基金行業競爭殘酷，不進則退，而唯奮鬥者方可勇立潮頭！

公募基金2019年1季度成績單出爐，多家基金公司在1季度規模增長超100億，其中易方達、南方、鵬華以超300億的規模增長，位列前三。

而根據最新出爐的《海通證券：基金份額數據報告（2019.04.25）》，鵬華基金以251.43億份額增長，位列全行業134家基金公司第1名；在全市場規模前20強的基金公司中，同樣以25.90%的份額增長比例拔得頭籌！

基金行業21年，新秀者層出不窮，當年的“老十家”如今仍然保持在前列者，已經漸稀，足見行業競爭的殘酷性。“老十家”鵬華基金在一季度超強的爆發力，值得作爲公募基金樣本深入挖掘，尋找其背後的引擎。

2018年，在股市高開低走的黯然之下，債券市場則走出長牛趨勢。鵬華基金敏銳地捕捉到市場風向的轉向，洞悉用戶需求，積極向渠道和投資者推介穩健收益類基金品種，廣受歡迎。

在貨幣收益下行、剛兌打破，而投資者對低波動、穩健增值的現金管理需求依然旺盛的前提下，鵬華基金適時推出了旗下首隻中短債產品——鵬華3個月中短債，在市場上大受歡迎，截至今年1季度末，A類、C類總份額合計達73.54億！

該基金也以優秀的業績回報投資者。自2018年10月17日成立截至今年4月19日，近6個月年化收益A類4.62%，C類4.21%，並實現了周度淨值0回撤（數據來源，公開報道）。

2018年收益榜揭曉，鵬華豐融以16.79%的收益率問鼎全市場冠軍。排名出來之後，冠軍基獲得了全市場的關注，很多投資者慕名而來。冠軍基金經理劉濤管理的兩隻同類型新基，獲得了廣大投資者的追捧。

2018年的債牛行情，助推了國內債券指數基金和債券ETF的爆發式增長，也開啓公募債基的創新元年。3月14日，鵬華中債1-3年國開行債券指數基金（代碼：A類007000，C類007001）成立，首募規模116億元，是同類型首發規模第二大的指數債基產品。

隨着市場對被動投資的認識不斷加深以及長期投資者的隊伍不斷壯大，國內債券指數基金有望迎來長足發展，鵬華9-10年利率債發起式基金即將發行，更有多隻債券指數基金和債券指數ETF產品正在研發儲備中。

同尋找潛力股一樣，能否挖掘到一隻潛力基，是投資者最關心的。

在銀行/券商/互聯網基金等銷售渠道，銷售一隻明星基金不難，難的是業績屬於過去，最重要的是，讓客戶從買的這一天起，能夠享受到未來的投資收益。

全市場5000多隻基金眼花繚亂，如何能夠將挑選到好基金賣給客戶，基金公司銷售則扮演了重要的內部績優基金價值發現者，將好基金賣給更多客戶，不負信任託付。

在2018年下半年，股市下調嚴重，投資者對避險需求愈發強烈，鵬華給出了更好的答案——股市避險之餘追求收益空間，成功向市場推出鵬華豐澤，並獲得用戶認可。

在合適的規模下，基金經理有了更多操作空間，正向循環下，優秀的基金業績持續保持，投資者獲得了非常好的盈利體驗，鵬華豐澤也摘得2018年度基金業三大權威獎項“大滿貫”（金牛獎+金基金獎+明星基金獎）！

在滿足用戶對穩健產品的配置需求時，也不斷引導用戶在正確的投資觀念下，分享權益市場的回報，選擇最適合自己的各具風格優勢的優秀權益基金經理人。

鵬華明星基金經理王宗合，其旗下管理的3只偏股基金一季度收益超40%，爲基民賺取收益近15億。2019年一季度，根據銀行證券數據，王宗合管理的鵬華養老產業、鵬華中國50、鵬華產業精選共3只產品在一季度獲得超40%投資回報，分別位列同類標準股票型基金第5名、普通混合偏股型第3名和靈活配置型第20名。

2018年，公募基金20週年之際，鵬華基金王宗合同時攬獲該年度三大類重磅獎項，其中鵬華消費優選榮獲“公募基金20年最佳回報混合型基金獎”。

鵬華明星基金經理梁浩，其代表基金鵬華新興產業，專注成長風格，一季報顯示機構持倉佔比近74.59%，是受到渠道長期關注和認同的久經考驗的績優產品。工行將其納入AI指數—股混基金（全市場僅24只基金入選）；招商銀行將其列爲APP首頁首選基之一，滿足喜歡科創成長風格投資者的需求。今年一季度該基金份額持續上漲，並在一季度取得27.94%的成績，爲信任奉獻了回報。

