三大运营商5G基站集采落地,760亿元带旺产业链,核心股一览
摘要:伴随着中国联通、中国电信5G基站建设节奏加快,中国移动5G基站招标开启,包括主设备、传输设备、光模块、无线射频、PCB、通信连接器等在内的细分产业链有望全面受益。此次三大运营商5G无线主设备集采共涉及5G基站52万个,其中中国移动5G二期新建+扩容部分共需采购5G基站超27万个,中国电信与中国联通采用联合组网的方式采购25万个5G基站。
此次三大运营商5G无线主设备集采共涉及5G基站52万个,其中中国移动5G二期新建+扩容部分共需采购5G基站超27万个,中国电信与中国联通采用联合组网的方式采购25万个5G基站。工信部披露的数据显示,截至3月底,全国已经建成5G基站19.8万个,5G套餐用户5000多万。独立组网的5G SA商用,也将在2020年正式开启,三大运营商都在加快网络建设进度。随着三大运营商5G集采的展开,行业发展显然已经按下加速键,市场需求快速扩大。
华为中兴拿走逾八成份额,从份额看,华为与中兴通讯依然是最大赢家,产业链消息预估华为份额可能过半,两家份额合计达到88%,爱立信和中国信科也分别获得部分份额。在中国移动集采出局后,诺基亚此次在电信和联通集采案中再次马失前蹄,可谓损失惨重。诺基亚贝尔官方发表声明称,作为中国运营商的长期合作伙伴,虽感到遗憾,但将尊重中国电信和中国联通的决定,未来对中国的承诺也会保持不变。
在之前揭晓的中国移动5G二期主设备集采中,华为、中兴、爱立信和大唐移动分别获得了57.2%、28.7%、11.5%和2.6%份额;华为和中兴两家占比为86%。
从结果推算,5G基站单站价格在16万元左右,中国电信、中国联通在此次集采中的资本开支约为322.7亿元,中国移动开支约为437亿元,这意味着,三家运营商此次5G无线主设备采购金额总计高达760亿元,占其今年5G资本开支总预算的42%。
中国电信在发布2019年业绩报告时表示,今年将与中国联通共建共享25万座5G基站,其中中国电信负责建设14万站,另11万站由中国联通建设,并力争在9月底完成这一目标。
中国移动的目标则是,到2020年底,5G基站数达到30万个,确保2020年内在全国所有地级以上城市提供5G商用服务。
伴随着中国联通、中国电信5G基站建设节奏加快,中国移动5G基站招标开启,包括主设备、传输设备、光模块、无线射频、PCB、通信连接器等在内的细分产业链有望全面受益。
下面就5G基站建设受益的核心标的梳理。
主设备商:中兴通讯、烽火通信;
通信解决方案提供商:大唐电信;
网络规划设计:杰赛科、国脉科技;
基站天线:东山精密、世嘉科技、通宇通讯等;
天线振子:硕贝德、信维通信等;
射频滤波器:大富科技、武汉凡谷、春兴精工等;
PCB:沪电股份、深南科技等;
光通信模块:中际旭创、光迅科技、新易盛等;
光纤光缆:长飞光纤、亨通光电等;
小基站:中兴通讯、日海智能、三维通信等。
风险提示:以上内容仅供投资者参考,市场有风险,投资需谨慎。