融資？

  4. 融資成本是多少？

  5. 積極推進綜合授信


◆◆融資規模◆◆

企業融資時往往有個誤區，認爲只要銀行肯貸款，多多益善。但自己真實缺多少錢呢？

畢竟企業融資是要付出成本的，所以企業應嚴格把控融資規模。超負荷壓在企業身上，容易拖垮企業，量力而行來確定企業合理的融資規模。

融資規模離不開測算，要掌握企業資金需求量、自有資金量。進而推出融資量=資金需求量-自有資金量。

影響資金需要量主要因素、關係

 銷售增長率  越高
資金需要量 越大
資金週轉速度 越快
資金需要量 越小
資金平均佔用額 越大
資金需要量 越大

案例分析：A公司預測本年銷售額增長率爲3%，資金週轉速度提高1%，自有資金600萬。上年度資金平均佔用額爲1000萬。

資金需要量=1000*（1+3%）*（1-1%）=1019.70
融資量=1019.70-600=419.70

◆◆融資風險◆◆

融資風險其實是對償債能力的分析。企業自身需要把控風險，對未來經營負責。同時風險指標也會通過銀行風控系統的檢驗，指標能否通過銀行系統檢測，代表着銀行能否給企業放貸。

所以整個融資過程中，融資風險是重中之重。銀行系統會比我們企業自測更嚴謹周密，所以只有以銀行要求爲標準，企業就一定有對抗融資風險的能力。

銀行系統檢測指標很多，列舉其中幾個：


其實許多企業指標是不健康的，那就沒辦法融資了嗎？如果我們把指標“美顏”的話，就一定可以的。“美顏”並不是造假，大家一定知道 ，資產負債表反映一定時期數據、利潤表反映一定時點數據。我們可以提前部署近幾個月的經營策略，把指標變相“美顏”。

通過A公司案例分析如下：


通過提前2個月改善經營內容：
①主抓催收銷售回款（增加貨幣資金100萬、減少應付賬款30萬，同時減少應收賬款130萬）
②壓縮不常用庫存（減少存貨100萬、同時減少應付賬款20萬、應付票據80萬）
③催收個人借款（減少其他應收款50萬，同時減少應付賬款50萬）
④通過改善營銷策略，提高銷售業績（增加收入200萬）

通過原數據與調整經營策略後的數據對比，可以清晰看到後者更容易滿足融資指標的硬性要求，增加融資機會。

當企業自測融資風險偏高時，應積極應對，通過改善經營現狀，讓企業規避融資風險的同時更容易通過銀行風控評估。


◆◆融資方案◆◆

融資方案要依託貿易背景，大致分爲2類：

公司融資服務


貿易金融服務

  
                        
融資方式需要結合企業特點討論商定。企業可以根據自身優勢設計貸款方案，雖然企業的話語權相對較弱，但爲了企業利益也要極力爭取的。

案例分析：B公司銷售回款中，銀行承兌匯票佔比70%以上。如果背書給下游客戶，對方會收取貼現息，對B公司來說，很不划算。

這樣的情況下，“票據池”融資方案就特別適合B公司的業務特點。

簡述票據池

如果企業銀票、商票收票量大，持有的票據金額、期限都很分散，不方便對外支付。票據非但沒有成爲企業貿易結算的便利工具，反而成爲企業經營中的羈絆。那麼“票據池”融資模式就特別適合這類企業。

企業將票據整體作爲質押，融資的品種可以是開立銀票、信用證、流動資金貸款等，池內票據和授信產品在金額上化零爲整、在期限上長短互換，解決了企業購銷業務中票據收付期限錯配、金額錯配等問題。解決企業面臨的資金週轉等困難，進而盤活了企業資源。

                   
◆◆融資成本◆◆

融資成本可以理解爲企業爲獲取資金使用權而付出的成本。其包括：籌資費用、資金使用費。

老闆最關心的就是融資成本，只有融資成本<融資收益，企業纔有盈利空間。所以我們在計算融資成本時，要清楚影響其的因素有哪些才能壓縮融資成本。


案例分析：

A公司向銀行借款2000萬，年利率爲6%、籌資費爲5萬，該公司適用的所得稅稅率爲25%，
（借款利息列支在財務費用項下，可以在所得稅前扣除的，所以計算資金使用費時需要扣除。）

融資成本=資金使用費/（融資總額-籌資費用）
       =2000*6%*（1-25%）/（2000-5）=4.51%

     
◆◆綜合授信◆◆

銀行授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度範圍內可以循環使用。

綜合授信額度由企業一次性申報有關材料 ，銀行一次性審批。企業可以分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。

主要特點：
1.爲企業短期財務安排提供便利。由於授信額度可以循環使用，不必爲經常性業務特別安排資金。
2.滿足企業基本融資需求。授信額度按貸款、信用證和保函等多種授信業務品種設定了單項的額度，基本覆蓋了企業融資需求。
3.簡化企業授信審批手續。企業獲得授信額度後，無須逐筆報授信銀行審批，避免了單筆授信審批時須履行的資信調查等手續。


企業與銀行本就是“互惠互利”的客戶關係，在中小企業看來，他們把公司閒餘資金存到銀行賬戶，保障了銀行收益，當自己需要銀行支持時，卻遲遲得不到援助。

中小企業更像是在班級學習成績中游的孩子，他們雖然努力，但卻沒有掌握正確學習方式。自身沒有下足力氣去研究如何能爭取到貸款。其實只要我們將手裏的底牌重新規劃，掌握銀行放貸的基本要求，融資不再是難題。

本文爲會計頭條APP原創文章，作者張緣緣
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