雖然2019年開年以來基金爆款頻出，然而繁榮之下真實的偏股基金情況卻並不樂觀。根據wind統計數據，截至2019年3月31日，全市場股票型基金+偏股混合型基金份額合計1.38萬億，佔比10.50%；而在2018年12月31日，這兩項數字分別爲1.40萬億和10.87%。即在一季度股市回暖、股基爆款頻頻吸睛的背後，是基金投資者持續贖回偏股基金，基金份額共計減少211億份。

如何解決“越賺越贖”？基金公司該怎樣提升投資者持有體驗？鵬華基金給出了它的答案：

傳統的基金銷售工作，自產品發行到基金賣出。實際上，投資者買入前對基金需要有深入理解，買入後需要了解基金投資理念和策略，及時瞭解市場情況，不斷進階理財技能，纔是比較好的投資全過程，也能夠大概率享受比較好的持有體驗。

在基金行業中，投資者服務是重中之重，渠道銷售則充當起了基金行業佈道者。近一年，鵬華基金就走遍了全國146個城市，共完成了2251場培訓，走訪了上萬個渠道網點，拜訪交流了21092位客戶經理，全情陪伴投資者。

互聯網上，陪伴服務也同樣重要，引導用戶不斷進階，從“純新客戶→體驗客戶→價值客戶→成熟客戶”，進行大量的售前、售中、售後材料陪伴。例如，在某互聯網渠道購買鵬華的某隻產品，從前期的專欄科普、購買時的產品邏輯宣導、售後漲跌異動的及時解讀，全程陪伴，給投資者很好的投資體驗。

事實上，公募基金21年，作爲普惠大衆的代表，獲得了廣大投資者的喜愛，規模增長迅速。根據中國基金業協會官方披露數據，截至2019年2月底，公募基金資產合計已達14.29萬億元，而其中偏股基金的規模並沒有大幅增長。根據官方統計數據，公募基金20年分紅1.7萬億，偏股型基金年化收益率爲16.5%。

一邊是16.5%的年化回報，一邊是偏股基金持續受投資者冷落，問題出在了哪裏？爲什麼仍然有很多投資者抱怨市場賺錢效應不好？ 鵬華基金認爲，投資最大的敵人就是“拿不住”。在波動性較高的A股市場，投資者情緒常跟隨市場波動，“熊市割肉，牛市追高”，導致客戶在好基金上也不一定賺錢，盈利體驗差。

爲了改變這種現狀，鵬華基金擬通過產品設計，如推出定開式股基，在基金期間資金規模穩定，投資經理長期業績考覈導向，有利踐行長期價值投資(提升投資穩定）；封閉式基金高點無鉅額追高資金進入攤薄收益，低點限制退出避免殺跌（提升盈利體驗）。2019年二季度，鵬華基金將推出旗下首隻三年定開偏股基金——由王宗合管理的鵬華精選回報三年定期開放混合基金（160645），讓我們拭目以待。

這是公募基金髮展最好的時代。中國資本市場國際化進程提速，MSCI、富時羅素、道瓊斯等國際指數將A股納入其中，債市也被納入國際主流債券指數，國際影響力越來越大，投資價值凸顯；以養老金爲代表的長線資金逐步入市，爲股票市場帶來“穩定器”；專業機構投資者持股市值佔比穩步提升，價值投資理念得到強化；科創板作爲更加開放包容、制度創新的增量改革板塊，將開創中國資本市場新時代。

這也是基金投資者最好的時代。資本市場日趨成熟，截至2019年2月28日，根據中國基金業協會官方披露數據，目前全市場已有超5000只公募基金，管理的公募基金資產合計14.29萬億元，基金品類和基金數量極大豐富，一大批優秀的基金經理們歷經時間淬鍊脫穎而出，爲投資者提供了優秀的資產管理服務。

以鵬華基金爲研究範本，其超強爆發力的背後，是“產品佈局——挖掘好基金——受到客戶歡迎、規模增長——基金服務好——基金業績好——盈利體驗好——復購”的正反饋，相信通過這樣的努力，勢必在激烈的競爭中突出重圍，越走越遠。

（基金不保本，可能發生虧損。本內容僅供渠道內部交流使用，不構成任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證，不作爲任何法律文件。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀本基金的基金合同和招募說明書等法律文件，瞭解本基金的具體情況。基金管理人管理的其他基金的業績和其投資人員取得的過往業績並不預示其未來表現，也不構成本基金業績表現的保證。基金投資需謹慎。CIS）

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